EBIT i EBITDA: sve što trebate znati

Ako želite dobiti dublji uvid u stvarnu profitabilnost svoje tvrtke, tada pojam EBIT zaslužuje pažnju. Ova kratica se često miješa s EBITDA-om, no te dvije mjere nisu potpuno iste. U ovom ćemo članku detaljno raspraviti razlike između njih. U osnovi, postoji nekoliko načina za analizu i izračun (potencijalne) profitabilnosti tvrtke. Ako ste vlasnik tvrtke početnik, bilo bi razumno upoznati se s takvim pitanjima, jer će vam to olakšati dešifriranje ima li vaša buduća tvrtka šanse za opstanak u konkurenciji.

U ovom ćemo članku detaljno raspraviti EBIT i EBITDA, ali više informacija o metodama izračuna poslovne profitabilnosti možete pronaći ovdje. Nastavite čitati za više informacija o EBIT-u i EBITDA-i.

Što znače kratice EBIT i EBITDA?

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) je operativna dobit tvrtke prije plaćanja kamata i poreza. Za izračun EBIT-a potrebno je od prihoda oduzeti sve operativne troškove.

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) se temelji na EBIT-u i vraća troškove amortizacije i deprecizacije. To su bezgotovinski troškovi koji smanjuju knjigovodstvenu dobit, ali zapravo ne zahtijevaju odljeve gotovine.

Detaljne informacije o EBIT-u

Kao što je objašnjeno, EBIT je kratica za Earnings Before Interest and Taxes (Dobit prije kamata i poreza). Earnings su prihodi, Interest su kamate, a Taxes su porezi. Dakle, amortizacija i deprecizacija (EBITDA) dobivaju se odavde. Općenito, EBIT mjeri operativne rezultate svake tvrtke, jer doslovno pokazuje razinu postignutog uspjeha. To također znači da se ne uzimaju u obzir određeni oblici financijskih prihoda za koje nije potrebno ulagati energiju, poput kamata. To je vidljivo i u njegovom nazivu. Porezi se pojavljuju u kasnijoj fazi. Za sada je najvažniji prihod vaše tvrtke. Stoga je najbolje uspoređivati EBIT s operativnim poslovnim rezultatom. Koristi se za analizu rezultata osnovne djelatnosti tvrtke bez poreznih troškova i troškova strukture kapitala, koji utječu na dobit.

Kroz EBIT, u načelu, analizirate rezultate svojih normalnih poslovnih operacija i aktivnosti. To je jednako stvarnom prometu, uvećanom za sve troškove nastale radi postizanja tog prometa. U ovom slučaju možete razmišljati o troškovima poput troškova nabave, troškova osoblja, najma uredskog prostora i svih relevantnih osiguranja. Bilo kakva plaćanja kamata ili primljene kamate te porezi stoga se ne uzimaju u obzir. Razlog je činjenica da se kamate i porezi ne smatraju operativnim rezultatima, jer nisu izravno povezani s troškovima koje je potrebno snositi kako bi se ostvario određeni promet. Dakle, nakon oduzimanja tih troškova, dobivate određeni iznos, koji je vaš EBIT pokazatelj. U nastavku ćemo objasniti kako izračunati EBIT.

Kako izračunati EBIT i zašto je to važno?

Ako želite izračunati EBIT, možete koristiti sljedeću formulu:

EBIT = ukupni prihodi - troškovi prodane robe i/ili usluga - operativni troškovi

Kao što vidite, to se odnosi na sve troškove koji se ovdje tretiraju kao operativni. Zašto je onda ovaj broj tako važan za svaku tvrtku? EBIT se koristi za analizu rezultata osnovne djelatnosti tvrtke, bez utjecaja troškova strukture kapitala i poreznih opterećenja na dobit. Izostavljajući ih, možete vidjeti kakvi su vaši poslovni rezultati. Prednost posjedovanja ove vrijednosti je što je možete uključiti u svoj poslovni plan, što će omogućiti ulagačima i drugim dionicima na financijskom tržištu da procijene vaše poslovne rezultate. Stoga; ako vam je potreban zajam, poznavanje ove vrijednosti zapravo može povećati vaše šanse za uspjeh. Rezultat EBIT-a je stoga važan broj jer daje jasnu sliku o zaradi vaše tvrtke. Na taj način nešto govori o profitabilnosti tvrtke i izražava je kao postotak. Što je veći postotni rezultat, to je vaša tvrtka profitabilnija.

Što se smatra dobrom EBIT maržom?

Kada izračunavate svoju EBIT maržu, vjerojatno se pitate što znači dobar postotak. U praksi se taj postotak često koristi za što točnije uspoređivanje nekoliko tvrtki iz iste industrije. To znači da se uspoređuju marže mnogih tvrtki kako bi se vidjelo koja posluje dobro, a kojoj je potrebna dodatna obrada. Također je važno znati da nijedna industrija nije ista. Stoga se definicija dobre EBIT marže može razlikovati ovisno o industriji. Kao rezultat toga, to su samo prosječne orijentacijske vrijednosti, koje često čine osnovu za buduću profitabilnost tvrtke. Na taj način se EBIT marža može povećati na različite načine. Načini za to su, na primjer, podizanje cijena i pažljivo praćenje troškova. EBIT marža između 10 i 15 posto općenito se smatra dobrom vrijednošću. EBIT marža između 3 i 9 posto još uvijek se smatra solidnom, dok se tvrtka s EBIT maržom ispod 3 posto ne smatra vrlo profitabilnom.

Koja je razlika između EBIT-a i EBITDA-e?

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) mjeri operativnu dobit bez uzimanja u obzir troškova financiranja i poreza. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) ide dalje, isključujući i bezgotovinske troškove. Ključna razlika: EBITDA dodaje troškove amortizacije i deprecizacije natrag u EBIT.

Detaljne informacije o EBITDA-i

EBITDA je Vaš profit prije odbijanja kamata, poreza, amortizacije i deprecizacije. Ili još detaljnije: "rezultat prije kamata, poreza, amortizacije dugotrajne imovine i amortizacije goodwilla". Ukratko, može se reći: profit koji je Vaša tvrtka ostvarila iz svoje operativne djelatnosti. Dakle, na prvi pogled to je vrlo slično EBIT-u. Izračunom svog EBITDA pokazatelja možete dobiti dobar pregled rezultata svoje tvrtke, jer EBITDA pokazuje stvarne operativne rezultate (ili operativnu dobit). To je rezultat Vašeg normalnog poslovnog poslovanja, što znači: Vaš promet plus troškovi nastali radi ostvarenja prometa. Opet, to je isto kao i kod EBIT-a. Prihodi predstavljaju iznos koji ostvarujete prodajom proizvoda i usluga. Troškovi su iznos potreban za realizaciju prodaje tih proizvoda i usluga. Treba misliti na troškove osoblja, troškove proizvodnje i troškove prodaje.

Kako izračunati EBITDA?

Metoda „od vrha prema dolje“: EBIT = Prihodi – Troškovi prodanih dobara (COGS) – Operativni troškovi (Počnite s prihodima i oduzmite sve operativne troškove)

Metoda „od dna prema gore“: EBIT = Neto dobit + Troškovi kamata + Troškovi poreza (Počnite s neto dobiti i ponovno dodajte troškove financiranja i poreza)

Na primjer: Tvrtka s prihodima od 500.000 USD, troškovima vlastitih prodanih dobara (COGS) od 300.000 USD i operativnim troškovima od 100.000 USD ima EBIT od 100.000 USD. To odgovara njihovoj neto dobiti od 60.000 USD + 15.000 USD kamata + 25.000 USD poreza.

Zašto je i to važna marža? Jer saznajete o profitabilnosti svoje tvrtke. Naravno, želite znati kako Vaša tvrtka financijski posluje, ali banke i investitori su također zainteresirani za te podatke. Željeli bi dobiti uvid u novčane tokove Vaše tvrtke kako bi provjerili može li se ulaganje u Vašu tvrtku smatrati plodonosnim. EBITDA uzima u obzir aktivnosti koje provodite u okviru svakodnevnog poslovanja, poput proizvodnje i prodaje robe i usluga. EBITDA olakšava usporedbu Vaše tvrtke s konkurentima na tržištu. EBITDA se stoga također smatra pravom budućom vrijednošću tvrtke. I upravo na to obraćaju pažnju i investitori. Na primjer, ako ste izvršili velika ulaganja koja pomažu Vašoj tvrtki u daljnjem razvoju, to će naravno biti na štetu Vašeg profita. Budući da takve troškove ne uključujete u EBITDA, kao ni troškove kamata nastale, na primjer, zbog kredita, poreza i amortizacije dugotrajne imovine, dajete pravedniji prikaz novčanih tokova u Vašoj tvrtki. To je realistična formula koja pokazuje kako Vaša tvrtka posluje i razvija se.

Što je dobra EBITDA?

Dobra EBITDA razlikuje se ovisno o industriji, ali općenito ima dva ključna pokazatelja: (1) omjer EBITDA-e i kamata od najmanje 2:1, što znači 2 milijuna dolara EBITDA-e na 1 milijun dolara troškova kamata, što ukazuje na snažno pokriće duga; i (2) EBITDA marža (EBITDA podijeljena s prihodima) iznad 15% u mnogim industrijama. Tehnološke tvrtke često prelaze marže od 20%, dok se u maloprodaji 10% može smatrati povoljnim. Umjesto apsolutnih vrijednosti, usporedba EBITDA-e tvrtke s konkurentima iz industrije i njezinim povijesnim rezultatima pruža najznačajniju procjenu.

Nekoliko dodatnih savjeta koji će Vam pomoći na putu

Za Vas smo prikupili nekoliko dodatnih savjeta i trikova o kojima treba razmisliti, povezanih s EBIT(DA) i novčanim tokom Vaše tvrtke.

1. Ne tretirajte EBITDA-u kao službeni alat za mjerenje, jer ona ne garantira, na primjer, da ćete dobiti zajam.
2. Vaša će imovina uvijek gubiti vrijednost s vremenom. Ponekad tvrtka ulaže puno novca u kupnju imovine kako bi se brzo razvijala. Imajte na umu da to znači da ćete kasnije morati napraviti ogromna otpisa, ili se možete suočiti s vrlo visokim troškovima kamata zbog zajmova. Stoga je dobro gledati i druge faktore i elemente.
3. Ne brkajte EBITDA s EBIT-om. Ove dvije metode se često koriste zamjenjivo, ali se razlikuju. EBIT mjeri operativne rezultate tvrtke i pokazuje rezultat normalne poslovne aktivnosti. Ne uzima u obzir financijske prihode (kamate) ni poreze. EBITDA također isključuje amortizaciju i deprecijaciju (također poznate kao nenovčani troškovi).
4. Važan pokazatelj ostaje vaš novčani tok, koji je stvarna krv vaše tvrtke. Možda želite imati svakodnevni uvid u taj novčani tok. Kao poduzetnik, možete poduzeti razne pametne korake u tu svrhu. Razmislite, na primjer, o upravljanju novčanim tokom. To osigurava jasan i stabilan uvid u sposobnost tvrtke da ima dovoljnu likvidnost, kako kratkoročno tako i dugoročno. Upravljanje novčanim tokom važno je za donošenje budućih strateških odluka. Pregled novčanog toka pokazuje u stvarnom vremenu koji su vaši raspoloživi resursi. Na taj način znate što si možete, a što ne možete priuštiti. Naravno, mnogo je toga za razmotriti u slučaju dobrog pregleda novčanog toka. Možete se upoznati s raznim alatima koji mogu pomoći vašoj tvrtki u tome, ili kontaktirati člana našeg tima za savjet u vezi s tim. Za zdravu tvrtku važno je pratiti svoje novčane tokove.
5. Prikazujte svoje transakcije. To uključuje i vaše predviđene prihode i sve troškove vezane uz vašu tvrtku. Bez obzira na to koliko je vaša tvrtka trenutno velika ili mala, ova strategija vam može pomoći u razvoju i održavanju njenog zdravlja. To će vam pružiti uvid u novac koji ulazi i izlazi, što je vrlo važno ako želite da vaša tvrtka bude jaka i stabilna. Zahvaljujući takvom alatu možete održati dobar pregled svoje likvidnosti i donositi sigurnije odluke.

Intercompany Solutions vam može pružiti uvid u EBIT i EBITDA

Kroz poznavanje i kontrolu svojih novčanih tokova, zapravo možete mnogo naučiti o vlastitoj tvrtki. Kada već znate kako izračunati svoj EBIT(DA), trebali biste također moći izvršiti sve potrebne korekcije. Povećanje EBIT-a znači analizu gdje ste zanemarili i što možete iskoristiti za poboljšanje profitabilnosti. Važan pokazatelj u svakodnevnom poslovanju je vaš novčani tok – pokretačka snaga vaše tvrtke. Svakodnevni uvid u taj novčani tok je solidan način da uvijek budete u toku. Kao poduzetnik možete poduzeti razne pametne korake u tu svrhu: razmislite, na primjer, o upravljanju novčanim tokom. To osigurava uvid u sposobnost tvrtke da ima dovoljnu likvidnost kratkoročno i dugoročno. Upravljanje novčanim tokom daje vam alat za donošenje budućih strateških odluka.

Intercompany Solutions je tu da vam pomogne. Kada povežete svoje bankovne račune i računovodstvene sustave sa posebnim alatima, uvijek koristite podatke u stvarnom vremenu. Na taj način možete stalno pratiti novčane tokove svoje tvrtke i lako procijeniti koliko vaša tvrtka može biti profitabilna pri donošenju različitih strateških odluka. Ako želite više informacija o EBIT-u i EBITDA-i, kontaktirajte nas u bilo kojem trenutku za koristan savjet ili jasnu ponudu za jednu od usluga koje nudimo. Osim financijskog i pravnog savjetovanja, možemo vam pomoći i u cijelom procesu registracije tvrtke u Nizozemskoj. Možemo se pobrinuti za razne praktične zadatke, kao i savjetovati vas o važnim poslovnim odlukama.

Slični postovi:

• [Strane multinacionalne korporacije i nizozemski godišnji proračun
• Kako razvijene zemlje ubiru poreze od Bitcoina
• Otkazivanje sporazuma o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja između Nizozemske i Rusije s 1. siječnjem 2022.
• Nizozemska za eliminaciju poreznih oaza
• Kako pokrenuti tvrtku kao mladi poduzetnik

Izvori

• Europska komisija - carinska i porezna unija
• RVO - Netherlands Enterprise Agency
• Burgerlijk Wetboek Boek 2 (wetten.overheid.nl)
• Svjetska banka - podaci o poslovnom okruženju B-READY
• PwC Netherlands - porezni uvidi i publikacije
• Hoge Raad 2021, odgovornost direktora za kršenje obveze vođenja računovodstvenih knjiga (ECLI:NL:HR:2021:1099)
• Hoge Raad 2025, valjanost odluka skupštine dioničara (ECLI:NL:HR:2025:978)
• EY Netherlands - porezni uvidi
• Sud pravde EU-a, Polbud o prekograničnoj transformaciji tvrtki (C-106/16)
• Belastingdienst - stope poreza na dobit (19% do 200.000 EUR i 25,8% iznad)