Isplate dividendi između više Dutch BV: kako to funkcioniše?

Često pružamo specifične savete vlasnicima preduzeća koji započinju posao u vezi sa pravnim oblikom koji mogu izabrati, kada se odluče da osnuju holandsko preduzeće. Generalno savetujemo da se opredelite za privatno društvo sa ograničenom odgovornošću: u Holandiji je ovo poznato kao Dutch BV. Posedovanje BV-a ima višestruke prednosti, a jedna od najvažnijih je odsustvo lične odgovornosti kada se zadužite kod svoje kompanije. Međutim, postaje još zanimljivije kada se opredelite za holding strukturu. Kada posedujete holding kompaniju sa jednom ili više podređenih operativnih kompanija, uživate u nekim dodatnim prednostima, kao što je mogućnost da ostvarite određene poreske olakšice. Pored toga, možete efikasno rasporediti rizike jer se stvarni posao obavlja u operativnoj kompaniji, koja nosi sve rizike.

Operativna kompanija je inače što je moguće „praznija“, što znači da se gotovo sav kapital unosi u holding kompaniju. Na kraju, želećete da dobit koju ostvaruje operativna kompanija što pre unesete u holding kompaniju. Takođe, smatra se korisnim ako ste u mogućnosti da lično primite ovu dobit u kratkom vremenskom periodu, o čemu se u ovom članku govori. U suštini, stvarna kompanija posluje u operativnoj kompaniji i tu se ostvaruje promet. Nakon što se odbiju svi troškovi, preostala dobit se zatim može raspodeliti holding kompaniji. U ovom članku ćemo objasniti ovaj proces, kao i informisati vas o načinu raspodele dobiti i porezima koji se naplaćuju. Takođe ćemo objasniti pravila isplate dividendi i koliko se može isplatiti. Informisaćemo vas i o pravnim posledicama kada se dividende isplaćuju suprotno važećem holandskom zakonodavstvu.

Praktično objašnjenje isplate dividendi

Dividenda je isplata dela dobiti akcionarskoj kompaniji, a zatim pojedinačnim akcionarima. Glavna svrha isplate dividendi je privlačenje investitora i novih akcionara za vaše preduzeće. Dividende se stoga mogu posmatrati kao nagrada za svakoga ko duže vreme drži akcije u vašoj kompaniji. Javne kompanije mogu odlučiti da deo profita raspodele akcionarima., ali imajte na umu da kompanije nikada nisu obavezne da isplaćuju dividende. Neke kompanije zapravo nikada ne isplaćuju dividende, već se odlučuju da reinvestiraju svoj profit. To je zbog činjenice da novac možete zaraditi kao akcionar iskorišćavanjem rastuće cene akcija. U odeljcima u nastavku, objasnićemo kako se dividende isplaćuju i na koje se načine to može realizovati.

Isplata dividendi između više Dutch BV’s generalno

Ako možete isplaćivati dividende unutar vaše trenutne strukture kompanije, toplo savetujemo da istražite ovu mogućnost. Zašto? Zato što su isplate dividendi između Dutch BV’s oslobođene poreza na dividende. To je zbog činjenice da se izuzeće od učešća primenjuje na posedovanje najmanje 5% akcija. Procenom vaše likvidnosti, solventnosti i kapitala, jasno ćete odrediti koliko dividendi možete isplatiti akcionarskoj kompaniji. U opštem smislu, savetuje se raspodela što više viška sredstava akcionarskoj kompaniji, i da se aktivna kompanija drži „praznom“ kao što smo objasnili iznad. Podrazumeva se da mora ostati dovoljna likvidnost za ostvarivanje vaših poslovnih ciljeva. Međutim, to se može realizovati i putem zajma, koji obezbeđuje akcionarska kompanija. Pored toga, važno je da, ako imate posla sa kreditnim sporazumom, proverite da li postoje specifični zahtevi za određene pokazatelje. Isplata dividendi obično negativno utiče na to.

Naknada za upravljanje naspram plate

Kada osnujete holding BV i postavite ga između vas i vaše operativne kompanije, često se dešava da ove dve BV sklope ugovor jedna sa drugom. Ovo je poznato i kao ugovor o upravljanju. Ovim ugovorom je propisano da niste zaposleni u operativnoj kompaniji, već da vas holding kompanija iznajmljuje operativnoj kompaniji. Stoga ste indirektno zaposleni u operativnoj kompaniji. To znači da možete ili isplaćivati sebi platu, ili operativna kompanija plaća naknadu holding kompaniji. Razlika između ove dve opcije je u tome što je porez na dohodak mnogo viši od stope poreza na dobit koju ćete platiti na naknadu. Najviši porez na dohodak trenutno iznosi 49,5%, što ćete verovatno platiti ako ostvarite dovoljan profit sa svojom kompanijom. Nasuprot tome, trenutna stopa poreza na dobit u Holandiji je ili 19% (za dobit do 200.000 evra) i 25,8% za svu dobit koja premašuje ovaj iznos.

Dakle, ako preko svoje operativne kompanije isplaćujete naknadu holding kompaniji, ona se oporezuje po nižoj stopi poreza na dobit preduzeća. Imajte na umu da takođe morate platiti PDV na naknadu za upravljanje (PDV na holandskom se zove BTW). Jedini slučaj u kojem se ovo ne primenjuje je kada postoji fiskalno jedinstvo za potrebe poreza na promet. Imajte na umu da fiskalno jedinstvo nije isto za porez na promet kao za porez na dobit preduzeća. Da bi se formiralo fiskalno jedinstvo za potrebe PDV-a, više od 50% akcija svake kompanije mora biti u istim rukama. Pored toga, primenjuju se i neki dodatni uslovi:

Kompanije uglavnom imaju isti ekonomski cilj i svaka obavlja 50% dodatnih aktivnosti za drugu
Postoje nadređene pozicije rukovođenja
Kompanije su nezavisne i osnovane u Holandiji

Kada se svi troškovi odbiju od iznosa novca koji ste zaradili sa svojom kompanijom, ostaje vam iznos koji se smatra profitom. Bez obzira da li je profit raspoređen, porez na dobit mora biti plaćen na ovaj iznos. Da bi se profit koristio, svi troškovi se prvo moraju odbiti od prometa. Imajte na umu da je reč "trošak" širok pojam. Troškovi kompanije uključuju, između ostalog, naknadu na zajam koji Dutch BV uzima (kamata), plate zaposlenima, najam poslovne zgrade, sve pogodnosti, ali takođe, na primer, naknadu za upravljanje koju operativno preduzeće plaća holding kompaniji. Morate oduzeti sve ove brojeve da biste zaista mogli govoriti o profitu.

Fiskalno jedinstvo za porez na dobit preduzeća

Za porez na dobit preduzeća u Holandiji, takođe je moguće podneti zahtev za takozvano fiskalno jedinstvo. Holding kompanija i operativno preduzeće se tada posmatraju kao jedan poreski obveznik za potrebe poreza na dobit preduzeća. Ovo se često koristi ako postoji nekoliko operativnih preduzeća pod holding kompanijom. Ovo je korisno na mnogo načina, na primer, profit jednog operativnog preduzeća se tada može prebiti sa (početnim) gubicima drugog operativnog preduzeća. Ovo može obezbediti pogodnosti za konačnu raspodelu profita. Prebijanje smanjuje oporezivi profit, a samim tim i porez koji treba platiti. Uslovi za fiskalno jedinstvo za potrebe poreza na dobit preduzeća razlikuju se od gore navedenih uslova za porez na promet. Ako želite da vaša kompanija bude kvalifikovana za stvaranje fiskalnog jedinstva za porez na dobit preduzeća, holding kompanija mora uraditi sledeće:

Posedovati najmanje 95% akcija u operativnom preduzeću
Imati pravo na najmanje 95% profita i najmanje 95% imovine operativnog preduzeća
Imati najmanje 95% glasačkih prava u operativnom preduzeću

Postoji i jedan uslov za operativno preduzeće, a to je da mora biti BV ili NV, ili strana pravna forma koja je uporediva sa ova dva pravna entiteta. Generalno, to se smatraju privatnim i javnim društvima sa ograničenom odgovornošću. Pored toga, holding i operativna preduzeća moraju:

Koristiti iste finansijske godine
Koristiti iste metode za utvrđivanje profita
Fizički biti locirani u Holandiji

Morate biti apsolutno sigurni da zaista ispunjavate sve ove zahteve, inače rizikujete kazne od holandskih poreskih vlasti. Ako niste sigurni u određene uslove, slobodno kontaktirajte Intercompany Solutions za profesionalni savet o ovoj temi.

Isplata dividende od operativnog preduzeća holding kompaniji

Isplata dividende od operativnog preduzeća logično završava u holding kompaniji. Raspoređena dividenda je izuzeta od poreza na dividendu u vezi sa izuzećem od učešća, kao što smo već objasnili gore. Često, promet holding kompanije se sastoji samo od naknade za upravljanje dobijene od operativnog preduzeća. Ponekad holding kompanija takođe poseduje poslovni prostor ili određena prava intelektualne svojine, koji se iznajmljuju operativnom preduzeću. Kamata ili naknada za licencu koju holding kompanija prima od operativnog preduzeća takođe se uzimaju u obzir prilikom utvrđivanja profita. Nakon odbitka troškova, uključujući platu vlasnika, ostaje oporezivi profit. Pre nego što možete da pristupite raspodeli profita holding kompaniji, prvo morate platiti porez na dobit preduzeća. Na raspoređeni profit ne mora se plaćati porez na dividendu u vezi sa izuzećem od učešća. Izuzeće od učešća se primenjuje već ako holding kompanija drži 5% akcija ili više u operativnom preduzeću. Izuzeće od učešća u osnovi osigurava da se profit ne oporezuje dvaput. Operativno preduzeće stoga plaća porez na dobit preduzeća na zarade, a profit koji ostane i rasporedi se holding kompaniji nije oporezovan.

Isplata dividende od holding kompanije akcionarima

Kada holding kompanija primi profit od osnovnog operativnog preduzeća, taj profit se zatim isplaćuje kao dividenda akcionaru(ima) holding kompanije. U tom trenutku, na scenu stupa porez na dividendu. Na kraju krajeva, porez na dividendu još nije bio plaćen kada je profit raspodeljen od operativnog preduzeća holding kompaniji. Holding kompanija mora zadržati 15% poreza na dividendu na dividendu koja se raspodeljuje. Akcionar zatim u svojoj godišnjoj prijavi navodi da je primljena dividenda. Ako kao akcionar posedujete najmanje 5% akcija, isplata dividende će biti oporezovana po stopi od 26.9%. Imajte na umu da će prethodno plaćenih 15% biti oduzeto od iznosa od 26.9% koji akcionar treba da plati, jer je 15% poreza na dividendu već oduzeto. Dakle, u suštini, privatno plaćate ostatak od 11.9%. Ako vaša holding kompanija ima potraživanje prema vama u iznosu većem od 500.000 €, možda ćete se u budućnosti suočiti sa posledicama zakona o "Prekomernom zaduživanju". U ovom slučaju, blagovremena isplata dividendi je pogodna prilika za (delimičnu) otplatu potraživanja.

Glavno pravilo je da skupština akcionara ima ovlašćenje da odlučuje o profitu i o isplatama akcionarima. Važno je da akcionari to mogu učiniti samo za deo kapitala koji je veći od rezervi koje se moraju držati u skladu sa zakonom, kao i statutom kompanije. Kada akcionari odluče da dividende moraju biti isplaćene, odbor mora to odobriti. Bez odobrenja, isplata ne može biti izvršena. Odbor odbija odobrenje samo ako zna da će raspodela osigurati da kompanija više ne može plaćati svoje dugove. Odbor stoga ne može odbiti isplatu bez dobrog razloga.

Propisi koji se tiču isplate dividendi

Koraci koje smo gore spomenuli su u osnovi praktični koraci koje treba preduzeti kada razmišljate o isplati dividende sebi i drugim akcionarima. Ali postoje i holandski zakoni i propisi koji se primenjuju na raspodelu profita, uglavnom kako bi se osiguralo da se to uradi ispravno i da su poverioci kompanije zaštićeni. Ispod ćemo navesti ove propise, kao kao i sve ostalo o čemu bi trebalo da se informišete kako biste ostali u zakonskim okvirima.

Ko odlučuje da li dividenda može da se isplati?

Pravila za isplatu dividendi su propisana u članu 2:216 Holandskog građanskog zakonika (BW). Ovaj član sadrži glavno pravilo, da je glavna skupština akcionara nadležna da odlučuje o raspodeli dobiti i o određivanju raspodela. Ovo smo već kratko diskutovali gore. Ova moć se može ograničiti, na primer u statutu, ili dodeliti drugom telu, ali to nije baš uobičajeno u praksi. Dobit se može rezervisati, na primer za buduće investicije, ili raspodeliti akcionarima. Kada se odlučite da raspodelite dobit akcionarima, tada glavna skupština akcionara može da odredi ovu raspodelu. Pravila se primenjuju ne samo na određivanje i raspodelu dobiti, već i na sve druge raspodele iz kapitala operativne kompanije.

Korišćenje testa bilansa stanja

Prilikom odlučivanja o tome da li dividenda može da se isplati ili ne, glavna skupština akcionara treba da uzme u obzir da li kapital holandskog BV-a premašuje zakonske rezerve. To je zbog činjenice da dividenda treba da se isplati samo kada za to zaista ima dovoljno novca. Generalno, svaka raspodela dobiti mora biti veća od zakonskih rezervi. Takođe je odgovornost glavne skupštine akcionara da proveri da li je to zaista slučaj i da li dividenda može da se isplati. Ova radnja je poznata i kao „(ograničeni) test bilansa stanja“. Ovaj test mora da se uradi svaki put kada glavna skupština akcionara odluči da se profit raspodeli među akcionarima, dakle i u slučaju privremene raspodele i periodične odluke. U praksi, ovaj test nema toliko značaja, pošto većina holandskih BV-a nema ni zakonske rezerve. Ako uopšte postoje bilo kakve rezerve, one se mogu pretvoriti u kapital ili poništiti putem izmene u statutu. Ako ne postoje zakonske rezerve, BV po principu može da raspodeli ceo svoj kapital, dakle ne samo profit, već i uplaćeni kapital na akcijama i sve rezerve. Imajte na umu da se ovo može dogoditi samo ako je ova odluka opravdana i odobrena od strane odbora.

Korišćenje testa raspodele/likvidnosti

Kada glavna skupština akcionara odluči da se dividende isplate, to će prethodno morati da odobri upravni odbor kompanije. Bez njihove odluke o odobrenju, odluka o isplati od strane glavne skupštine neće imati nikakav efekat. U praksi, upravni odbor generalno odobrava takve odluke. Odbor može odbiti ovo odobrenje samo ako zna, ili bi razumno trebalo da bude u stanju da predvidi, da BV neće moći da ispuni svoje obaveze plaćanja kao rezultat raspodele u doglednoj budućnosti. Ovo je jedini stvarni osnov za odbijanje isplate dividendi. Dakle, ako najgori scenario nije verovatan, odbor mora akcionarima pružiti odobrenje.

Glavni cilj ovog obaveznog odobrenja je zaštita kompanije. Upravni odbor proverava da li je raspodela opravdana i da ne ugrožava kontinuitet BV. Ovaj tok radnje je poznat i kao test raspodele ili likvidnosti. Odbor je zapravo vrlo slobodan u određivanju kako će sprovesti test raspodele, jer je na odboru da to odluči. Ipak, u praksi se često koriste određene standardne smernice kako bi proces bio transparentniji i predvidljiviji. Da bi se izvršio test, vreme koristi se koristi kao referentni datum. Kao opšte pravilo, pretpostavlja se da odbor, u svojoj proceni, mora gledati otprilike godinu dana unapred od tog referentnog datuma kako bi napravio tačnu prognozu u vezi sa imovinom i obavezama kompanije. Međutim, ovaj jednogodišnji period se ne smatra strogo definisanim vremenskim okvirom. Na primer, veliki potraživanje može postati dospelo i plativo za godinu i po dana, što će odmah promeniti celu situaciju. Kada ovaj iznos bude morao da se plati, to će dovesti do situacije u kojoj kompanija neće imati dovoljno resursa za isplatu dividendi akcionarima. Zbog toga upravni odbor mora uzeti takve informacije u obzir u testu likvidnosti.

Šta učiniti u slučaju neopravdane isplate dividendi i bilo kakvih problema sa plaćanjem koje to može izazvati?

Dva testa koja smo gore pomenuli postoje iz čvrstog razloga; naime, kako bi vaša kompanija bila izvan finansijskih problema. Može se desiti – i redovno se dešava u praksi – da se isplati dividenda akcionarima, ali da je tu distribuciju odbor pogrešno odobrio. Ako isplaćujete dividende bez stvarnog novca za to, možete sebi stvoriti vrlo rizične situacije, pa čak i bankrot. Ako se nakon isplate dividende pokaže da BV više ne može ispunjavati svoje obaveze plaćanja, onda ćete morati da shvatite gde je tačno došlo do greške i kako je doneta odluka o isplati dividende, iako je sada jasno da to nije bilo moguće učiniti. U mnogim slučajevima, ili test bilansa nije sproveden od strane generalne skupštine akcionara, ili test likvidnosti nije sproveden od strane odbora direktora. Postoji i mogućnost da je jedan od testova urađen nepravilno, ili je neko falsifikovao informacije u testu jer je sledio samo sopstveni interes. U svim takvim slučajevima, od najveće je važnosti utvrditi da li je trebalo predvideti da će ova nesposobnost plaćanja biti rezultat koristi koja bi bila isplaćena. Jer, kada je ovo stvarni slučaj, zavisno od specifičnih okolnosti naravno, oni mogu biti lično odgovorni za manjak uzrokovan isplatom. Ova situacija može imati posledice i za direktore i za akcionare. Nakon ovoga, biće razmotrena odgovornost direktora i odgovornost akcionara. Važno je da (u principu) odgovornost postoji samo ako BV zaista zapadne u finansijske probleme nakon neopravdane isplate dividende.

Nije uvek lako za akcionare ili direktore da utvrde da li treba da odobre odluku o isplati. Ali, s druge strane, oni imaju veliku odgovornost. Da bi se izbegla odgovornost ili diskusija o tome, naš savet je da se svaka administrativna odluka o odobrenju detaljno opiše pismeno. I po mogućstvu, dobro opisati koje principe i brojke je odbor uzeo u obzir. Posebno ako postoji sumnja u trenutku donošenja odluke. Ako ništa nije stavljeno na papir, direktori takođe nemaju šta da dokažu kasnije da su ispunili svoju obavezu. Ali kada vodite beleške i razjasnite odluku na papiru, to vam može pomoći da izbegnete odgovornost, kada pisana izjava dokaže da niste mogli predvideti nikakve negativne ishode. Ispod ćemo detaljnije objasniti odgovornost i akcionara i direktora.

Odgovornost direktora u slučaju neopravdane isplate dividende

Direktori koji su znali, ili su razumno mogli predvideti u trenutku distribucije, da kompanija više neće moći da plaća svoje dugove, svi su privatno odgovorni za nastali manjak. Sama kompanija može se pozvati na ovu odgovornost, zbog činjenice da se radi o internoj odgovornosti direktora. Ne samo direktori mogu biti smatrani odgovornim: i drugi koji su zapravo određivali ili su-određivali politiku kompanije takođe mogu biti smatrani privatno odgovornim. Uslov je da su se ponašali kao da su direktori, kao što je partner sa kojim ste se venčali prema predbračnom ugovoru kao direktor, ili titularni direktor. Međutim, ako možete dokazati da to nije bila vaša krivica, nećete biti smatrani odgovornim, kao što smo već objasnili. Ako vaši kolege direktori izvrše stvarnu isplatu dok se vi niste složili sa njom, moraćete da preduzmete akciju. Naravno, ovo se mora razmatrati od slučaja do slučaja. Preporučuje se da angažujete advokata u slučaju sumnje. Važno je da objasnite svojim kolegama direktorima zašto smatrate da se ne može dati odobrenje i da ste dokazivo glasali protiv odluke. To treba zabeležiti u zapisniku. Zakon takođe propisuje da takođe učinite sve što možete u svojstvu direktora, kako biste sprečili negativne posledice koristi.

Odgovornost akcionara u slučaju neopravdane isplate dividende

U principu, akcionari nisu odgovorni za bilo kakvu privatnu odgovornost. Oni rizikuju samo iznos za koji su kupili svoje akcije: na kraju krajeva, akcije više ne mogu ništa vredeti. To se dešava, na primer, u slučaju bankrota. Ipak, napravljen je izuzetak u slučaju neopravdane isplate dividendi. Akcionar koji je primio isplatu dividende dok je znao, ili je razumno mogao predvideti, da će nastati problemi sa plaćanjem, takođe je privatno odgovoran. Ova odgovornost se primenjuje do maksimalnog iznosa koji je primio u dividendama. Na primer, može se desiti da jedan direktor mora da vrati dividende, a drugi direktor ne mora da vrati dividende. Ako su direktori već nadoknadili manjak, akcionari moraju da isplate primljene dividende direktno direktorima. Takođe bi trebalo postaviti pitanja, kao što je da li su akcionari bili svesni u trenutku svoje odluke da test distribucije nije ispunjen. Ili u slučaju da su akcionari primili isplatu dividende, a da odbor direktora nije doneo odluku o odobrenju.

Intercompany Solutions vam može pomoći da utvrdite da li je isplata dividendi korisna u vašem slučaju

Holding struktura može biti veoma korisna u vezi sa aktuelnim holandskim poreskim olakšicama za privatna društva sa ograničenom odgovornošću. Svaka raspodela dobiti holandskog BV je obavezujuća zakonom i svim propisima koji regulišu ovu temu. U slučaju nepoštovanja ovih pravila, što kasnije kompaniju dovodi u finansijske poteškoće, direktori i eventualno akcionari mogu biti pozvani na odgovornost. Da bi se izbegli problemi u vezi sa ovim što je više moguće, važno je pažljivo postupati. Ako želite da istražite da li vaša kompanija može bezbedno isplatiti dividende svojim akcionarima, preporučljivo je sprovesti i bilansni i test likvidnosti. U slučaju nedoumice, naš tim pravnih stručnjaka može vam pomoći u donošenju najrazboritije odluke. Slobodno nas kontaktirajte u bilo kom trenutku za detaljnije informacije ili jasnu ponudu za naše usluge. Takođe vam možemo pomoći u osnivanju holandske BV kompanije ili otvaranju podružnice vaše već postojeće kompanije u Holandiji.

Izvori:

https://joanknecht.nl/dividend-uitkeren-naar-bv-of-prive/

https://www.wetrecht.nl/dividend-bv-uitkeren-aan-aandeelhouders/

https://www.schenkeveldadvocaten.nl/bv-en-dividend-uitkeren-dit-zijn-de-regels/

Slični postovi:

Formation time	Dutch BV formation completed in 3 to 5 business days
Process	Fully remote setup with step-by-step guidance
Compliance	Expert support for registration, VAT and compliance
Aftercare	Accounting, tax and legal support included
One partner	All of the above through one trusted formation partner