Изплащане на дивиденти между няколко нидерландски BV: как...

Често даваме на начинаещи собственици на бизнес конкретни съвети относно юридическото лице, което могат да изберат, когато решат да създадат холандски бизнес. Обикновено съветваме да се избере частно дружество с ограничена отговорност: в Нидерландия то е известно като холандска BV. Притежаването на BV има множество предимства, като едно от най-важните е липсата на лична отговорност, когато поемате дългове с вашата компания. Става обаче още по-интересно, когато изберете холдингова структура. Когато притежавате холдингова компания с една или няколко основни оперативни компании, вие се възползвате от някои допълнителни предимства, като например възможността да претендирате за определени данъчни облекчения. Освен това, можете ефективно да разпределяте рисковете, тъй като действителната работа се извършва в оперативната компания, която поема всички рискове.

Оперативната компания е иначе възможно най-„празна“, което означава, че почти целият капитал е внесен в холдинговата компания. В крайна сметка ще искате да прехвърлите печалбата, която оперативната компания генерира, в холдинговата компания възможно най-бързо. Също така се счита за полезно, ако можете да получите тази печалба лично за кратко време, за което се отнася тази статия. По същество действителната дейност се извършва в оперативната компания и тук се реализира оборотът. След като всички разходи бъдат приспаднати, оставащата печалба може след това да бъде разпределена на холдинговата компания. Ще очертаем този процес в тази статия, както и ще ви информираме за начина, по който работи разпределението на печалбите и какви данъци се налагат. Ще обясним също правилата при изплащане на дивиденти и колко може да бъде изплатено. Ще ви информираме и за правните последици, когато дивидентите се изплащат в противоречие с действащото холандско законодателство.

Практическо обяснение на изплащането на дивидент

Дивидентът е изплащане на част от печалбата на акционерно дружество, а след това и на отделните акционери. Основната цел на изплащането на дивиденти е да се привлекат инвеститори и нови акционери за вашия бизнес. Следователно дивидентите могат да се разглеждат като възнаграждение за всеки, който притежава акции във вашата компания за по-дълъг период от време. Публично търгуваните компании могат да решат да разпределят част от печалбите на акционерите, но имайте предвид, че компаниите никога не са задължени да изплащат дивиденти. Някои компании всъщност никога не изплащат дивиденти, а по-скоро избират да реинвестират печалбите си. Това се дължи на факта, че можете да печелите пари като акционер, като се възползвате от нарастващата цена на акциите. В следващите раздели ще обясним как трябва да се изплаща дивидент и по какви начини може да бъде осъществено това.

Изплащане на дивидент между множество холандски BV по принцип

Ако можете да изплащате дивиденти в рамките на текущата си фирмена структура, силно съветваме да проучите тази възможност. Защо? Защото изплащането на дивиденти между холандски BV-та е освободено от данък дивидент. Това се дължи на факта, че освобождаването за участие се прилага при притежаване на минимум 5% от акциите. Чрез оценка на вашата ликвидност, платежоспособност и собствен капитал, вие изяснявате колко дивидент можете да изплатите на акционерното дружество. В общ смисъл е препоръчително да се разпределят възможно най-много излишни средства на акционерното дружество и да се поддържа активното дружество „празно“, както обяснихме по-горе. Излишно е да казваме, че трябва да остане достатъчна ликвидност за постигане на вашите бизнес цели. Това обаче може да бъде осъществено и чрез заем, предоставен от акционерното дружество. Освен това е важно, ако имате работа с кредитно споразумение, да проверите дали има специфични изисквания за определени съотношения. Изплащането на дивидент обикновено се отразява негативно на това.

Такса за управление срещу заплата

След като създадете холдингова BV и я поставите между вас и вашата оперативна компания, често се случва тези две BV да сключат договор помежду си. Това е известно още като договор за управление. Този договор предвижда, че вие не сте нает от оперативната компания, а че холдинговата компания ви „наема“ на оперативната компания. Следователно вие сте индиректно нает от оперативната компания. Това означава, че можете или да си изплащате заплата, или оперативната компания да плаща такса на холдинговата компания. Разликата между тези две опции е, че данъкът върху доходите е много по-висок от ставката на корпоративния данък, която ще плащате върху таксата. Най-високият данък върху доходите в момента е 49.5%, който вероятно ще платите, ако генерирате достатъчно печалба с вашата компания. От друга страна, текущата ставка на корпоративния данък в Нидерландия е или 19% (за печалби до 200 000 евро), или 25.8% за всички печалби, надвишаващи тази сума.

Така че, ако плащате такса на холдинговата компания чрез вашата оперативна компания, тя се облага с по-ниска ставка на корпоративния данък. Имайте предвид, че също така трябва да плащате ДДС върху таксата за управление (VAT на нидерландски език се нарича BTW). Единственият случай, в който това не важи, е когато има фискална единица за целите на данъка върху оборота. Моля, обърнете внимание, че фискалната единица не е същата за данък върху оборота, както за корпоративен данък върху доходите. За да може да се формира фискална единица за целите на ДДС, повече от 50% от акциите на всяка компания трябва да са в едни и същи ръце. В допълнение, прилагат се и някои допълнителни условия:

Компаниите имат основно една и съща икономическа цел и всяка извършва 50% допълнителни дейности за другата
Има общи ръководни позиции
Компаниите са независими и установени в Нидерландия

Така че, след като всички разходи бъдат приспаднати от сумата пари, които сте спечелили с вашата компания, ви остава сума, която се счита за печалба. Независимо дали печалбата е разпределена, корпоративен данък трябва да се плати върху тази сума. За да използвате печалбата, всички разходи трябва първо да бъдат приспаднати от оборота. Моля, обърнете внимание, че думата „разход“ е широко понятие. Разходите на компанията включват, наред с други неща, възнаграждението по заем, който холандската BV тегли (лихви), заплати на служители, наем за офис сграда, всички удобства, но също така, например, таксата за управление, която оперативната компания плаща на холдинговата компания. Трябва да извадите всички тези числа, за да можете наистина да говорите за печалба.

Фискалната единица за корпоративен данък върху доходите

За корпоративен данък върху доходите в Нидерландия също е възможно да се кандидатства за така наречена фискална единица. Холдинговата компания и оперативната компания тогава се разглеждат като един данъкоплатец за целите на корпоративния данък върху доходите. Това често се използва, ако има няколко оперативни компании под холдинговата компания. Това е от полза по много начини, например, печалбите на една оперативна компания могат да бъдат компенсирани с (началните) загуби на друга оперативна компания. Това може да осигури ползи за окончателното разпределение на печалбата. Уреждането намалява облагаемата печалба и следователно данъка за плащане. Условията за фискална единица за целите на корпоративния данък върху доходите се различават от гореспоменатите условия за данък върху оборота. Ако искате вашата компания да отговаря на условията за създаване на фискална единица за корпоративен данък върху доходите, холдинговата компания трябва да направи следното:

Притежава поне 95% от акциите в оперативната компания
Има право на поне 95% от печалбите и поне 95% от активите на оперативната компания
Има поне 95% право на глас в оперативната компания

Има и едно условие за оперативната компания, а именно, че тя трябва да бъде BV или NV, или чуждестранна правна форма, сравнима с тези две юридически лица. По принцип те се считат за частни и публични дружества с ограничена отговорност. В допълнение, холдинговите и оперативните компании трябва:

Използват едни и същи финансови години
Използват едни и същи определения на печалбата
Да са физически разположени в Нидерландия

Трябва да сте абсолютно сигурни, че действително отговаряте на всички тези изисквания, в противен случай рискувате глоби от холандските данъчни власти. Ако не сте сигурни относно определени условия, моля, не се колебайте да се свържете с Intercompany Solutions за професионален съвет по темата.

Изплащане на дивидент от оперативната компания към холдинговата компания

Изплащането на дивидент от оперативната компания логично постъпва в холдинговата компания. Разпределеният дивидент е освободен от данък дивидент във връзка с освобождаването за участие, както вече обяснихме по-горе. Често оборотът на холдингова компания се състои само от таксата за управление, получена от оперативната компания. Понякога холдинговата компания притежава и бизнес помещения или определени права на интелектуална собственост, които се отдават под наем на оперативната компания. Лихвата или лицензионната такса, която холдинговата компания получава от оперативната компания, също се взема предвид при определяне на печалбата. След приспадане на разходите, включително заплатата на собственика, остава облагаемата печалба. Преди да можете да пристъпите към разпределение на печалба на холдинговата компания, първо трябва да платите корпоративен данък. Не трябва да се плаща данък дивидент върху разпределената печалба във връзка с освобождаването за участие. Освобождаването за участие вече се прилага, ако холдинговата компания притежава 5% или повече акции в оперативната компания. Освобождаването за участие по същество гарантира, че печалбата не се облага два пъти. Следователно оперативната компания плаща корпоративен данък върху печалбите, а печалбата, която остава и се разпределя на холдинговата компания, не се облага.

Изплащане на дивидент от холдинговата компания към акционерите

След като холдинговата компания е получила печалбите от основната оперативна компания, тази печалба след това се изплаща като дивидент на акционерите на холдинговата компания. В този момент влиза в сила данъкът върху дивидента. В крайна сметка данъкът върху дивидента все още не е бил платен, когато печалбите са били разпределени от оперативната компания към холдинговата компания. Холдинговата компания трябва да удържа 15% данък върху дивидента, който се разпределя. След това акционерът посочва в годишната си декларация, че е получил дивидент. Ако вие като акционер притежавате поне 5% от акциите, изплащането на дивидента ще бъде обложено с 26.9%. Моля, обърнете внимание, че предварително платените 15% ще бъдат приспаднати от сумата от 26.9%, която акционерът трябва да плати, тъй като 15% данък върху дивидента вече е удържан. Така че по същество плащате остатъка от 11.9% лично. Ако вашата холдингова компания има вземане към вас за повече от 500 000 евро, може да се наложи да се сблъскате с последиците от „Законопроекта за прекомерно заетите средства“ в бъдеще. В този случай навременното изплащане на дивиденти е подходяща възможност за (частично) погасяване на вземането.

Основното правило е, че общото събрание на акционерите е упълномощено да взема решения относно печалбите и относно извършването на разпределения към акционерите. Важно е акционерите да могат да правят това само за частта от собствения капитал, която е по-голяма от резервите, които трябва да се държат съгласно закона, а също и устава на компанията. След като акционерите са решили, че трябва да се изплащат дивиденти, бордът трябва да одобри това. Без одобрение не може да се извърши плащане. Бордът отказва одобрение само ако знае, че разпределението ще доведе до това, че компанията вече няма да може да изплаща дълговете си. Следователно бордът не може да откаже ползата без основателна причина.

Разпоредби относно изплащането на дивиденти

Стъпките, които споменахме по-горе, по същество са практическите стъпки, които трябва да предприемете, когато обмисляте да изплатите дивиденти на себе си и на други акционери. Но има и холандски закони и разпоредби, които се прилагат към разпределението на печалбите, главно за да се гарантира, че това се извършва правилно и кредиторите на компанията са защитени. Ще очертаем тези разпоредби по-долу, както и всички други неща, за които трябва да се информирате, за да останете в рамките на закона.

Кой решава дали може да се изплаща дивидент?

Правилата за изплащане на дивиденти са изложени в член 2:216 от Нидерландския граждански кодекс (BW). Този член съдържа основното правило, че общото събрание на акционерите е компетентно да решава разпределението на печалбите и определянето на разпределенията. Вече обсъдихме това накратко по-горе. Тази власт може да бъде ограничена, например в устава, или предоставена на друг орган, но това не е много често срещано на практика. Печалбата може да бъде резервирана, например за бъдещи инвестиции, или разпределена на акционерите. Когато решите да разпределите печалбата на акционерите, тогава общото събрание на акционерите може да определи това разпределение. Правилата се прилагат не само за определянето и разпределението на печалбите, но и за всички други разпределения от капитала на оперативната компания.

Използване на балансовия тест

Когато решава дали да бъдат изплатени дивиденти или не, общото събрание на акционерите трябва да вземе предвид дали собственият капитал на нидерландската BV надвишава законовите или уставните резерви. Това се дължи на факта, че дивиденти трябва да се изплащат само когато всъщност има достатъчно пари за това. Като цяло, всяко разпределение на печалба трябва да бъде по-голямо от законовите или уставните резерви. Отговорност на общото събрание на акционерите е също така да провери дали това наистина е така и дали могат да бъдат изплатени дивиденти. Това действие е известно още като „(ограничен) балансов тест“. Този тест трябва да се извършва всеки път, когато общото събрание на акционерите реши, че печалбата трябва да бъде разпределена между акционерите, така че както в случай на междинно разпределение, така и при периодично решение. На практика обаче този тест няма толкова голямо значение, тъй като повечето нидерландски BV-та нямат нито законови, нито уставни резерви. Ако изобщо има някакви резерви, те могат да бъдат превърнати в капитал или анулирани чрез изменение на устава. Ако няма законови или уставни резерви, BV може по принцип да разпредели целия си капитал, така че не само печалбата, но и платения капитал по акции и всички резерви. Моля, имайте предвид, че това може да се случи само ако това решение е оправдано и одобрено от борда.

Използване на теста за разпределение/ликвидност

След като общото събрание на акционерите е решило, че трябва да бъдат изплатени дивиденти, това ще трябва да бъде предварително одобрено от управителния съвет на компанията. Без тяхното решение за одобрение, решението за изплащане от общото събрание няма да има ефект. На практика, управителният съвет обикновено одобрява такива решения. Съветът може да откаже това одобрение само ако знае, или разумно би трябвало да може да предвиди, че BV няма да може да изпълнява платежните си задължения в резултат на разпределението в обозримо бъдеще. Това е единствената реална основа за отказ на плащане на дивиденти. Така че, ако най-лошият сценарий не е вероятен, съветът трябва да предостави одобрение на акционерите.

Основната цел на това задължително одобрение е защитата на компанията. Управителният съвет проверява дали разпределението е оправдано и не застрашава непрекъснатостта на BV. Този ход на действие е известен още като тест за разпределение или ликвидност. Съветът всъщност е много свободен при определянето на начина, по който ще приложи теста за разпределение, тъй като зависи от съвета да вземе това решение. Въпреки това, на практика често се използват определени стандартни насоки, за да се направи процесът по-прозрачен и предвидим. За да се извърши тестът, за референтна дата се използва моментът на ползата. Като общо правило се приема, че съветът, при своята оценка, трябва да гледа около една година напред от тази референтна дата, за да направи точна прогноза относно активите и пасивите на компанията. Този едногодишен период обаче не се счита за строга времева рамка. Например, голямо вземане може да стане дължимо и платимо след година и половина, което незабавно ще промени цялата ситуация. Когато тази сума трябва да бъде платена, това ще доведе до ситуация, в която компанията няма да разполага с достатъчно ресурси, за да изплати дивиденти на акционерите. Ето защо управителният съвет трябва да вземе предвид такава информация в теста за ликвидност.

Какво да правите в случай на необосновано изплащане на дивиденти и евентуални проблеми с плащанията, които това може да причини?

Двата теста, които споменахме по-горе, съществуват с основателна причина; а именно, да предпазят компанията ви от финансови затруднения. Може да се случи – и се случва редовно на практика – изплащане на дивиденти на акционерите, но това разпределение да е било погрешно одобрено от борда. Ако плащате дивиденти, без да разполагате с реални пари за това, можете да създадете много рискови ситуации за себе си и дори потенциално банкрут. Ако след изплащане на дивиденти изглежда, че BV вече не може да изпълнява платежните си задължения, тогава ще трябва да разберете къде точно е сбъркано и как е взето решението за изплащане на дивиденти, дори ако сега е ясно, че това не е било възможно. В много случаи или балансовият тест не е бил извършен от общото събрание на акционерите, или тестът за ликвидност не е бил извършен от управителния съвет. Съществува и възможност един от тестовете да е бил извършен неправилно, или някой да е фалшифицирал информацията в теста, защото е следвал само личния си интерес. Във всички такива случаи е от изключителна важност да се установи дали е трябвало да предвидят, че тази неспособност за плащане ще бъде резултат от изплатената полза. Защото когато това е действителният случай, в зависимост от конкретните обстоятелства, разбира се, те могат да носят лична отговорност за недостига, причинен от плащането. Тази ситуация може да има последици както за директорите, така и за акционерите. След това ще бъде разгледана поотделно отговорността на директорите и отговорността на акционерите. Важно е, че (по принцип) има отговорност само ако BV действително изпадне във финансови затруднения след необоснованото изплащане на дивиденти.

Не винаги е лесно за акционерите или директорите да определят дали трябва да одобрят решението за изплащане. Но от друга страна, те имат силна отговорност. За да се избегне отговорност или дискусия по този въпрос, нашият съвет е да се опише подробно всяко административно решение за одобрение в писмен вид. И за предпочитане да се опишат добре принципите и цифрите, които съветът е приел. Особено ако има някакво съмнение по време на решението. Ако нищо не е поставено на хартия, директорите също нямат какво да докажат впоследствие, че са изпълнили задължението си. Но когато си водите бележки и изяснявате решението на хартия, това може просто да ви помогне да избегнете отговорност, когато писменото изявление докаже, че не сте могли да предвидите никакви негативни резултати. По-долу ще обясним по-подробно отговорността както на акционерите, така и на директорите.

Отговорност на директорите в случай на необосновано изплащане на дивиденти

Директорите, които са знаели или разумно са могли да предвидят по време на разпределението, че компанията вече няма да може да плаща дълговете си, носят лична отговорност за възникналия недостиг. Самата компания всъщност може да се позове на тази отговорност, поради факта, че става въпрос за вътрешна отговорност на директорите. Не само директорите могат да бъдат държани отговорни: други лица, които фактически са определили или съопределили политиката на компанията, също могат да бъдат държани лично отговорни. Условието е те да са се държали като директори, като например партньор, с когото сте сключили брак по предбрачно споразумение като директор, или титулярен директор. Ако обаче можете да докажете, че не е ваша вина, няма да бъдете държани отговорни, както вече обяснихме по-горе. Ако вашите колеги директори извършат действителното плащане, докато вие не сте съгласни с него, ще трябва да предприемете действия. Разбира се, това трябва да се разглежда за всеки отделен случай. Силно препоръчително е да се ангажира адвокат при съмнение. Важно е да обясните на вашите колеги директори защо смятате, че не може да бъде дадено одобрение и че демонстративно сте гласували против решението. Това трябва да бъде записано в протокола. Законът също така постановява, че трябва да направите и всичко възможно в качеството си на директор, за да предотвратите негативните последици от ползата.

Отговорност на акционерите в случай на необосновано изплащане на дивиденти

По принцип акционерите не носят лична отговорност. Те поемат риск само за сумата, за която са закупили акциите си: в крайна сметка акциите вече може да не струват нищо. Това се случва, например, в случай на банкрут. Въпреки това е направено изключение в случай на необосновано изплащане на дивиденти. Акционерът, който е получил изплащане на дивиденти, докато е знаел или разумно е трябвало да предвиди, че ще възникнат проблеми с плащанията, също носи лична отговорност. Тази отговорност се прилага до максималния размер на сумата, която е получил като дивиденти. Например, може да се случи един директор да трябва да върне дивиденти, а друг директор да не трябва. Ако директорите вече са покрили недостига, акционерите трябва да платят получените си дивиденти директно на директорите. Трябва да се задават и въпроси, като например дали акционерите са били наясно по време на решението си, че тестът за разпределение не е изпълнен. Или в случай, че акционерите са получили изплащане на дивиденти, без управителният съвет да е взел решение за одобрение.

Intercompany Solutions може да ви помогне да определите дали изплащането на дивиденти е изгодно във вашия случай

Холдинговата структура може да бъде много изгодна във връзка с настоящите нидерландски данъчни облекчения около частните дружества с ограничена отговорност. Всяко разпределение на печалба на нидерландска BV е обвързано със закона и всички разпоредби, обхващащи този въпрос. В случай на неспазване на тези правила, което впоследствие вкарва компанията във финансови затруднения, директорите и евентуално акционерите могат да бъдат държани отговорни. За да се избегнат максимално проблемите по този въпрос, е важно да се действа внимателно. Ако искате да проучите дали вашата компания може безопасно да изплаща дивиденти на своите акционери, препоръчително е да извършите както балансовия тест, така и теста за ликвидност. При съмнение, нашият екип от правни експерти може да ви помогне да вземете най-разумното решение. Моля, не се колебайте да се свържете с нас по всяко време за по-подробна информация или ясна оферта за нашите услуги. Ние можем да ви помогнем и при учредяване на нидерландска BV компания, или откриване на дъщерно дружество на вашата вече съществуваща компания в Нидерландия.

Източници:

https://joanknecht.nl/dividend-uitkeren-naar-bv-of-prive/

https://www.wetrecht.nl/dividend-bv-uitkeren-aan-aandeelhouders/

https://www.schenkeveldadvocaten.nl/bv-en-dividend-uitkeren-dit-zijn-de-regels/

Formation time	Dutch BV formation completed in 3 to 5 business days
Process	Fully remote setup with step-by-step guidance
Compliance	Expert support for registration, VAT and compliance
Aftercare	Accounting, tax and legal support included
One partner	All of the above through one trusted formation partner

Изплащане на дивиденти между няколко нидерландски BV: как работи това?