EBIT i EBITDA: wszystko, co musisz wiedzieć

Jeśli chcieliby Państwo uzyskać głębszy wgląd w rzeczywistą rentowność Państwa firmy, wówczas termin EBIT zdecydowanie zasługuje na uwagę. Ten skrót jest często mylony z EBITDA, jednak te dwie miary nie są dokładnie takie same. W tym artykule szczegółowo omówimy różnice między nimi. Zasadniczo istnieje kilka sposobów analizowania i obliczania rentowności (potencjalnej) firmy. Jeśli są Państwo początkującymi właścicielami firmy, rozsądnie byłoby zapoznać się z takimi kwestiami, ponieważ ułatwi to Państwu rozszyfrowanie, czy Państwa przyszła firma ma szanse przetrwać wśród konkurencji.

W tym artykule omówimy szczegółowo EBIT i EBITDA, ale więcej informacji na temat metod obliczania rentowności biznesowej można znaleźć tutaj. Prosimy czytać dalej, aby uzyskać więcej informacji na temat EBIT i EBITDA.

Co oznaczają skróty EBIT i EBITDA?

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) to zysk operacyjny firmy przed zapłaceniem odsetek i podatków. Aby obliczyć EBIT, należy od przychodów odjąć wszystkie koszty operacyjne.

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) bazuje na EBIT i dodaje z powrotem koszty amortyzacji i umorzeń. Są to koszty niepieniężne, które zmniejszają zysk księgowy, ale faktycznie nie wymagają wypływów gotówkowych.

Szczegółowe informacje na temat EBIT

Jak wyjaśniono, EBIT to skrót od Earnings Before Interest and Taxes (Zysk Przed Odsetkami i Podatkami). Earnings to przychody, Interest to odsetki, a Taxes to podatki. Zatem amortyzację i umorzenia (EBITDA) otrzymuje się stąd. Ogólnie rzecz biorąc, EBIT mierzy wyniki operacyjne każdej firmy, ponieważ dosłownie pokazuje poziom osiągniętego sukcesu. Oznacza to również, że pewne formy dochodów finansowych, na które nie trzeba wkładać żadnej energii, takie jak odsetki, nie są brane pod uwagę. Widać to również w jego nazwie. Podatki pojawiają się na późniejszym etapie. Na razie najważniejszy jest przychód Państwa firmy. Najlepiej zatem porównywać EBIT z operacyjnym wynikiem operacyjnym. Służy on do analizy wyników podstawowej działalności firmy bez kosztów podatkowych i kosztów struktury kapitału, które wpływają na zyski.

Dzięki EBIT analizują Państwo w zasadzie wyniki swoich normalnych operacji i działań biznesowych. Jest to równe rzeczywistemu obrotowi, powiększonemu o wszelkie koszty poniesione w celu osiągnięcia tego obrotu. W tym przypadku można myśleć o kosztach takich jak koszty zakupu, koszty personelu, czynsz za powierzchnię biurową i wszystkie odpowiednie ubezpieczenia. Wszelkie płatności odsetek lub otrzymane odsetki oraz podatki nie są zatem brane pod uwagę. Powodem jest fakt, że odsetki i podatki nie są postrzegane jako wyniki operacyjne, ponieważ nie są bezpośrednio związane z kosztami, które trzeba ponieść, aby osiągnąć określony obrót. Zatem po odjęciu tych kosztów otrzymują Państwo określoną kwotę, która jest Państwa wskaźnikiem EBIT. Poniżej wyjaśnimy, jak obliczyć EBIT.

Jak obliczyć EBIT i dlaczego jest to ważne?

Jeśli chcą Państwo obliczyć EBIT, mogą Państwo skorzystać z następującego wzoru:

EBIT = przychody całkowite - koszty sprzedanych towarów i/lub usług - koszty operacyjne

Jak widać, dotyczy to wszystkich kosztów, które są tu traktowane jako operacyjne. Dlaczego więc ta liczba jest tak ważna dla każdej firmy? EBIT służy do analizy wyników podstawowej działalności firmy, bez wpływu kosztów struktury kapitału i obciążeń podatkowych na zyski. Pomijając je, można zobaczyć, jakie są Państwa wyniki biznesowe. Korzyścią z posiadania tej wartości jest to, że mogą Państwo umieścić ją w swoim biznesplanie, co umożliwi inwestorom i innym podmiotom na rynku finansowym ocenę Państwa wyników biznesowych. Stąd też; jeśli potrzebują Państwo pożyczki, znajomość tej wartości może faktycznie zwiększyć Państwa szanse na sukces. Wynik EBIT jest zatem ważną liczbą, ponieważ daje jasny obraz zdolności zarobkowej Państwa firmy. W ten sposób mówi coś o rentowności firmy i wyraża to jako procent. Im wyższy wynik procentowy, tym bardziej rentowna jest Państwa firma.

Co jest uważane za dobrą marżę EBIT?

Kiedy obliczają Państwo swoją marżę EBIT, prawdopodobnie zastanawiają się Państwo, co oznacza dobry procent. W praktyce procent ten jest często używany do jak najdokładniejszego porównywania kilku firm z tej samej branży. Oznacza to, że porównuje się marże wielu firm, aby zobaczyć, która radzi sobie dobrze, a która firma potrzebuje dodatkowej pracy. Warto również wiedzieć, że żadna branża nie jest taka sama. Zatem definicja dobrej marży EBIT może się różnić w zależności od branży. W rezultacie są to jedynie średnie wartości orientacyjne, które często stanowią podstawę dla przyszłej rentowności firmy. W ten sposób można zwiększyć marżę EBIT na różne sposoby. Sposobami na to są na przykład podnoszenie cen i uważne monitorowanie kosztów. Marża EBIT między 10 a 15 procent jest ogólnie uważana za dobrą wartość. Marża EBIT między 3 a 9 procent jest nadal postrzegana jako solidna, natomiast firma z marżą EBIT poniżej 3 procent nie jest uważana za bardzo rentowną.

Jaka jest różnica między EBIT a EBITDA?

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) mierzy zysk operacyjny bez uwzględniania kosztów finansowania i podatków. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) idzie dalej, wyłączając również koszty niepieniężne. Kluczowa różnica: EBITDA dodaje z powrotem koszty amortyzacji i umorzeń do EBIT.

Szczegółowe informacje na temat EBITDA

EBITDA to Państwa zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i umorzeń. Lub jeszcze bardziej szczegółowo: „wynik przed odsetkami, podatkami, amortyzacją aktywów trwałych i umorzeniem wartości firmy”. Podsumowując, można powiedzieć: zysk, jaki Państwa firma osiągnęła dzięki swojej działalności operacyjnej. Zatem na pierwszy rzut oka jest to bardzo podobne do EBIT. Obliczając swój wskaźnik EBITDA, mogą Państwo uzyskać dobry przegląd wyników swojej firmy, ponieważ EBITDA pokazuje rzeczywiste wyniki operacyjne (lub zysk operacyjny). Jest to wynik Państwa normalnej działalności biznesowej, co oznacza: Państwa obrót plus koszty poniesione w celu osiągnięcia obrotu. Ponownie, jest to to samo co w przypadku EBIT. Przychody reprezentują kwotę, którą uzyskują Państwo ze sprzedaży produktów i usług. Koszty to kwota potrzebna do realizacji sprzedaży tych produktów i usług. Należy pomyśleć o kosztach personalnych, kosztach produkcji i kosztach sprzedaży.

Jak obliczyć EBITDA?

Metoda „od góry do dołu”: EBIT = Przychody – COGS – Koszty operacyjne (Zacznij od przychodów i odejmij wszystkie koszty operacyjne)

Metoda „od dołu do góry”: EBIT = Zysk netto + Koszty odsetek + Koszty podatkowe (Zacznij od zysku netto i dodaj z powrotem koszty finansowania i podatków)

Na przykład: Firma z przychodami w wysokości 500 000 USD, kosztami własnymi sprzedaży (COGS) w wysokości 300 000 USD i kosztami operacyjnymi w wysokości 100 000 USD ma EBIT w wysokości 100 000 USD. Odpowiada to ich zyskowi netto w wysokości 60 000 USD + 15 000 USD odsetek + 25 000 USD podatków.

Dlaczego to również ważna marża? Ponieważ dowiadują się Państwo o rentowności swojej firmy. Oczywiście chcą Państwo wiedzieć, jak Państwa firma radzi sobie finansowo, ale banki i inwestorzy również są zainteresowani tymi danymi. Chcieliby uzyskać wgląd w przepływy pieniężne Państwa firmy, aby sprawdzić, czy inwestowanie w Państwa firmę może być uznane za owocne. EBITDA uwzględnia działania, które Państwo prowadzą w ramach codziennej działalności biznesowej, takie jak produkcja i sprzedaż towarów i usług. EBITDA ułatwia porównywanie Państwa firmy z konkurentami na rynku. EBITDA jest zatem również postrzegana jako prawdziwa przyszła wartość firmy. I dokładnie na to zwracają uwagę również inwestorzy. Na przykład, jeśli dokonali Państwo dużych inwestycji, które pomagają Państwa firmie w dalszym rozwoju, będzie to oczywiście kosztem Państwa zysku. Ponieważ nie uwzględniają Państwo takich kosztów w EBITDA, a także kosztów odsetek wynikających na przykład z pożyczek, podatków i amortyzacji środków trwałych, dają Państwo bardziej sprawiedliwy obraz przepływów pieniężnych w Państwa firmie. Jest to realistyczna formuła pokazująca, jak Państwa firma działa i rozwija się.

Czym jest dobra EBITDA?

Dobra EBITDA różni się w zależności od branży, ale generalnie ma dwa kluczowe mierniki: (1) wskaźnik EBITDA do odsetek wynoszący co najmniej 2:1, co oznacza 2 miliony dolarów EBITDA na 1 milion dolarów kosztów odsetek, wskazujący na silne pokrycie długu; oraz (2) marża EBITDA (EBITDA podzielona przez przychody) powyżej 15% w wielu branżach. Firmy technologiczne często przekraczają 20% marże, podczas gdy w handlu detalicznym 10% może być uważane za korzystne. Zamiast wartości bezwzględnych, porównanie EBITDA firmy z konkurentami z branży i jej historycznymi wynikami dostarcza najbardziej znaczącej oceny.

Kilka dodatkowych wskazówek, które pomogą Państwu w drodze

Zebraliśmy dla Państwa kilka dodatkowych wskazówek i trików do przemyślenia, związanych z EBIT(DA) i przepływem pieniężnym Państwa firmy.

1. Nie traktuj EBITDA jako oficjalnego narzędzia pomiarowego, ponieważ nie daje ona gwarancji, że na przykład uzyskasz pożyczkę.
2. Państwa aktywa zawsze będą tracić wartość z czasem. Czasami firma inwestuje dużo pieniędzy w zakup aktywów, aby szybko się rozwijać. Należy pamiętać, że oznacza to, że później będą Państwo musieli dokonać ogromnych odpisów, lub mogą Państwo zostać skonfrontowani z bardzo wysokimi kosztami odsetek z powodu pożyczek. Dlatego dobrze jest również patrzeć na inne czynniki i elementy.
3. Nie myl EBITDA z EBIT. Te dwie metody są często używane zamiennie, ale różnią się. EBIT mierzy wyniki operacyjne firmy i pokazuje wynik normalnej działalności biznesowej. Nie uwzględnia dochodów finansowych (odsetek) ani podatków. EBITDA wyklucza również umorzenia i amortyzację (znane również jako koszty niepieniężne).
4. Istotnym wskaźnikiem pozostaje Państwa przepływ pieniężny, który jest prawdziwą krwią Państwa firmy. Być może chcą Państwo mieć codzienny wgląd w ten przepływ pieniężny. Jako przedsiębiorca mogą Państwo podjąć w tym celu różnego rodzaju mądre kroki. Proszę rozważyć na przykład zarządzanie przepływami pieniężnymi. Zapewnia to jasny i stabilny wgląd w zdolność firmy do posiadania wystarczającej płynności, zarówno w krótkim, jak i długim terminie. Zarządzanie przepływami pieniężnymi jest ważne dla podejmowania przyszłych strategicznych wyborów. Przegląd przepływów pieniężnych pokazuje w czasie rzeczywistym, jakie są Państwa dostępne zasoby. W ten sposób wiedzą Państwo, na co mogą, a na co nie mogą sobie Państwo pozwolić. Oczywiście, jest wiele do rozważenia w przypadku dobrego przeglądu przepływów pieniężnych. Mogą Państwo zapoznać się z różnymi narzędziami, które mogą pomóc Państwa firmie w tym zakresie, lub skontaktować się z członkiem naszego zespołu w celu uzyskania porady w tej kwestii. Dla zdrowej firmy ważne jest, aby śledzić swoje przepływy pieniężne.
5. Zmapuj swoje transakcje. Obejmuje to zarówno Państwa przewidywane dochody, jak i wszystkie wydatki związane z Państwa firmą. Bez względu na to, jak duża lub mała jest obecnie Państwa firma, ta strategia może pomóc Państwu w jej rozwoju i utrzymaniu jej w zdrowiu. Zapewni to Państwu wgląd w pieniądze, które wpływają i wypływają, co jest bardzo ważne, jeśli chcą Państwo, aby Państwa firma była silna i stabilna. Dzięki takiemu narzędziu mogą Państwo utrzymać dobry przegląd swojej płynności i podejmować bezpieczniejsze decyzje.

Intercompany Solutions może zapewnić Państwu wgląd w EBIT i EBITDA

Poprzez znajomość i kontrolę swoich przepływów pieniężnych, mogą Państwo faktycznie wiele dowiedzieć się o własnej firmie. Gdy już będą Państwo wiedzieć, jak obliczyć swój EBIT(DA), powinni Państwo być również w stanie dokonać wszelkich niezbędnych korekt. Zwiększenie EBIT oznacza analizę, gdzie Państwo zaniedbali i co mogą Państwo wykorzystać do poprawy rentowności. Istotnym wskaźnikiem w codziennej działalności biznesowej jest Państwa przepływ pieniężny – siła napędowa Państwa firmy. Codzienny wgląd w ten przepływ pieniężny to solidny sposób na bycie zawsze na bieżąco. Jako przedsiębiorca mogą Państwo podjąć w tym celu różnego rodzaju sprytne kroki: proszę pomyśleć na przykład o zarządzaniu przepływami pieniężnymi. Zapewnia to wgląd w zdolność firmy do posiadania wystarczającej płynności w krótkim i długim terminie. Zarządzanie przepływami pieniężnymi daje Państwu narzędzie do podejmowania przyszłych strategicznych wyborów.

Intercompany Solutions jest tutaj, aby Ci w tym pomóc. Gdy łączysz swoje konta bankowe i systemy księgowe ze specjalnymi narzędziami, zawsze korzystasz z danych w czasie rzeczywistym. W ten sposób możesz stale monitorować przepływy pieniężne swojej firmy i łatwo ocenić, jak rentowna może być Twoja firma przy podejmowaniu różnych strategicznych decyzji. Jeśli chciałbyś uzyskać więcej informacji na temat EBIT i EBITDA, skontaktuj się z nami w dowolnym momencie w celu uzyskania pomocnej porady lub jasnej wyceny jednej z oferowanych przez nas usług. Oprócz doradztwa finansowego i prawnego, możemy również pomóc Ci w całym procesie rejestracji firmy w Holandii. Możemy zająć się różnymi praktycznymi zadaniami, a także doradzić w sprawie ważnych decyzji biznesowych.

Podobne posty:

• Zagraniczne korporacje międzynarodowe i holenderski budżet roczny
• Jak kraje rozwinięte pobierają podatki od Bitcoina
• Wypowiedzenie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania między Holandią a Rosją z dniem 1 stycznia 2022 r.
• Holandia za eliminacją rajów podatkowych
• Jak założyć firmę jako młody przedsiębiorca

Źródła

• Komisja Europejska - unia celna i podatkowa
• RVO - Netherlands Enterprise Agency
• Burgerlijk Wetboek Boek 2 (wetten.overheid.nl)
• World Bank - dane dotyczące środowiska biznesowego B-READY
• PwC Netherlands - spostrzeżenia i publikacje podatkowe
• Hoge Raad 2021, odpowiedzialność dyrektora za naruszenie obowiązku prowadzenia ksiąg rachunkowych (ECLI:NL:HR:2021:1099)
• Hoge Raad 2025, ważność uchwał zgromadzenia wspólników (ECLI:NL:HR:2025:978)
• EY Netherlands - spostrzeżenia podatkowe
• Trybunał Sprawiedliwości UE, Polbud w sprawie transgranicznego przekształcenia spółek (C-106/16)
• Belastingdienst - stawki podatku dochodowego od osób prawnych (19% do 200 000 EUR i 25,8% powyżej)