Виплата дивідендів між кількома Dutch BV: як це працює?

Ми часто надаємо починаючим підприємцям конкретні поради щодо юридичної особи, яку вони можуть обрати, щойно вирішать заснувати голландський бізнес. Зазвичай ми радимо обирати приватну компанію з обмеженою відповідальністю: у Нідерландах вона відома як Dutch BV. Володіння BV має численні переваги, однією з найважливіших є відсутність особистої відповідальності, коли ви створюєте борги для своєї компанії. Проте, це стає ще цікавішим, якщо ви обираєте структуру холдингу. Коли ви володієте холдинговою компанією з однією або кількома базовими операційними компаніями, ви отримуєте додаткові переваги, такі як можливість претендувати на певні податкові пільги. Крім того, ви можете ефективно розподіляти ризики, оскільки фактична робота виконується в операційній компанії, яка несе всі ризики.

Операційна компанія в іншому є максимально «порожньою», що означає, що майже весь капітал вноситься до холдингової компанії. Зрештою, ви захочете якомога швидше перевести прибуток, який отримує операційна компанія, до холдингової компанії. Також вважається вигідним, якщо ви можете отримати цей прибуток особисто за короткий проміжок часу, про що йдеться в цій статті. По суті, фактична компанія управляється в операційній компанії, і саме тут реалізується оборот. Після вирахування всіх витрат, залишок прибутку може бути розподілений на холдингову компанію. У цій статті ми опишемо цей процес, а також поінформуємо вас про те, як працює розподіл прибутку та які податки стягуються. Ми також пояснимо правила виплати дивідендів та скільки можна виплатити. Ми також поінформуємо вас про юридичні наслідки, коли дивіденди виплачуються всупереч чинному голландському законодавству.

Практичне пояснення виплати дивідендів

Дивіденд - це виплата частини прибутку акціонерній компанії, а потім індивідуально акціонерам. Основна мета виплати дивідендів - залучення інвесторів та нових акціонерів для вашого бізнесу. Отже, дивіденди можна розглядати як винагороду для кожного, хто володіє акціями вашої компанії протягом тривалого періоду часу. Публічні компанії можуть вирішити розподілити частину прибутку серед акціонерів, але пам'ятайте, що компанії ніколи не зобов'язані виплачувати дивіденди. Деякі компанії насправді ніколи не виплачують дивіденди, а натомість вирішують реінвестувати свої прибутки. Це пов'язано з тим, що ви також можете заробити гроші як акціонер, скориставшись зростанням ціни акцій. У наступних розділах ми пояснимо, як мають виплачуватися дивіденди та якими способами це можна реалізувати.

Виплата дивідендів між кількома Dutch BV загалом

Якщо ви можете виплачувати дивіденди в рамках поточної структури вашої компанії, ми наполегливо радимо дослідити цю можливість. Чому? Тому що виплати дивідендів між Dutch BV звільнені від податку на дивіденди. Це пов’язано з тим, що звільнення від участі застосовується при володінні мінімум 5% акцій. Оцінивши вашу ліквідність, платоспроможність та власний капітал, ви чітко визначите, скільки дивідендів ви можете виплатити акціонерній компанії. У загальному сенсі, доцільно розподіляти якомога більше надлишкових коштів на акціонерну компанію та тримати активну компанію «порожньою», як ми пояснювали вище. Само собою зрозуміло, що достатня ліквідність повинна залишатися доступною для досягнення ваших бізнес-цілей. Однак це також може бути реалізовано за допомогою позики, наданої акціонерною компанією. Крім того, важливо, якщо ви маєте справу з кредитною угодою, перевірити, чи існують конкретні вимоги до певних коефіцієнтів. Виплата дивідендів зазвичай негативно впливає на це.

Плата за управління проти зарплати

Коли ви створюєте холдингову BV та розміщуєте її між вами та вашою операційною компанією, часто ці дві BV укладають між собою договір. Це також відомо як договір управління. Цей договір передбачає, що ви не працюєте в операційній компанії, але холдингова компанія здає вас в оренду операційній компанії. Отже, ви опосередковано працюєте в операційній компанії. Це означає, що ви можете або платити собі зарплату, або операційна компанія сплачує плату холдинговій компанії. Різниця між цими двома варіантами полягає в тому, що податок на прибуток набагато вищий, ніж ставка корпоративного податку, яку ви сплачуватимете за послугу. Найвища ставка податку на прибуток наразі становить 49,5%, яку ви, ймовірно, сплачуватимете, якщо отримаєте достатній прибуток від своєї компанії. Навпаки, поточна ставка корпоративного податку в Нідерландах становить або 19% (для прибутку до 200 000 євро), або 25,8% для всього прибутку, що перевищує цю суму.

Отже, якщо ви сплачуєте комісію холдинговій компанії через свою операційну компанію, вона оподатковується за нижчою ставкою корпоративного податку. Зауважте, що ви також повинні сплачувати ПДВ з комісії за управління (ПДВ голландською мовою називається BTW). Єдиний випадок, коли це не застосовується, це наявність фіскальної єдності для цілей податку з обороту. Зверніть увагу, що фіскальна єдність для податку з обороту не така сама, як для податку на прибуток підприємств. Щоб мати можливість сформувати фіскальну єдність для цілей ПДВ, більше 50% акцій кожної компанії повинні знаходитися в одних руках. Крім того, застосовуються деякі додаткові умови:

Компанії мають переважно однакову економічну мету та кожна виконує 50% додаткових видів діяльності для іншої
Існують всеосяжні керівні позиції
Компанії є незалежними та засновані в Нідерландах

Отже, після вирахування всіх витрат із суми грошей, які ви заробили своєю компанією, залишається сума, яка вважається прибутком. Незалежно від того, чи розподіляється прибуток, з цієї суми має бути сплачений корпоративний податок. Для використання прибутку, всі витрати спочатку повинні бути вирахувані з обороту. Зверніть увагу, що слово «витрати» є широким поняттям. Витрати компанії включають, серед іншого, винагороду за позикою, яку бере голландська BV (відсотки), заробітну плату співробітникам, оренду офісного приміщення, всі зручності, а також, наприклад, плату за управління, яку операційна компанія сплачує холдинговій компанії. Вам потрібно відняти всі ці цифри, щоб по-справжньому говорити про прибуток.

Фіскальна єдність для податку на прибуток підприємств

Для податку на прибуток підприємств у Нідерландах також можливо подати заявку на так звану фіскальну єдність. Холдингова та операційна компанії тоді розглядаються як один платник податків для цілей податку на прибуток підприємств. Це часто використовується, якщо під холдинговою компанією є кілька операційних компаній. Це вигідно багатьма способами, наприклад, прибутки однієї операційної компанії можуть бути компенсовані (стартовими) збитками іншої операційної компанії. Це може забезпечити переваги для остаточного розподілу прибутку. Врегулювання зменшує оподатковуваний прибуток, а отже, і податок, що підлягає сплаті. Умови для фіскальної єдності для цілей податку на прибуток підприємств відрізняються від вищезгаданих умов для податку з обороту. Якщо ви хочете, щоб ваша компанія мала право на створення фіскальної єдності для податку на прибуток підприємств, холдингова компанія повинна зробити наступне:

Володіти щонайменше 95% акцій операційної компанії
Мати право на щонайменше 95% прибутків та щонайменше 95% активів операційної компанії
Мати щонайменше 95% голосуючих прав в операційній компанії

Також існує одна умова для операційної компанії, а саме, що вона повинна бути BV або NV, або іноземною юридичною формою, яка порівнянна з цими двома юридичними особами. Загалом, вони вважаються приватними та публічними товариствами з обмеженою відповідальністю. Крім того, холдингова та операційна компанії повинні:

Використовувати однакові фінансові роки
Використовувати однакові визначення прибутку
Фізично розташовуватися в Нідерландах

Ви повинні бути абсолютно впевнені, що ви дійсно відповідаєте всім цим вимогам, інакше ви ризикуєте отримати штрафи від Податкової служби Нідерландів. Якщо ви не впевнені щодо певних умов, будь ласка, не соромтеся звертатися до Intercompany Solutions за професійною консультацією з цього питання.

Виплата дивідендів від операційної компанії холдинговій компанії

Виплата дивідендів від операційної компанії логічно надходить до холдингової компанії. Розподілені дивіденди звільняються від податку на дивіденди у зв'язку з пільгою щодо участі, як ми вже пояснювали вище. Часто оборот холдингової компанії складається лише з плати за управління, отриманої від операційної компанії. Іноді холдингова компанія також володіє комерційним приміщенням або певними правами інтелектуальної власності, які здаються в оренду операційній компанії. Відсотки або ліцензійна плата, яку холдингова компанія отримує від операційної компанії, також враховуються при визначенні прибутку. Після вирахування витрат, включаючи зарплату власника, залишається оподатковуваний прибуток. Перш ніж ви зможете перейти до розподілу прибутку холдинговій компанії, ви повинні спочатку сплатити корпоративний податок. Податок на дивіденди не потрібно сплачувати з розподіленого прибутку у зв'язку з пільгою щодо участі. Пільга щодо участі вже застосовується, якщо холдингова компанія володіє 5% або більше акцій операційної компанії. Пільга щодо участі, по суті, забезпечує, що прибуток не оподатковується двічі. Операційна компанія, отже, сплачує корпоративний податок з прибутків, а прибуток, який залишається і розподіляється холдинговій компанії, не оподатковується.

Виплата дивідендів від холдингової компанії акціонерам

Після того, як холдингова компанія отримала прибутки від основної операційної компанії, цей прибуток потім виплачується як дивіденд акціонеру (акціонерам) холдингової компанії. У цей момент вступає в дію податок на дивіденди. Зрештою, податок на дивіденди ще не був сплачений, коли прибутки розподілялися від операційної компанії до холдингової компанії. Холдингова компанія повинна утримати 15% податку на дивіденди з розподілених дивідендів. Акціонер потім у своїй річній декларації вказує, що дивіденди були отримані. Якщо ви як акціонер володієте щонайменше 5% акцій, виплата дивідендів оподатковуватиметься за ставкою 26,9%. Зверніть увагу, що раніше сплачені 15% будуть відняті від суми 26,9%, яку акціонер повинен сплатити, оскільки 15% податку на дивіденди вже було утримано. Отже, по суті, ви сплачуєте залишок 11,9% приватно. Якщо ваша холдингова компанія має претензію на себе на суму понад 500 000 євро, ви можете зіткнутися з наслідками "Закону про надмірне запозичення" в майбутньому. У цьому випадку своєчасна виплата дивідендів є слушною можливістю для (часткового) погашення претензії.

Головне правило полягає в тому, що загальні збори акціонерів уповноважені приймати рішення щодо прибутків та здійснення розподілу акціонерам. Важливо, що акціонери можуть робити це лише щодо тієї частини власного капіталу, яка перевищує резерви, що повинні утримуватися відповідно до закону, а також статуту компанії. Після того, як акціонери вирішили, що дивіденди повинні бути виплачені, правління повинно це схвалити. Без схвалення виплата не може відбутися. Правління відмовляє у схваленні лише тоді, якщо воно знає, що розподіл призведе до того, що компанія більше не зможе сплачувати свої борги. Отже, правління не може відмовити у вигоді без вагомих причин.

Правила щодо виплати дивідендів

Згадані вище кроки – це, по суті, практичні кроки, які необхідно зробити, коли ви розглядаєте можливість виплати дивідендів собі та іншим акціонерам. Але існують також нідерландські закони та нормативні акти, які застосовуються до розподілу прибутку, головним чином для того, щоб забезпечити правильність цього процесу та захист кредиторів компанії. Нижче ми викладемо ці правила, а також усі інші речі, про які ви повинні проінформувати себе, щоб залишатися в межах закону.

Хто вирішує, чи можуть бути виплачені дивіденди?

Правила виплати дивідендів викладені у статті 2:216 Цивільного кодексу Нідерландів (BW). Ця стаття містить основне правило, що загальні збори акціонерів мають повноваження приймати рішення про розподіл прибутку та про визначення розподілу. Ми вже коротко обговорювали це вище. Ці повноваження можуть бути обмежені, наприклад, у статуті, або надані іншому органу, але на практиці це не дуже поширено. Прибуток може бути зарезервований, наприклад, для майбутніх інвестицій, або розподілений між акціонерами. Коли ви вирішуєте розподілити прибуток між акціонерами, загальні збори акціонерів можуть визначити цей розподіл. Правила застосовуються не лише до визначення та розподілу прибутку, а й до всіх інших розподілів з капіталу операційної компанії.

Використання балансового тесту

При вирішенні питання про те, чи можуть бути виплачені дивіденди, загальні збори акціонерів повинні враховувати, чи перевищує власний капітал нідерландської BV законодавчі або статутні резерви. Це пов’язано з тим, що дивіденди повинні виплачуватися лише тоді, коли для цього є достатньо коштів. Загалом, будь-який розподіл прибутку повинен бути більшим за законодавчі або статутні резерви. Також відповідальність загальних зборів акціонерів полягає в тому, щоб перевірити, чи це насправді так і чи можуть бути виплачені дивіденди. Ця дія також відома як «(обмежений) балансовий тест». Цей тест необхідно проводити щоразу, коли загальні збори акціонерів вирішують, що прибуток повинен бути розподілений між акціонерами, тобто як у випадку проміжного розподілу, так і періодичного рішення. На практиці, однак, цей тест не має такого великого значення, оскільки більшість нідерландських BV не мають ні законодавчих, ні статутних резервів. Якщо взагалі є якісь резерви, їх можна перетворити на капітал або скасувати шляхом внесення змін до статуту. Якщо немає законодавчих або статутних резервів, BV може, за принципом, розподілити весь свій капітал, тобто не лише прибуток, а й сплачений капітал за акціями та будь-які резерви. Зверніть увагу, що це може статися лише тоді, якщо це рішення виправдано та схвалено правлінням.

Використання тесту розподілу/ліквідності

Після того, як загальні збори акціонерів вирішили, що дивіденди повинні бути виплачені, це рішення має бути попередньо схвалено радою директорів компанії. Без їхнього схвалення рішення про виплату загальними зборами не матиме чинності. На практиці рада директорів зазвичай схвалює такі рішення. Рада може відмовити у цьому схваленні лише у випадку, якщо вона знає або повинна була розумно передбачити, що BV більше не зможе виконувати свої платіжні зобов’язання в результаті розподілу в осяжному майбутньому. Це є єдиною реальною підставою для відмови у виплаті дивідендів. Отже, якщо найгірший сценарій малоймовірний, рада повинна надати акціонерам схвалення.

Основна мета цього обов'язкового схвалення – захист компанії. Рада директорів перевіряє, чи виправданий розподіл і чи не загрожує він безперервності BV. Цей спосіб дії також відомий як тест розподілу або ліквідності. Рада насправді дуже вільна у визначенні того, як вона буде проводити тест розподілу, оскільки це вирішує сама рада. Проте на практиці часто використовуються певні стандартні керівні принципи, щоб зробити процес більш прозорим і передбачуваним. Для проведення тесту як референтна дата використовується час вигоди. За загальним правилом вважається, що рада при своїй оцінці повинна дивитися приблизно на рік вперед від цієї референтної дати, щоб зробити точний прогноз щодо активів і зобов'язань компанії. Однак цей річний період не вважається жорстким терміном. Наприклад, великий позов може стати до сплати через півтора року, що миттєво змінить всю ситуацію. Коли цю суму потрібно буде сплатити, це призведе до ситуації, в якій компанія не матиме достатніх ресурсів для виплати дивідендів акціонерам. Ось чому рада директорів повинна враховувати таку інформацію в тесті ліквідності.

Що робити у випадку невиправданої виплати дивідендів та будь-яких проблем з оплатою, які це може спричинити?

Два тести, згадані вище, існують з вагомої причини, а саме – щоб уберегти вашу компанію від фінансових проблем. Може статися – і це регулярно трапляється на практиці – що дивідендні виплати здійснюються акціонерам, але це розподіл було неправомірно схвалено правлінням. Якщо ви виплачуєте дивіденди, не маючи для цього фактичних коштів, ви можете створити для себе дуже ризиковані ситуації і потенційно навіть банкрутство. Якщо після виплати дивідендів виявиться, що BV більше не може виконувати свої платіжні зобов'язання, тоді вам доведеться з'ясувати, де саме сталася помилка, і як було прийнято рішення про виплату дивідендів, навіть якщо тепер зрозуміло, що це було неможливо зробити. У багатьох випадках або балансовий тест не був проведений загальними зборами акціонерів, або тест на ліквідність не був проведений радою директорів. Також існує ймовірність того, що один з тестів був виконаний неналежним чином, або хтось фальсифікував інформацію в тесті, оскільки переслідував лише особисті інтереси. У всіх таких випадках надзвичайно важливо з'ясувати, чи повинні були вони передбачити, що ця неспроможність платити буде результатом виплачуваної вигоди. Тому що, якщо це дійсно так, залежно від конкретних обставин, звичайно, вони можуть нести особисту відповідальність за дефіцит, спричинений виплатою. Ця ситуація може мати наслідки як для директорів, так і для акціонерів. Після цього буде послідовно розглянуто відповідальність директорів та відповідальність акціонерів. Важливо, що (в принципі) відповідальність настає лише тоді, якщо BV дійсно потрапляє у фінансові труднощі після необґрунтованої виплати дивідендів.

Акціонерам чи директорам не завжди легко визначити, чи повинні вони схвалювати рішення про виплату. Але з іншого боку, вони несуть велику відповідальність. Щоб уникнути відповідальності чи обговорення цього, наша порада полягає в тому, щоб будь-яке адміністративне рішення про схвалення оформлювати письмово. І бажано також добре описати, які принципи та цифри правління брало за основу. Особливо якщо на момент прийняття рішення виникають сумніви. Якщо нічого не було зафіксовано на папері, директорам також нічого доводити потім, що вони виконали свої зобов'язання. Але коли ви робите записи та оформлюєте рішення на папері, це може допомогти вам уникнути відповідальності, якщо письмова заява доведе, що ви не могли передбачити жодних негативних наслідків. Нижче ми детальніше пояснимо відповідальність як акціонерів, так і директорів.

Відповідальність директорів у випадку необґрунтованої виплати дивідендів

Директори, які знали або могли обґрунтовано передбачити на момент розподілу, що компанія більше не зможе сплачувати свої борги, несуть особисту відповідальність за виниклий дефіцит. Сама компанія може фактично посилатися на цю відповідальність, оскільки це стосується внутрішньої відповідальності директорів. Не лише директори можуть бути притягнуті до відповідальності: інші особи, які фактично визначали або співвизначали політику компанії, також можуть бути притягнуті до приватної відповідальності. Умовою є те, що вони поводились так, ніби вони були директорами, наприклад, партнер, з яким ви одружилися за шлюбним договором як директор, або титулярний директор. Якщо ви можете довести, що це не була ваша провина, ви не будете притягнуті до відповідальності, як ми вже пояснювали вище. Якщо ваші колеги-директори здійснюють фактичну виплату, тоді як ви з цим не погоджувалися, вам доведеться вжити заходів. Звичайно, це потрібно розглядати в кожному конкретному випадку. Настійно рекомендується звернутися до адвоката у випадку сумнівів. Важливо, щоб ви пояснили своїм колегам-директорам, чому ви вважаєте, що схвалення не може бути надано, і що ви демонстровано проголосували проти рішення. Це повинно бути зафіксовано у протоколі. Закон також передбачає, що ви також робите все можливе у своїй якості директора, щоб запобігти негативним наслідкам вигоди.

Відповідальність акціонерів у випадку необґрунтованої виплати дивідендів

В принципі, акціонери не несуть жодної приватної відповідальності. Вони ризикують лише сумою, за яку вони придбали свої акції: адже акції вже нічого не можуть коштувати. Це трапляється, наприклад, у випадку банкрутства. Проте, було зроблено виняток у випадку необґрунтованої виплати дивідендів. Акціонер, який отримав дивідендну виплату, знаючи або обґрунтовано передбачаючи, що виникнуть проблеми з платежами, також несе особисту відповідальність. Ця відповідальність поширюється максимум на суму, яку він отримав у вигляді дивідендів. Наприклад, може статися, що один директор повинен повернути дивіденди, а інший директор не повинен. Якщо директори вже покрили дефіцит, акціонери повинні сплатити отримані дивіденди безпосередньо директорам. Ви також повинні поставити питання, наприклад, чи знали акціонери на момент прийняття свого рішення, що тест на розподіл не був виконаний. Або у випадку, коли акціонери отримали дивідендну виплату, без того, щоб рада директорів прийняла рішення про схвалення.

Intercompany Solutions може допомогти вам визначити, чи є виплата дивідендів вигідною у вашому випадку

Холдингова структура може бути дуже вигідною у зв'язку з поточними податковими пільгами Нідерландів, що стосуються приватних компаній з обмеженою відповідальністю. Будь-який розподіл прибутку нідерландської Dutch BV обмежений законом та усіма нормативними актами, що регулюють це питання. У разі недотримання цих правил, що згодом призводить до фінансових труднощів компанії, директори та, можливо, також акціонери можуть бути притягнуті до відповідальності. Щоб якомога більше уникнути проблем з цього приводу, важливо діяти обережно. Якщо ви хочете з'ясувати, чи може ваша компанія безпечно виплачувати дивіденди своїм акціонерам, рекомендується провести тест балансу та ліквідності. У разі сумнівів, наша команда юридичних експертів може допомогти вам прийняти найбільш виважене рішення. Будь ласка, звертайтеся до нас у будь-який час для отримання більш детальної інформації або чіткої пропозиції щодо наших послуг. Ми також можемо допомогти вам у створенні компанії Dutch BV або відкритті дочірньої компанії вашої вже існуючої компанії в Нідерландах.

Джерела:

https://joanknecht.nl/dividend-uitkeren-naar-bv-of-prive/

https://www.wetrecht.nl/dividend-bv-uitkeren-aan-aandeelhouders/

https://www.schenkeveldadvocaten.nl/bv-en-dividend-uitkeren-dit-zijn-de-regels/

Formation time	Dutch BV formation completed in 3 to 5 business days
Process	Fully remote setup with step-by-step guidance
Compliance	Expert support for registration, VAT and compliance
Aftercare	Accounting, tax and legal support included
One partner	All of the above through one trusted formation partner