Isplate dividendi između više nizozemskih BV-ova: kako to...

Često dajemo konkretne savjete poduzetnicima početnicima o pravnom obliku koji mogu odabrati kada se odluče osnovati tvrtku u Nizozemskoj. Obično savjetujemo odabir društva s ograničenom odgovornošću: u Nizozemskoj je to nizozemski BV. Posjedovanje BV-a ima mnogo prednosti, a jedna od najvažnijih je nedostatak osobne odgovornosti u slučaju da tvrtka preuzme dugove. Međutim, to postaje još zanimljivije kada se odlučite za holding strukturu. Posjedovanjem holding tvrtke s jednom ili više operativnih tvrtki, uživate dodatne pogodnosti, kao što je mogućnost korištenja određenih poreznih olakšica. Osim toga, možete učinkovito raspodijeliti rizik, jer se stvarni posao obavlja u operativnoj tvrtki, koja snosi sve rizike.

Operativna tvrtka je osim toga što je moguće "praznija", što znači da je gotovo sav kapital unesen u holding tvrtku. U konačnici, željeli biste što prije prenijeti dobit generiranu od strane operativne tvrtke u holding tvrtku. Nadalje, povoljnim se smatra mogućnost brzog osobnog primanja te dobiti, o čemu govori ovaj članak. U suštini, stvarna djelatnost se odvija u operativnoj tvrtki i tamo se također ostvaruje promet. Nakon odbitka svih troškova, preostala dobit može se prenijeti holding tvrtki. U ovom ćemo članku predstaviti taj proces, kao i informirati o načinu distribucije dobiti i o tome koji se porezi naplaćuju. Također ćemo objasniti pravila isplate dividendi i koliko se može isplatiti. Također ćemo informirati o pravnim posljedicama kada se dividende isplaćuju suprotno važećem nizozemskom zakonu.

Praktično objašnjenje isplate dividende

Dividenda je isplata dijela dobiti tvrtki koja posjeduje udjele, a zatim pojedinačno dioničarima. Glavni cilj isplate dividendi je privlačenje investitora i novih dioničara u vašu tvrtku. Dividende se stoga mogu smatrati nagradom za svakoga tko duže vrijeme posjeduje dionice u vašoj tvrtki. Tvrtke koje kotiraju na burzi mogu odlučiti o distribuciji dijela dobiti dioničarima, ali treba imati na umu da tvrtke nikada nisu obvezne isplaćivati dividende. Neke tvrtke zapravo nikada ne isplaćuju dividende, već umjesto toga odlučuju reinvestirati svoju dobit. To proizlazi iz činjenice da kao dioničar također možete zaraditi koristeći rast cijene dionica. U sljedećim odjeljcima objasnit ćemo kako bi se dividende trebale isplaćivati i kako se to može ostvariti.

Isplata dividende između više nizozemskih BV tvrtki općenito

Ako možete isplaćivati dividende unutar svoje postojeće strukture tvrtke, svakako vam savjetujemo da istražite tu mogućnost. Zašto? Jer isplate dividendi između nizozemskih BV tvrtki oslobođene su poreza na dividendu. To proizlazi iz činjenice da se izuzeće za sudjelovanje (participation exemption) primjenjuje od posjedovanja najmanje 5% udjela. Procjenom svoje likvidnosti, solventnosti i vlastitog kapitala, jasno određujete koliko dividendi možete isplatiti tvrtki koja posjeduje udjele. Općenito se preporučuje prebacivanje što je moguće više viška sredstava holding tvrtki i održavanje aktivne tvrtke "praznom", kako smo objasnili gore. Podrazumijeva se da mora ostati dovoljna likvidnost za postizanje poslovnih ciljeva. Međutim, to se također može ostvariti putem zajma koji daje holding tvrtka. Nadalje, važno je u slučaju ugovora o kreditu provjeriti postoje li specifični zahtjevi za određene pokazatelje. Isplata dividende obično negativno utječe na te pokazatelje.

Naknada za upravljanje vs. plaća

Nakon osnivanja holding BV tvrtke i njenog postavljanja između vas i vaše operativne tvrtke, često se događa da te dvije BV tvrtke sklope ugovor. To je također poznato kao ugovor o upravljanju. Ovaj ugovor određuje da niste zaposleni u operativnoj tvrtki, već da vas holding tvrtka iznajmljuje operativnoj tvrtki. Stoga ste neizravno zaposleni u operativnoj tvrtki. To znači da si možete isplaćivati plaću, ili operativna tvrtka plaća naknadu holding tvrtki. Razlika između ove dvije opcije je u tome što je porez na dohodak znatno viši od stope poreza na dobit poduzeća koju ćete platiti na naknadu. Najviši porez na dohodak trenutno iznosi 49.5%, što ćete vjerojatno platiti ako generirate dovoljnu dobit iz svoje tvrtke. S druge strane, trenutna stopa poreza na dobit poduzeća u Nizozemskoj iznosi ili 19% (za dobit do 200 000 eura) ili 25.8% za svu dobit koja prelazi taj iznos.

Ako dakle plaćate naknadu holding tvrtki putem operativne tvrtke, ona se oporezuje nižom stopom poreza na dobit poduzeća. Imajte na umu da morate platiti i PDV na naknadu za upravljanje (PDV se na nizozemskom naziva BTW). Jedini slučaj kada se to ne primjenjuje je postojanje fiskalne jedinice za potrebe poreza na promet. Treba imati na umu da fiskalna jedinica nije ista za porez na promet kao za porez na dobit poduzeća. Kako bi se mogla formirati fiskalna jedinica za potrebe PDV-a, više od 50% udjela svake tvrtke mora pripadati istim rukama. Nadalje, primjenjuju se i dodatni uvjeti:

Tvrtke imaju uglavnom istu gospodarsku svrhu i svaka obavlja 50% dodatnih aktivnosti za drugu.
Postoje nadređena rukovodeća mjesta.
Tvrtke su neovisne i imaju sjedište u Nizozemskoj.

Dakle, nakon što ste od iznosa koji ste zaradili sa svojom tvrtkom oduzeli sve troškove, preostaje iznos koji se smatra dobiti. Bez obzira na to hoće li se dobit raspodijeliti, morate platiti porez na dobit na taj iznos. Da biste mogli koristiti dobit, svi troškovi moraju se prvo odbiti od prometa. Imajte na umu da je riječ "trošak" širok pojam. Troškovi tvrtke uključuju, između ostalog, naknadu za zajam koji je uzela nizozemska BV (kamate), plaće zaposlenika, najam uredskog prostora, sve pogodnosti, ali i, na primjer, naknadu za upravljanje koju operativno poduzeće plaća holding društvu. Sve ove stavke morate odbiti kako biste mogli istinski govoriti o dobiti.

Fiskalna jedinstvenost za porez na dobit

U slučaju poreza na dobit u Nizozemskoj, moguće je podnijeti zahtjev i za takozvanu fiskalnu jedinstvenost. Holding društvo i operativno poduzeće tada se tretiraju kao jedan porezni obveznik za potrebe poreza na dobit. To se često koristi kada pod holding društvom postoji više operativnih poduzeća. To je korisno u mnogočemu, na primjer, dobit jednog operativnog poduzeća može se kompenzirati s (početnim) gubicima drugog operativnog poduzeća. To može donijeti koristi za konačnu raspodjelu dobiti. Poravnanje smanjuje oporezivu dobit, a time i porez koji treba platiti. Uvjeti za fiskalnu jedinstvenost za potrebe poreza na dobit razlikuju se od prethodno navedenih uvjeta za porez na promet. Ako želite da se vaša tvrtka kvalificira za stvaranje fiskalne jedinstvenosti za potrebe poreza na dobit, holding društvo mora ispunjavati sljedeće uvjete:

Posjedovati najmanje 95% udjela u operativnom poduzeću.
Imati pravo na najmanje 95% dobiti i najmanje 95% imovine operativnog poduzeća.
Posjedovati najmanje 95% glasačkih prava u operativnom poduzeću.

Postoji i jedan uvjet za operativno poduzeće, a to je da mora biti BV ili NV, ili inozemni pravni oblik koji je usporediv s ova dva pravna subjekta. Općenito govoreći, to su privatne i javne tvrtke s ograničenom odgovornošću. Nadalje, holding društvo i operativno poduzeće moraju:

Koristiti iste poslovne godine.
Koristiti ista načela za utvrđivanje dobiti.
Fizički se nalaziti u Nizozemskoj.

Morate biti apsolutno sigurni da ispunjavate sve ove uvjete, inače riskirate kazne od nizozemskih poreznih vlasti. Ako imate pitanja o određenim uvjetima, obratite se tvrtki Intercompany Solutions za profesionalni savjet o ovom pitanju.

Isplata dividende iz operativnog poduzeća holding društvu

Isplata dividende iz operativnog poduzeća logično ide holding društvu. Raspodijeljena dividenda oslobođena je poreza na dividendu zbog izuzeća od sudjelovanja (participation exemption), kako smo već objasnili gore. Često se promet holding društva sastoji isključivo od naknade za upravljanje dobivene od operativnog poduzeća. Ponekad holding društvo posjeduje i poslovnu nekretninu ili određena prava intelektualnog vlasništva koja se iznajmljuju operativnom poduzeću. Kamate ili naknada za licencu koju holding društvo prima od operativnog poduzeća također se uzimaju u obzir pri utvrđivanju dobiti. Nakon odbitka troškova, uključujući plaću vlasnika, preostaje oporeziva dobit. Prije nego što pristupite raspodjeli dobiti holding društvu, prvo morate platiti porez na dobit. Nije potrebno platiti porez na dividendu od raspodijeljene dobiti zbog izuzeća od sudjelovanja. Izuzeće od sudjelovanja primjenjuje se ako holding društvo posjeduje 5% ili više udjela u operativnom poduzeću. Izuzeće od sudjelovanja u osnovi osigurava da dobit ne bude dvostruko oporezovana. Operativno poduzeće plaća porez na dobit od dobiti, a dobit koja preostaje i raspodjeljuje se holding društvu nije oporezovana.

Isplata dividende iz holding društva dioničarima

Kada holding društvo primi dobit od svog operativnog poduzeća, ta se dobit zatim isplaćuje kao dividenda dioničarima holding društva. U ovom trenutku dolazi do oporezivanja dividende. Uostalom, porez na dividendu još nije bio plaćen kada su dobiti raspodijeljene iz operativnog poduzeća holding društvu. Holding društvo mora odbiti 15% poreza na dividendu od isplaćene dividende. Dioničar zatim u svojoj godišnjoj deklaraciji navodi da je primio dividendu. Ako kao dioničar posjedujete najmanje 5% udjela, isplata dividende bit će oporezovana po stopi od 26.9%. Imajte na umu da će se prethodno plaćenih 15% odbiti od iznosa od 26.9% koji dioničar mora platiti, jer je 15% poreza na dividendu već odbijeno. Dakle, u biti privatno plaćate preostalih 11.9%. Ako vaše holding društvo prema vama ima potraživanje veće od 500 000 eura, u budućnosti se možete suočiti s posljedicama zakona "Excessive Borrowing Bill". U tom slučaju, pravovremena isplata dividendi je prikladna prilika za (djelomičnu) otplatu potraživanja.

Glavno je pravilo da je glavna skupština dioničara ovlaštena odlučivati o dobiti i vršiti raspodjelu dioničarima. Važno je da dioničari to mogu učiniti samo u odnosu na onaj dio vlasničkog kapitala koji je veći od rezervi koje se moraju zadržati u skladu sa zakonom i statutom tvrtke. Kada dioničari odluče da se dividende moraju isplatiti, uprava to mora odobriti. Bez odobrenja, isplata se ne može izvršiti. Uprava odbija odobriti samo ako zna da će raspodjela uzrokovati da tvrtka neće moći otplatiti svoje dugove. Uprava stoga ne može neopravdano odbiti isplatu.

Pravila za isplatu dividendi

Koraci koje smo spomenuli gore su u osnovi praktične radnje koje morate poduzeti kada razmišljate o isplati dividende sebi i drugim dioničarima. Međutim, postoje i nizozemski zakoni i propisi koji se primjenjuju na raspodjelu dobiti, uglavnom kako bi se osiguralo da se to odvija ispravno i da su vjerovnici tvrtke zaštićeni. U nastavku ćemo predstaviti te propise, kao i sve druge stvari o kojima biste se trebali informirati kako biste ostali u zakonskim okvirima.

Tko odlučuje o tome može li se isplatiti dividenda?

Pravila za isplatu dividendi definirana su u članku 2:216 Nizozemskog građanskog zakonika (BW). Ovaj članak sadrži glavno pravilo da je glavna skupština dioničara nadležna za donošenje odluka o raspodjeli dobiti i određivanju isplata. To smo ukratko spomenuli gore. Međutim, to ovlaštenje može biti ograničeno, na primjer statutom tvrtke, ili preneseno na drugo tijelo, ali u praksi to nije previše često. Dobit se može rezervirati, na primjer za buduća ulaganja, ili isplatiti dioničarima. Ako se odlučite za isplatu dobiti dioničarima, tada glavna skupština dioničara može takvu isplatu odrediti. Ova se pravila ne odnose samo na određivanje i isplatu dobiti, već i na sve druge isplate iz kapitala operativne tvrtke.

Primjena testa bilance

Prilikom odlučivanja o tome može li se isplatiti dividenda, glavna skupština dioničara mora uzeti u obzir prelazi li kapital nizozemskog BV-a zakonske ili statutarne rezerve. To proizlazi iz činjenice da bi se dividenda trebala isplatiti samo ako za to zaista postoji dovoljno sredstava. Općenito govoreći, svaka isplata dobiti mora biti veća od zakonskih ili statutarnih rezervi. Dužnost je glavne skupštine dioničara provjeriti je li to doista tako i može li se isplatiti dividenda. Ova se radnja također naziva „(ograničeni) test bilance”. Ovaj test mora se provoditi svaki put kada glavna skupština dioničara odluči da se dobit treba podijeliti među dioničare, kako u slučaju predujma isplate, tako i u slučaju privremene odluke. U praksi, međutim, ovaj test nema veliku važnost, jer većina nizozemskih BV-a nema ni zakonske ni statutarne rezerve. Ako uopće postoje rezerve, one se mogu pretvoriti u kapital ili poništiti promjenom statuta tvrtke. Ako nema zakonskih ni statutarnih rezervi, BV u načelu može isplatiti cijeli svoj kapital, dakle ne samo dobit, već i uplaćeni kapital za dionice i sve rezerve. Treba imati na umu da se to može dogoditi samo ako tu odluku opravda i odobri uprava.

Primjena testa distribucije/likvidnosti

Nakon što glavna skupština dioničara donese odluku o isplati dividendi, ona mora prethodno biti odobrena od strane uprave tvrtke. Bez odluke uprave o odobrenju, odluka o isplati koju je donijela glavna skupština neće imati učinka. U praksi uprava općenito odobrava takve odluke. Uprava može odbiti odobrenje samo ako zna ili bi razumno trebala predvidjeti da BV neće moći ispuniti svoje platne obveze u predvidivoj budućnosti kao rezultat te isplate. To je jedina stvarna osnova za odbijanje isplate dividende. Dakle, ako najgori scenarij nije vjerojatan, uprava mora dioničarima dati suglasnost.

Glavni cilj ovog obveznog odobrenja je zaštita tvrtke. Uprava provjerava je li isplata opravdana i ne ugrožava li kontinuitet BV-a. Ova se radnja naziva i test distribucije ili likvidnosti. Uprava ima veliku slobodu u određivanju načina provođenja testa distribucije, jer o njoj ovisi kako će to učiniti. Ipak, u praksi se često primjenjuju određene standardne smjernice kako bi se proces učinio transparentnijim i predvidljivijim. U svrhu provođenja testa, trenutak ostvarenja dobiti uzima se kao referentni datum. Prema općem pravilu, pretpostavlja se da uprava, prilikom procjene, mora gledati otprilike godinu dana unaprijed od tog referentnog datuma kako bi napravila točnu prognozu o imovini i obvezama tvrtke. Međutim, ovo jednogodišnje razdoblje ne smatra se krutim rokom. Na primjer, veliko potraživanje može dospjeti za godinu i pol, što će odmah promijeniti cijelu situaciju. Kada se taj iznos bude morao platiti, to će dovesti do situacije u kojoj tvrtka neće imati dovoljno sredstava za isplatu dividende dioničarima. Stoga uprava mora uzeti takve informacije u obzir u testu likvidnosti.

Što učiniti u slučaju neopravdane isplate dividende i svih problema s plaćanjem koje to može prouzročiti?

Dva spomenuta testa postoje s određenim razlogom, naime, kako bi zaštitili vaše poslovanje od financijskih poteškoća. Može se dogoditi- i redovito se događa u praksi- da se isplata dividende izvrši dioničarima, ali da je tu distribuciju pogrešno odobrio odbor. Ako isplaćujete dividende bez stvarnih sredstava za to, možete stvoriti vrlo rizične situacije za sebe i potencijalno čak dovesti do bankrota. Ako se nakon isplate dividende pokaže da BV nije u mogućnosti ispuniti svoje obveze plaćanja, tada ćete morati utvrditi gdje je točno pošlo po zlu i kako je donesena odluka o isplati dividende, čak i ako je sada jasno da to nije bilo moguće. U mnogim slučajevima ili balansni test nije provela glavna skupština dioničara ili test likvidnosti nije proveo odbor. Također postoji mogućnost da je jedan od testova proveden neispravno ili da je netko krivotvorio informacije u testu jer se rukovodio samo vlastitim interesom. U svim takvim slučajevima izuzetno je važno utvrditi jesu li trebali predvidjeti da će nemogućnost plaćanja biti rezultat isplaćene koristi. Jer kada je to doista tako, ovisno naravno o konkretnim okolnostima, oni mogu biti osobno odgovorni za manjak uzrokovan isplatom. Takva situacija može imati posljedice kako za direktore tako i za dioničare. Zatim će se redom ispitati odgovornost direktora i odgovornost dioničara. Važno je da (u pravilu) odgovornost postoji samo ako BV doista upadne u financijske probleme nakon neopravdane isplate dividende.

Dioničarima ili direktorima nije uvijek lako odrediti moraju li odobriti odluku o isplati. S druge strane, međutim, snose veliku odgovornost. Kako biste izbjegli odgovornost ili raspravu o tome, naš savjet je da sve administrativne odluke o odobrenju detaljno napišete. I najbolje je također točno opisati koja je pravila i podatke odbor uzeo kao osnovu. Pogotovo ako u trenutku donošenja odluke postoje ikakve sumnje. Ako ništa nije napisano, direktori kasnije nemaju ništa za dokazati da su ispunili svoju dužnost. Ali ako sastavite bilješke i objasnite odluku pisanim putem, to vam može pomoći da izbjegnete odgovornost kada pisana izjava dokaže da niste mogli predvidjeti nikakve negativne posljedice. U nastavku ćemo nešto detaljnije objasniti odgovornost kako dioničara tako i direktora.

Odgovornost direktora u slučaju neopravdane isplate dividende

Direktori koji su u trenutku isplate znali ili su razumno mogli predvidjeti da tvrtka neće moći otplatiti svoje dugove, snose osobnu odgovornost za nastali manjak. Sama tvrtka može se pozvati na ovu odgovornost, zbog toga što se radi o internoj odgovornosti direktora. Odgovornost se ne odnosi samo na direktore: druge osobe koje su faktično odredile ili su sudjelovale u određivanju politike tvrtke također mogu snositi osobnu odgovornost. Uvjet je da su se ponašale kao direktori, npr. supružnik s kojim je direktor sklopio bračni ugovor o imovini ili nominalni direktor. Ako, međutim, možete dokazati da to nije bila vaša krivnja, nećete biti pozvani na odgovornost, kao što smo već objasnili gore. Ako vaši suradnici-direktori izvrše faktičnu isplatu, a vi se s tim niste složili, morat ćete poduzeti mjere. Naravno, to treba razmotriti individualno u svakom slučaju. U slučaju sumnje, preporučuje se potražiti pravnu pomoć. Važno je da svojim suradnicima-direktorima objasnite zašto smatrate da se suglasnost ne može dati i da ste demonstrativno glasali protiv odluke. To bi trebalo biti zabilježeno u zapisniku. Zakon također propisuje da kao direktor morate učiniti sve što je u vašoj moći kako biste spriječili negativne posljedice te koristi.

Odgovornost dioničara u slučaju neopravdane isplate dividende

U pravilu, dioničari ne snose osobnu odgovornost. Rizikuju samo iznos za koji su kupili svoje dionice: na kraju krajeva, dionice možda više ništa ne vrijede. To se događa, na primjer, u slučaju bankrota. Ipak, u slučaju neopravdane isplate dividende, učinjena je iznimka. Dioničar koji je primio dividendu, znajući ili razumno predviđajući da će nastati problemi s plaćanjima, također snosi osobnu odgovornost. Ova se odgovornost odnosi na maksimalni iznos koji je primio u dividendama. Na primjer, može se dogoditi da jedan direktor mora vratiti dividende, a drugi direktor ne mora vratiti dividende. Ako su direktori već pokrili manjak, dioničari moraju uplatiti primljene dividende izravno direktorima. Treba se postaviti i pitanja, poput toga jesu li dioničari bili svjesni u trenutku donošenja odluke da test distribucije nije ispunjen. Ili u slučaju kada su dioničari primili dividendu, bez odluke odbora o njenom odobrenju.

Intercompany Solutions vam može pomoći u određivanju je li isplata dividende korisna u vašem slučaju

Holding struktura može biti vrlo povoljna zbog trenutačnih nizozemskih poreznih olakšica za privatna društva s ograničenom odgovornošću. Svaka isplata dobiti iz nizozemskog BV-a povezana je sa zakonom i svim propisima o toj temi. U slučaju nepoštivanja ovih pravila, što kasnije dovodi tvrtku u financijske probleme, direktori i eventualno dioničari mogu biti smatrani odgovornima. Kako bi se u najvećoj mogućoj mjeri izbjegli problemi po tom pitanju, važno je stoga postupati oprezno. Ako želite provjeriti može li vaša tvrtka sigurno isplaćivati dividende svojim dioničarima, preporučuje se provesti i test bilance i test likvidnosti. U slučaju nedoumica, naš tim pravnih stručnjaka može vam pomoći u donošenju najrazumnije odluke. Slobodno nas kontaktirajte u bilo kojem trenutku za detaljnije informacije ili jasnu ponudu naših usluga. Također vam možemo pomoći u osnivanju nizozemske tvrtke BV ili otvaranju podružnice vaše već postojeće tvrtke u Nizozemskoj.

Izvori:

https://joanknecht.nl/dividend-uitkeren-naar-bv-of-prive/

https://www.wetrecht.nl/dividend-bv-uitkeren-aan-aandeelhouders/

https://www.schenkeveldadvocaten.nl/bv-en-dividend-uitkeren-dit-zijn-de-regels/

Formation time	Dutch BV formation completed in 3 to 5 business days
Process	Fully remote setup with step-by-step guidance
Compliance	Expert support for registration, VAT and compliance
Aftercare	Accounting, tax and legal support included
One partner	All of the above through one trusted formation partner

Isplate dividendi između više nizozemskih BV-ova: kako to funkcionira?