荷蘭反股息剝離立法指南

2019年1月1日，新的稅收一攬子計劃正式生效，其中包括荷蘭的反股息剝離立法。後者屬於歐盟反避稅指令（ATAD 1）的一部分，因此適用於所有現有的歐盟成員國。

什麼是股息剝離？ 股息剝離是一種避稅方案，即在股息發放日前後買賣股票，以非法逃避股息稅或聲稱獲得不應得的退稅。

就在一年多前，荷蘭參議院通過了2019年稅收一攬子計劃，該計劃最初由財政部於2018年10月15日釋出並進行了修訂。該稅收一攬子計劃於2019年1月1日生效，對現行的荷蘭企業所得稅相關立法進行了多項修改：

實施歐盟反避稅指令（ATAD 1），特別是荷蘭的反股息剝離規則和受控外國公司（CFC）法律；

逐步降低企業所得稅稅率；

縮短虧損結轉期限，並對建築物折舊相關法律進行修訂。

最初關於取消現行股息扣繳稅並對向低稅率管轄區分配的公司間股息以及其他某些情況（如濫用情況）徵收扣繳稅的提議已被撤回。

利息扣除限制規則

按照最初提議中的建議，引入了ATAD 1所要求的利息扣除規則限制。該指令要求歐盟成員國推出收益剝離規則，根據該規則，超出部分的（淨）借貸成本，例如匯兌損益和利息支出，最多隻能在納稅人基於稅收的未計利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的30%範圍內進行稅前扣除。任何高於此金額的數額將被歸類為不可扣除，但可以結轉至下一財務年度，儘管在最高100萬歐元的門檻（淨額）內所有利息都是可扣除的。荷蘭此前選擇採用100萬歐元的門檻，因此即便利息支出金額高於30%的門檻，100萬歐元的利息支出始終是可以扣除的。

30%的EBITDA規則基於財政統一生效，且集團不適用任何例外情況。在2020年，將針對保險公司和銀行等金融機構引入特定的最低資本規則。

與收益剝離規則的引入相關聯，其他規則自2019年1月1日起同時被廢除，特別是收購融資規則和過度參股融資規則。

案例研究：利息扣除限制

我在美國的投資者向我貸款100.000美元用於在歐洲經營業務。我可以在稅前列支利息支出嗎？有哪些需要注意的事項？對利率有什麼特殊考慮嗎？

關於利息扣除限制，自2019年1月1日起引入了一項新規定，即EBITDA規則。EBITDA規則是一種所謂的通用利息扣除限制。這意味著EBITDA規則不區分向第三方（銀行）借入的資金還是向集團公司借入的資金（與另一種現有的利息扣除限制，即利潤流失規則的情況不同）。EBITDA規則將一個財務年度內淨利息的扣除額限制為以下兩者中的較高者：

1. 扣除利息、稅項、資產折舊以及貸款/商譽折舊前的收入的30%（稅收EBITDA）；以及

2. 1,000,000歐元。

淨利息是指納稅人的利息成本及等同成本減去利息收入及等同收入。某一年度不可扣除的金額，如果在後續年份有扣除額度，可以在後續年份使用。這些虧損的使用沒有時間限制。

因此，如果您有一筆100.000歐元的貸款，其利息絕不會高於1.000.000歐元，所以該利息通常是可以扣除的。

利息扣除可能還存在其他限制，但為此需要了解您的投資者是否持有荷蘭BV的股份（如果是，持股比例是多少%）。此外，您將如何使用這筆貸款也很重要。

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來源

• 經合組織（OECD） - 轉讓定價與國際稅收指南
• 1969年公司所得稅法 (wetten.overheid.nl)
• 官方公告 - 荷蘭政府官方公報
• 1965年股息稅法 (wetten.overheid.nl)
• 普華永道荷蘭（PwC Netherlands） - 稅務洞察與出版物
• 荷蘭最高法院（Hoge Raad）2025年，股息扣繳稅與外國實質性權益 (ECLI:NL:HR:2025:1162)
• 歐盟法院，丹麥股息案中的最終受益權與濫用 (C-116/16)
• 安永荷蘭（EY Netherlands） - 稅務洞察
• Belastingdienst - 企業所得稅稅率（200,000歐元以下為19%，超過部分為25.8%）
• Belastingdienst - 收到股息時的股息稅