Costituzione di società in Europa: i 10 migliori Paesi per fondatori stranieri

La costituzione societaria in Europa inizia con una domanda difficile: quale paese scegliere? Con così tante opzioni disponibili, abbiamo stilato una selezione dei primi dieci paesi per aiutarvi a decidere. L'aliquota nominale dell'imposta sulle società sullo stesso utile può essere del 10% in un paese e del 35% in un altro, e le regole di costituzione per i non residenti variano altrettanto.

I dieci paesi sono Paesi Bassi, Irlanda, Estonia, Cipro, Malta, Bulgaria, Lituania, Portogallo, Germania e Regno Unito. Li metterò a confronto in base ai fattori che generalmente contano di più per i fondatori stranieri, in modo che possiate individuare con sicurezza quello più adatto alla vostra attività.

Quali sono i vantaggi di registrare una società nell'UE?

Una società nell'UE può offrire a un fondatore non residente cinque vantaggi pratici, sebbene la rilevanza di ciascuno dipenda dal paese e dal modello di business.

Accesso al mercato unico

Il mercato unico dell'UE sostiene la libera circolazione di merci, servizi, capitali e persone, consentendo a una società situata in uno Stato membro di operare con clienti negli altri. Si applicano comunque le normative unionali e nazionali, compresi eventuali requisiti di licenza settoriale e IVA.

Un portale IVA unico per le vendite ai consumatori dell'UE

Lo Sportello unico (One Stop Shop) consente alle imprese idonee di dichiarare e versare l'IVA su determinate vendite transfrontaliere ai consumatori attraverso un unico portale online, riducendo la necessità di registrazioni IVA in altri Stati membri per tali operazioni. Potrebbero comunque applicarsi altri obblighi IVA.

Dividendi senza ritenuta alla fonte

Ai sensi della Direttiva Madre-Figlia, i dividendi qualificati che una controllata distribuisce a una controllante in un altro Stato membro sono generalmente esenti da ritenuta alla fonte. La controllante deve detenere una partecipazione di almeno il 10%, entrambe le società devono soddisfare le altre condizioni della direttiva e si applicano le disposizioni antiabuso.

Responsabilità limitata

In una Dutch BV, i creditori di norma non possono rivalersi sul patrimonio personale, sebbene gli amministratori possano comunque incorrere in responsabilità personale in determinati casi. Gli altri paesi stabiliscono le proprie normative.

Una controparte locale

Clienti, fornitori e prestatori di servizi di pagamento potrebbero ritenere più agevole stipulare contratti con una società soggetta al proprio ordinamento giuridico.

Come abbiamo scelto questi 10 paesi?

Abbiamo selezionato paesi che offrono a un fondatore straniero compromessi concretamente differenti sui cinque fattori determinanti:

• Imposte: l'aliquota dell'imposta sulle società e le modalità di imposizione degli utili al momento della distribuzione.
• Costi: diritti governativi di registrazione e capitale sociale da sottoscrivere.
• Tempistiche: la durata del processo di registrazione una volta completata la documentazione.
• Accesso per i non residenti: la possibilità per un fondatore residente all'estero di costituire la società e le relative norme applicabili in materia di amministratori, sede legale o firma.
• Accesso al mercato UE: la presenza o meno della società all'interno del mercato unico dell'UE.

Abbiamo confrontato ciascun paese su questi fattori avvalendoci di fonti governative, dell'UE o di primarie società di consulenza fiscale. Nei casi in cui non sia stato possibile confermare un dato tramite tali fonti, il valore è stato omesso, pertanto alcune voci presentano lacune informative.

L'ordine di presentazione è editoriale e non costituisce una graduatoria. I Paesi Bassi figurano al primo posto poiché Intercompany Solutions è una società olandese, mentre gli altri nove paesi seguono senza un ordine prefissato.

Costituzione societaria in Europa: panoramica dei 10 migliori paesi

Aliquote e diritti sono stati verificati a novembre 2026 rispetto alle fonti collegate in ciascuna sezione.

I 10 migliori paesi per la costituzione societaria in Europa

1. Paesi Bassi: ideale per il commercio nell'UE e le strutture holding

Una società a responsabilità limitata olandese (Dutch BV) consente a un fondatore non residente di accedere al mercato unico dell'UE con soli 0,01 € di capitale iniziale, con possibilità di possesso totalitario unipersonale. Questa soglia minima rende i Paesi Bassi una base funzionale per attività commerciali e strutture holding.

Aliquota fiscale

Per il 2026, l'aliquota dell'imposta sul reddito delle società è pari al 19% sull'utile imponibile fino a 200.000 € e al 25,8% sulla quota eccedente, con un'aliquota del 9% per le attività ammissibili all'innovation box.

Costituzione

Una Dutch BV richiede appena 0,01 € di capitale iniziale, e i diritti di iscrizione presso la KVK ammontano a 85,15 €.

L'aspetto da considerare

L'elemento che incrementa i costi è il notaio, poiché l'atto costitutivo della Dutch BV deve essere rogato da un notaio di civil law e gli onorari notarili non sono fissati per legge. La nostra guida su cosa sia una Netherlands BV illustra le fasce di costo tipiche, mentre la nostra guida BV vs NV mette a confronto le due forme societarie olandesi.

2. Irlanda: ideale per multinazionali e aziende tecnologiche che entrano nell'UE

L'Irlanda si rivolge alle imprese che cercano una sede anglofona nell'UE con un'aliquota ridotta sugli utili operativi. Definita la Silicon Valley d'Europa, secondo il portale ufficiale per gli investimenti di Dublino ospita la presenza strategica di 16 dei 20 principali colossi tecnologici mondiali, tra cui Apple, Amazon e Google.

Aliquota fiscale

L'amministrazione finanziaria (Revenue) applica il 12,5% sul reddito operativo (trading income) e il 25% sui redditi non operativi, come redditi da locazione e proventi da investimenti.

Costituzione

Il Companies Registration Office prevede una spesa di deposito telematico di 50 € per una nuova società.

L'aspetto da considerare

Il vincolo critico risiede nella norma relativa agli amministratori. Il CRO stabilisce che almeno un amministratore debba risiedere nel SEE, a meno che la società non sottoscriva una fideiussione di 25.000 € valida per almeno due anni od ottenga un'esenzione basata su un legame effettivo e continuativo con l'attività economica in Irlanda. Un fondatore residente al di fuori del SEE dovrebbe verificare quale opzione sia applicabile prima di procedere al deposito.

3. Estonia: ideale per fondatori online individuali

L'Estonia consente di registrare una società interamente online una volta ottenuta la carta di e-Residency, con una tassa governativa di 265 €.

Aliquota fiscale

L'aliquota ordinaria dell'imposta sulle società è del 22% e si applica agli utili distribuiti, poiché l'imposizione è in larga parte differita fino all'effettiva erogazione dei proventi.

Costituzione

Una volta in possesso della carta di e-Residency, è possibile registrare la società interamente online; il portale dell'e-Residency stima la procedura di registrazione tra 15 minuti e un'ora. Invest in Estonia indica che le domande vengono esaminate entro un giorno lavorativo. Ciascun socio deve versare almeno 0,01 € di capitale sociale e confermarlo all'atto della registrazione.

L'aspetto da considerare

È necessario considerare i tempi per l'ottenimento della carta e l'acquisizione di una sede legale tramite un fornitore di servizi, qualora non si disponga di un indirizzo estone.

4. Cipro: ideale per strutture holding e internazionali

Cipro è uno Stato membro dell'UE situato su un'isola mediterranea, pertanto una società cipriota opera all'interno del mercato unico. Una profonda riforma fiscale entrata in vigore il 1° gennaio 2026 ha modificato il confronto con gli altri paesi trattati.

Aliquota fiscale

L'aliquota dell'imposta sul reddito delle società è salita dal 12,5% al 15% a partire dall'anno fiscale 2026, secondo quanto riportato da EY.

Costituzione

Invest Cyprus dichiara che la registrazione viene generalmente completata entro pochi giorni; i richiedenti sono tenuti a fornire l'indirizzo della sede legale e le copie autenticate dei passaporti dei titolari effettivi.

L'aspetto da considerare

Alcune tabelle fiscali pubblicate indicano ancora il 12,5%, pertanto si consiglia di verificare la data di aggiornamento delle fonti consultate.

5. Malta: ideale per strutture con rimborso ai soci

Malta rappresenta una scelta di pianificazione societaria oltre che di localizzazione. Il suo regime tributario societario è imperniato sull'interazione tra l'imposta a carico della società e il meccanismo di rimborso ai soci.

Aliquota fiscale

Il Commissioner for Revenue stabilisce che le società maltesi assolvono un'imposta del 35% su redditi e plusvalenze di fonte mondiale. I soci hanno diritto al rimborso di una quota o dell'intera imposta pagata dalla società, a seconda delle condizioni applicabili.

Costituzione

Il Malta Business Registry applica diritti di registrazione telematica che partono da 100 € per un capitale sociale autorizzato fino a 1.500 €, aumentando proporzionalmente all'ammontare del capitale.

L'aspetto da considerare

L'aliquota nominale di Malta è la più elevata di questo elenco e il beneficio fiscale si realizza a livello di soci e non societario. Prima di fare affidamento su tale meccanismo, è opportuno richiedere a un consulente una simulazione del rimborso sui propri utili.

6. Bulgaria: ideale per una bassa aliquota dell'imposta sulle società

La Bulgaria è uno Stato membro dell'UE, pertanto una società bulgara opera all'interno del mercato unico. L'Agenzia del Registro accetta depositi telematici per l'iscrizione societaria.

Aliquota fiscale

La sua aliquota proporzionale dell'imposta sulle società è del 10%, la più bassa aliquota ordinaria presente in questo elenco.

Costituzione

La guida per le imprese del Ministero dell'Economia indica come capitale minimo per una società a responsabilità limitata l'importo di 1 € (2 BGN prima dell'introduzione dell'euro).

L'aspetto da considerare

Il deposito online presso il Registro delle Imprese richiede una firma elettronica qualificata, pertanto occorre verificare la modalità di deposito accessibile al proprio caso.

7. Lituania: ideale per una base UE a basso costo

La Lituania è uno Stato membro baltico dell'UE che prevede un regime fiscale agevolato per le piccole imprese. La vicina Estonia adotta un approccio differente fondato sulla residenza digitale.

Aliquota fiscale

L'aliquota ordinaria è pari al 17%. Le piccole imprese idonee con ricavi fino a 300.000 € beneficiano di un'aliquota dello 0% nei primi due periodi d'imposta e del 7% successivamente (subordinatamente al rispetto delle condizioni di ammissibilità).

Costituzione

Invest Lithuania indica per una UAB un capitale sociale minimo di 1.000 €, da depositare su un conto bancario locale.

L'aspetto da considerare

L'aliquota ridotta è subordinata a requisiti stringenti, pertanto il fondatore deve accertare l'effettiva idoneità della società prima di pianificare l'attività su tale base.

8. Portogallo: ideale per fondatori con potenziale trasferimento

Il Portogallo è uno Stato membro dell'UE che offre un servizio pubblico online per la costituzione di società, denominato Empresa Online. I fondatori stranieri possono usufruirne, come spiegato di seguito.

Aliquota fiscale

Per il Portogallo continentale, PwC segnala un'aliquota proporzionale dell'imposta sulle società del 19%, con il 15% sui primi 50.000 € di reddito imponibile per le PMI e una sovraimposta municipale fino all'1,5% in alcuni comuni.

Costituzione

Il servizio governativo Empresa Online ha un costo di 220 € con statuto standard preapprovato o di 360 € con statuto personalizzato.

L'aspetto da considerare

Il Portogallo stabilisce che non sussistono impedimenti legali alla costituzione di società da parte di cittadini stranieri, tuttavia è necessario ottenere preventivamente un codice di identificazione fiscale portoghese.

9. Germania: ideale per vendere a clienti tedeschi

Anche la Germania è uno Stato membro dell'UE e la GmbH rappresenta la tipica forma di società a responsabilità limitata. Tra i paesi in elenco, è quello in cui l'intervento del notaio è parte integrante della procedura.

Aliquota fiscale

Germany Trade & Invest, l'agenzia nazionale per gli investimenti, indica un'aliquota dell'imposta sul reddito delle società del 15%, a cui si aggiunge un'addizionale di solidarietà del 5,5% su tale importo, pari a circa il 15,8% complessivo. A ciò si somma l'imposta municipale sulle attività produttive, variabile a seconda del comune, con un carico fiscale medio combinato stimato dall'agenzia intorno al 30%.

Costituzione

Una GmbH richiede un capitale sociale minimo di 25.000 €, di cui almeno 12.500 € versati al momento della costituzione, e prevede obbligatoriamente l'intervento di un notaio tedesco.

L'aspetto da considerare

Si tratta del requisito di capitale più elevato riscontrato in questo elenco.

10. Regno Unito: ideale per una costituzione rapida al di fuori dell'UE

Il Regno Unito è l'unico paese qui presente a non essere membro dell'UE; è stato incluso poiché i fondatori lo valutano frequentemente in alternativa alle opzioni unionali. Si addice alle imprese che desiderano gestire le pratiche in lingua inglese e non necessitano dell'accesso al mercato unico dell'UE.

Aliquota fiscale

L'aliquota ordinaria della corporation tax è pari al 25% per utili superiori a 250.000 £, mentre l'aliquota per le piccole imprese è del 19% su utili fino a 50.000 £, con un regime di sgravio marginale per la fascia intermedia.

Costituzione

La Companies House prevede una tariffa di 100 £ per la costituzione online e di 124 £ per quella cartacea. Gli amministratori potrebbero dover verificare la propria identità tramite GOV.UK One Login prima della registrazione.

L'aspetto da considerare

Poiché il mercato unico dell'UE si applica unicamente agli Stati membri, una società del Regno Unito non conferisce l'accesso a tale mercato.

Quale paese è adatto alla vostra attività?

Selezionate il paese in base alle modalità operative pianificate:

• Vendita online a consumatori dell'UE: qualunque Stato membro dell'UE garantisce l'accesso allo Sportello unico (One Stop Shop), pertanto la scelta può basarsi su aliquote e modalità costitutive.
• Grandi imprese che necessitano di una sede anglofona nell'UE: l'Irlanda, pianificando con anticipo i requisiti relativi agli amministratori.
• Attività online individuale senza presenza fisica locale: l'Estonia, avvalendosi della sede legale fornita da un fornitore di servizi.
• Struttura holding: confrontate Cipro al 15%, i Paesi Bassi e il regime di rimborso ai soci di Malta, verificando l'applicabilità della Direttiva Madre-Figlia al vostro gruppo societario.
• Aliquota nominale più bassa: la Bulgaria al 10%, oppure la Lituania per le piccole imprese idonee.
• Prevalenza di clientela tedesca: la Germania, previa disponibilità del capitale di 25.000 €.
• Nessuna necessità di accesso al mercato UE: il Regno Unito.

Il luogo di registrazione di una società costituisce solo un elemento del suo quadro impositivo complessivo. Anche la sede di direzione effettiva e l'eventuale configurazione di una presenza imponibile in un altro paese possono risultare determinanti. Inoltre, la residenza fiscale personale può incidere sui risultati; pertanto, prima di scegliere una giurisdizione unicamente in funzione dell'aliquota nominale, è consigliabile consultare un professionista fiscale.

La nostra guida su come avviare un'attività nei Paesi Bassi approfondisce tale percorso, mentre l'elenco dei migliori consulenti di costituzione societaria nei Paesi Bassi mette a confronto i vari fornitori.

Quanto costa la costituzione societaria in Europa?

I diritti governativi di registrazione risultano contenuti laddove è stato possibile verificarli: 50 € in Irlanda, a partire da 100 € a Malta, da 220 € a 360 € in Portogallo, 265 € in Estonia, 85,15 € nei Paesi Bassi e 100 £ nel Regno Unito. Tali valori non sono direttamente comparabili, in quanto includono sia le tasse governative sia i requisiti di capitale sociale minimo.

I costi complessivi di costituzione comprendono inoltre gli onorari notarili nei Paesi Bassi e in Germania, le parcelle dei consulenti per la costituzione, la carta di e-Residency in Estonia, nonché i servizi di sede legale, contabilità e consulenza fiscale, quotati separatamente.

Il capitale sociale rimane a disposizione della società e varia da 0,01 € nei Paesi Bassi a 25.000 € in Germania, dove 12.500 € devono essere obbligatoriamente versati all'atto della costituzione.

Domande frequenti