Holandsko izuzeće od učešća za holding kompanije

Važan aspekt sistema poreza na dobit u Holandiji je posebno izuzeće za učešće (participation exemption) prema kojem su svi kapitalni dobici i dividende ostvareni kvalifikovanim vlasničkim udelom izuzeti od poreza.

Iako su sva preduzeća sa sedištem u Holandiji generalno odgovorna za porez na dobit (CIT) na svoj prihod ostvaren širom sveta, dobit nastala iz kvalifikovanog vlasničkog udela je oslobođena poreza na nivou akcionara koji se smatra poreskim rezidentom u Holandiji. Ovo poresko izuzeće se naziva holandsko izuzeće za učešće (u daljem tekstu: PE).

PE ima dve glavne svrhe. U svom čisto domaćem smislu, sprečava dvostruko oporezivanje prihoda jednog preduzeća (oporezivanje prihoda i kompanije i njenog matičnog preduzeća). Iz međunarodne perspektive, PE ima za cilj da izbegne dvostruko oporezivanje od strane različitih zemalja.

Porez na dobit u Holandiji

Generalno, sva lokalna preduzeća su odgovorna za porez na dobit preduzeća, ili CIT, u vezi sa svojim prihodima ostvarenim širom sveta. Za dobit do 200.000 evra, stopa CIT-a je 19%. Svaki prihod koji prelazi ovaj prag oporezuje se po stopi od 25,8%.

Korporativni rezidenti

Sva rezidentna holandska preduzeća moraju da plaćaju CIT. Poreski rezident se određuje na osnovu specifičnih okolnosti i činjenica. Lokacija efektivnog upravljanja definisana je određenim preduslovima. Ovo je lokacija gde:

• se donose važne odluke u vezi sa poslovanjem;
• se direktori sastaju i rade;
• preduzeće čuva svoje poslovne evidencije i priprema svoje finansijske izveštaje.

Dakle, entiteti se smatraju poreskim rezidentima ako su njihove lokacije efektivnog upravljanja u Holandiji.

Kvalifikovani vlasnički udeo

Prema važećem zakonodavstvu, PE se primenjuje na dobit od vlasničkog udela holandskog rezidentnog matičnog preduzeća, ako ispunjava dole navedene zahteve:

1. Matično preduzeće učestvuje sa najmanje pet procenata nominalnog uplaćenog akcijskog kapitala (alternativno, zavisno od okolnosti, pet procenata glasačkih prava) datog preduzeća čiji je kapital podeljen na akcije (zahtev za minimalni prag);
2. Ispunjen je bar jedan od tri uslova:

• matično preduzeće učestvuje sa ciljem da akumulira prinos veći od onoga što se očekuje od pasivnog ulaganja u portfelj (zahtev motiva);
• indirektna i direktna imovina zavisnog preduzeća uključuje manje od pedeset procenata pasivne imovine koja podleže smanjenoj poreskoj stopi (zahtev imovine);
• prema holandskim standardima, zavisno preduzeće već snosi adekvatno poresko opterećenje (zahtev oporezivanja);

3. Dobit koju generiše zavisno preduzeće nije odbitna u vezi sa CIT-om u zemlji zavisnog preduzeća.

Učešće koje nije kvalifikovano za izuzeće

U slučaju da je ispunjen zahtev za minimalni prag (najmanje pet procenata učešća u nominalnom uplaćenom akcijskom kapitalu), ali ostali uslovi za PE nisu, korporacija će dobiti do 5 procenata kredita za osnovni porez koji se plaća za učešće (sa izuzetkom kvalifikovanih učešća u EU, gde kredit može pokriti ceo porez).

Zahtev motiva

Zahtev motiva uključuje okolnosti i činjenice i ispunjen je kada matično preduzeće investira u svoje zavisno preduzeće sa ciljem da ostvari dobit koja prelazi onu od pasivnih portfeljnih investicija. Generalno, zahtev je ispunjen ako, na primer, matično preduzeće je aktivno uključeno u upravljanje zavisnim preduzećem ili ako obavlja značajnu funkciju u poslovnom preduzeću grupe. Ako >50 procenata konsolidovane imovine zavisnog preduzeća čine vlasnički udeli u iznosu <5 procenata, ili zavisno preduzeće (uključujući njegova zavisna preduzeća) funkcioniše pretežno kao lizing/licenciranje ili kompanija za grupno finansiranje, onda zahtev motiva neće biti ispunjen.

Zahtev imovine

Slobodna pasivna imovina, koja podleže smanjenoj poreskoj stopi, ima sledeće karakteristike:

• praktično nisu potrebne za preduzeće njihovog vlasnika; i
• profit koji generišu efektivno se oporezuje po stopi <10%.

Nepokretna imovina uvek se kvalifikuje kao „dobra“ za potrebe ovog zahteva (bez obzira na njenu funkciju u preduzeću i njeno oporezivanje). Fer vrednost imovine na tržištu je odlučujuća za ispunjenje uslova zahteva. Zahtev imovine je kontinuiran i uglavnom mora biti ispunjen tokom cele obračunske godine.

Imovina koja se koristi za lizing, licenciranje ili grupno finansiranje smatra se pasivnom, osim kada je uključena u aktivna lizing ili finansijska preduzeća, kako je definisano zakonom, ili se njihovo finansiranje sastoji od ≥ 90% pozajmica trećih lica.

Zahtev oporezivanja

Generalno, učešća se smatraju adekvatno oporezovanima ako se oporezuju kao dobit po minimalnoj stopi od 10 procenata. Određene razlike u poreskim osnovicama, npr. široki PE, odlaganje oporezivanja do raspodele dobiti, odbitne dividende ili odsustvo ograničenja u vezi sa odbijanjem kamata mogu dovesti do diskvalifikacije poreza na dobit kao dovoljne obaveze, osim u slučajevima gde je efektivna stopa oporezivanja u skladu sa holandskim standardima ≥ 10%.

Slični postovi:

• Strane multinacionalne korporacije i godišnji budžet Holandije
• 5 najboljih zemalja EU za korporativni porez
• Poreski sporazum između Holandije i Rusije otkazan 1. januara 2022. godine
• Kako razvijene zemlje prikupljaju poreze na Bitcoin
• Holandija se protivi korporativnim poreskim olakšicama

Izvori

• OECD - transferne cene i međunarodne poreske smernice
• Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (wetten.overheid.nl)
• Officiele bekendmakingen - holandski službeni državni glasnik
• RVO - Agencija za preduzetništvo Holandije
• PwC Netherlands - poreski uvidi i publikacije
• Hoge Raad 2025, ograničenja odbitka kamate (čl. 10a Vpb) (ECLI:NL:HR:2025:1250)
• Hoge Raad 2025, fiskalno jedinstvo i prebijanje gubitaka (ECLI:NL:HR:2025:1957)
• Loyens & Loeff - pravni i poreski uvidi
• Sud pravde EU, danski slučajevi vlasništva nad beneficijama o zloupotrebi (C-116/16)
• Belastingdienst - stope poreza na dobit preduzeća (19% do 200.000 EUR i 25,8% iznad)
• Belastingdienst - opšte ograničenje odbitka kamate (24,5% EBITDA)