Запуск ICO для вашей криптокомпании в Нидерландах: информ...

Если вы в настоящее время являетесь владельцем криптокомпании или планируете создать ее в ближайшем будущем, то запуск ICO может быть интересным способом привлечения средств для вашего бизнеса. Это также может позволить вам создать новую монету, сервис или приложение. По сути, ICO , это прибыльный способ привлечения денег для услуг и продуктов, которые каким-либо образом связаны с криптовалютой. ICO в некоторой степени является производным от IPO, с той разницей, что ICO в основном нацелено на программные услуги и продукты. В некоторых случаях ICO были чрезвычайно успешными с высокой доходностью для всех инвесторов. В других случаях ICO терпели неудачу или оказывались мошенническими. Это означает, что мы настоятельно не рекомендуем людям, совершенно не знающим о криптовалюте, запускать ICO. Вам будет лучше инвестировать в уже известные монеты. Для запуска ICO вам необходимо, по крайней мере, базовое понимание криптовалюты, бирж и кошельков. Из-за того, что ICO в основном не регулируются, инвесторам следует быть осторожными и осмотрительными при инвестировании в любое ICO.

Что такое ICO?

ICO , это аббревиатура от Initial Coin Offering (первичное предложение монет). Когда кто-то начинает новый криптопроект, он выпускает свою собственную монету (токен), которая затем продается ранним инвесторам. Эта модель очень похожа на первый выпуск акций обычной компании, который называется Initial Public Offering (IPO). Одно важное отличие состоит в том, что выпуск доступен широкой публике, в отличие от того, чтобы быть зарезервированным исключительно для венчурного капитала. Большинство ICO проводятся на Ethereum (ETH). Предлагаемые токены иногда также можно приобрести за обычную валюту, такую как евро или доллары, но в целом инвесторы платят уже известными криптовалютами. Когда вы найдете несколько инвесторов, которые верят в новый проект, они заплатят вам в ETH и взамен получат новые токены. Инвесторы могут использовать монеты в новом приложении или просто продать их с прибылью на более позднем этапе. ICO доступны для покупки на международном уровне, поскольку любой, у кого есть доступ в Интернет и цифровой кошелек, может купить токены.

Таким образом, в целом, ICO являются прибыльным способом для (новых) компаний финансировать разработку своих продуктов или услуг. Используя технологию блокчейн, провайдер выпускает новые цифровые токены во время ICO. Все криптотокены сильно отличаются по дизайну и функциям, и вы достаточно свободны на этапе разработки. Часто токены представляют собой право на разрабатываемую услугу или (будущее) вознаграждение, а иногда и вовсе не имеют никакой ценности. Также возможно, что вы даете инвесторам право на долю в проекте или заранее определенную часть ожидаемой прибыли. ICO структурированы таким образом, что они часто выходят за рамки финансового надзора, как мы уже объясняли выше. В результате отсутствует общая защита, которую голландское законодательство о финансовом надзоре предлагает инвесторам. За несколькими исключениями, AFM, следовательно, не может осуществлять надзор за ICO. [1]

Подробнее о технологии блокчейн

Если вы относительно новичок в криптоиндустрии, рекомендуется ознакомиться с технологией, лежащей в ее основе: технологией блокчейн. Технология блокчейн основана на принципе децентрализованной системы и открытости. Блокчейн по сути состоит из сети компьютеров, но эти компьютеры не являются исключительной собственностью только одного участника. С помощью алгоритмов все участники сети могут решать, какая информация является действительной, а какая нет. Это включает такие факторы, как транзакции, которые выполняются в сети. Затем эта информация хранится в «блоках», которые вместе образуют цепь. Отсюда и термин блокчейн. Это означает, что все участники сети имеют доступ к одной и той же информации в блокчейне, одновременно и в любое время. Это становится возможным благодаря общей бухгалтерской книге, к которой может получить доступ любой участник.

Одним из основных преимуществ технологии блокчейн является то, что ни один участвующий человек не может манипулировать информацией. Благодаря тому, что каждый имеет доступ к одной и той же информации, информация не искажается избыточными или мошенническими данными. Существует множество возможных вариантов блокчейна. В данный момент биткойн является самым известным приложением. Многие блокчейны имеют открытый характер, поэтому это означает, что почти любой может участвовать. Если у вас есть доступ к Интернету, то вы можете использовать такой блокчейн, например, для совершения транзакций. Все участники сети затем проверяют эти транзакции и записывают действительные транзакции в блокчейн. Информация обо всех действиях хранится безопасно и достоверно.

В чем разница между криптовалютой и ICO?

Люди часто спрашивают, в чем разница между ICO и криптовалютой. В настоящее время нет очень четкого различия между токенами в ICO и обычными криптовалютами, поскольку эти термины в основном используются взаимозаменяемо. Тем не менее, они определенно не полностью одинаковы. Одно важное отличие состоит в том, что любой может создавать и тратить токены, если у него есть немного знаний в программировании. В криптовалюте, однако, это осуществляется алгоритмом, который имеет заранее определенный набор правил. Регулирование создания единиц, которое называется майнингом, возможно благодаря определенным криптографическим методам. Они также играют роль, когда необходимо проверять транзакции в децентрализованной сети блокчейн.

Это означает, что выпуск соответствующих единиц определяется заранее. Это относится, например, к тому, сколько и каким образом будут выпущены токены. Если взять Биткойн в качестве примера, вы увидите, что майнеры получают токены в качестве вознаграждения за нахождение блоков в цепочке. Затем транзакции записываются как биткойны в этих блоках. После этого блок будет добавлен к уже существующему блокчейну. Для этого требуется очень высокая вычислительная мощность. С другой стороны, цифровые токены можно рассматривать как единицы, которые могут быть созданы на уже существующем блокчейне. Если вы являетесь разработчиком такого токена, вы, по сути, можете сами решить множество деталей. Это включает количество токенов, которые вы хотите создать, как их выпустить, и другие функциональные возможности, которые вы хотите присвоить токену. Блокчейн Ethereum на самом деле специально разработан для этой цели.

ICO создают новые и захватывающие возможности

Одним из главных преимуществ ICO является тот факт, что оно позволяет очень легко собрать значительную сумму средств очень быстро - если оно, конечно, успешно. Это позволяет вам запускать новые крипто-проекты, плюс вы, очевидно, также вознаграждаетесь за свою работу в процессе. Причина, по которой токены так популярны, заключается в частичной собственности. Это также играет роль при выпуске акций, поскольку владение токеном или акцией может принести деньги в какой-то момент. Пока вы владеете токеном, существует возможность получить большую прибыль. Поэтому довольно легко побудить людей присоединиться к вашей сети. Более того, ICO открывают множество возможностей для инвесторов, у которых не так много денег для инвестиций. Не каждый миллионер: большинство людей живут на обычную зарплату. Но даже с обычной зарплатой вы можете легко инвестировать в токены. Это звучит как мечта, которой это может быть, но очень важно, чтобы вы также информировали себя обо всех рисках, связанных с запуском ICO. Мы опишем их ниже.

Существуют ли какие-либо риски, связанные с запуском или инвестированием в ICO?

Если вы рассматриваете запуск или инвестирование в ICO, вы должны быть знакомы с различными проблемными сценариями, которые в настоящее время наводняют рынок. Например, известно много случаев, когда люди покупали токены на деньги, которые им на самом деле были нужны, и это привело их к проблемам. То же самое относится к людям, которые занимают деньги для покупки токенов, в некоторых случаях эти суммы ошеломляюще высоки. Почему люди так поступают? Потому что они чувствуют, что могут упустить отличную возможность, так как они верят, что цена токена принесет такую же прибыль, как Биткойн. Это предвкушение чрезвычайно высокой прибыли может ослепить людей в отношении рисков, связанных с ICO, будь вы его запускаете или инвестируете. Вы искренне рискуете потерять все свои инвестиции. Пожалуйста, имейте в виду, что крипто-рынок по-прежнему носит спекулятивный характер. Поэтому вы никогда не должны инвестировать деньги, которые вы не можете потерять в данный момент, или которые могут понадобиться вам позже. Существуют и другие факторы, которые могут негативно повлиять на ваши инвестиции, и которые подробно объясняются ниже.

Убедитесь, что ваши знания о рынке и теме достаточны

Одним из основных ингредиентов успешных инвестиций являются предварительные знания об их специфике. Если вы не знаете, во что инвестируете, вы, по сути, даете другим возможность обмануть вас. Особенно на таком волатильном и быстро развивающемся рынке, как крипто, крайне важно изучить монету, в которую вы хотите инвестировать. В прошлом по этой причине возможность инвестирования в стартап обычно была зарезервирована для профессионалов с обширными знаниями и опытом. В настоящее время благодаря технологии блокчейн стало возможным инвестировать частным образом. Любой, у кого есть немного денег, подключение к интернету и кошелек, может инвестировать в токены. Многие частные инвесторы увлекаются преувеличенными обещаниями почти нереально высокой доходности инвестиций и, таким образом, недооценивают свой собственный опыт и знания. Без этой экспертизы и глубоких знаний, действительно значимые модели доходов почти невозможно отличить от проектов без добавленной стоимости. Убедитесь, что вы знаете, что делаете, и потратьте время на чтение информации, прежде чем тратить деньги.

Не переоценивайте возможную прибыль заранее

Криптовалюта очаровала миллионы людей, особенно после того, как Биткойн резко вырос в последние годы. Это привело многих инвесторов к мысли, что их инвестиции также принесут огромную прибыль. Однако будьте осторожны, поскольку криптография все еще находится в зачаточном состоянии. Обещания причудливых новых моделей доходов всегда привлекают множество инвесторов, но только опытные инвесторы должны вкладывать деньги во что-то настолько новое и волатильное. Если вы хотите инвестировать, было бы разумно обратиться за помощью к тому, кто разбирается в этом деле. Новые технологии всегда создают новые модели доходов, но также могут приводить к чрезмерно оптимистичным ожиданиям. Велика вероятность того, что ваши личные ожидания не оправдаются. Особенно ICO находятся на очень ранних стадиях развития, и поэтому совершенно неясно, могут ли какие-либо планы или ожидания быть реализованы на самом деле. Сама технология блокчейн очень нова и все еще находится в стадии разработки. Ошибки в коде могут представлять угрозу, как и кража ваших токенов. Даже отличная идея иногда может потерпеть неудачу, поэтому убедитесь, что вы можете позволить себе потерять деньги, если решите рискнуть. Потому что также есть вероятность, что стоимость токена будет намного ниже ваших первоначальных инвестиций.

Общее отсутствие прозрачности

Еще одна проблема с ICO заключается в том, что некоторые провайдеры не всегда прозрачны в отношении информации, которую они предоставляют потенциальным инвесторам. Часто базовую информацию трудно найти, а важные части даже полностью опускаются. Это может включать такую информацию, как права, предоставляемые держателям токенов, риски, связанные с конкретным проектом, и то, как расходуется финансирование проекта. Если у вас нет всей необходимой информации, практически невозможно правильно оценить ICO. Кроме того, очень трудно отличить хорошие проекты от мошеннических. Помимо этого, отсутствие прозрачности также может привести к неэффективному ценообразованию токенов. Всегда старайтесь предоставлять как можно больше информации, когда вы запускаете ICO. Если вы инвестор, убедитесь, что у вас есть вся необходимая информация. Если эта информация не предоставлена, вам следует попытаться связаться с провайдером и запросить дополнительную информацию, прежде чем инвестировать.

ICO привлекают мошенников

Одна из самых больших проблем с ICO заключается в том, что они привлекают мошенников по всему миру. Технология блокчейн позволяет осуществлять трансграничные инвестиции, что означает, что каждый может участвовать в них по всему миру. Но есть также тема анонимности, окружающей криптовалюту. Хотя это, как правило, положительная особенность криптовалюты, она неизбежно привлекает преступников и мошенников. Из-за ее глобального охвата некоторые воспользовались этим фактом очень негативно, создавая очень продвинутые финансовые пирамиды. Их иногда трудно распознать людям, которые мало что знают об ICO и криптовалюте, поэтому для мошенников существует много очень легких целей. Ажиотаж вокруг криптовалюты облегчает им убеждение инвесторов в том, что они могут упустить фантастическую возможность, не инвестируя. Существуют также мошеннические ICO, направленные на обман инвесторов с целью собственного обогащения. Намерения провайдеров, как правило, благие, но имейте в виду, что некоторые другие могут вас откровенно обмануть. Некоторые из этих мошенничеств известны как exit-scams, когда провайдер и разработчики внезапно исчезают после того, как продали свои собственные монеты. Будьте внимательны и бдительны при инвестировании.

Массовые колебания цен

И последнее, но не менее важное: имейте в виду, что все токены подвержены огромным колебаниям цен. Большинство людей, инвестирующих в ICO, как правило, входят с спекулятивной целью. По сути, они инвестируют, потому что ожидают, что смогут быстро продать свои токены по более высокой цене. Этот спекулятивный характер вокруг ICO приводит к чрезвычайно волатильным ценам торгуемых токенов на различных платформах. Поскольку эти платформы не подпадают под сферу финансового надзора, это то, что не может быть регулировано. Иногда токен может колебаться до 100% в день. Это может быть волнующе, когда цена растет, но в то же время катастрофично, когда она падает. Кроме того, торговля многими токенами ограничена. Это позволяет мошенникам манипулировать процессом, если это им выгодно.

Разумно ли вообще рассматривать запуск ICO при таком количестве рисков?

Список возможных негативных сценариев в этом бизнесе довольно серьезен. Это может отпугнуть многих людей, интересующихся ICO, что, в общем-то, неплохо. Как мы уже говорили выше, крайне важно, чтобы вы информировали себя о всем рынке. В противном случае вы легко можете попасть в руки опытных мошенников. Мы обычно советуем инвесторам и стартапам читать информацию и приобретать существенные знания, прежде чем действовать. Вы также можете обратиться за помощью к более опытным сторонам, таким как компании и частные лица, специализирующиеся на этом рынке. Intercompany Solutions определенно может помочь вам, чтобы убедиться, что вы не совершите ошибок. Это может иметь очень серьезные последствия, начиная от потери всех ваших денег и заканчивая тюремным заключением.

Когда ICO подпадает под действие Закона Нидерландов о финансовом надзоре (Wft)?

Как обсуждалось ранее, большая часть мирового рынка криптовалют выходит за рамки институтов финансового надзора, таких как голландский Wft. Большинство токенов могут быть структурированы, например, в форме (предоплаченного) права на будущую услугу эмитента. Во всех этих случаях они выпадают из сферы действия Wft. Одним исключением из этого является, если токен, например, представляет долю в проекте или если токен дает право на часть (будущих) доходов от проекта. В этих обстоятельствах токен может квалифицироваться как ценная бумага или единица в схеме коллективных инвестиций, как определено в Wft. Управление по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) оценивает каждый случай отдельно, чтобы определить, применяется ли Wft, а также будет внимательно следить за тем, может ли Wft применяться. Потенциальные эмитенты должны тщательно проанализировать степень любого совпадения с финансовым регулированием и надзором, прежде чем запускать свое ICO. Было бы разумно тщательно изучить, какие определения использует AFM для определения статуса ценной бумаги. Существует возможность обратиться в AFM с четким проспектом (предложением) и получить предварительное решение. Таким образом, вы ограничиваете риски со своей стороны. [2]

Квалификация ценной бумаги (эффекта)

В каждом отдельном случае должно быть определено, квалифицируется ли токен как ценная бумага в соответствии с разделом 1:1 Wft. Это делается на основе юридических и других характеристик токена. В соответствии с определением в этом разделе важно установить, в какой степени токен квалифицируется как оборотный инструмент, эквивалентный оборотной акции или другому оборотному инструменту, или инструмент, эквивалентный праву. Токен также может квалифицироваться как ценная бумага, если он представляет собой оборотную облигацию или другой оборотный долговой инструмент. Кроме того, токен квалифицируется как ценная бумага, если акция или облигация может быть приобретена путем осуществления прав, привязанных к токену, или путем конвертации этих прав. Наконец, токен соответствует определению ценной бумаги, если это оборотная ценная бумага, которая может быть погашена наличными, где сумма к погашению зависит от индекса или другой меры.

Для того чтобы токен квалифицировался как ценная бумага, эквивалентная акции, одним из важных соображений является участие держателей токенов в капитале компании и получение ими какой-либо формы выплаты за это. Эта выплата должна соответствовать доходности, полученной с инвестированного капитала. Какие-либо контрольные права в этом отношении не являются решающими. AFM, кроме того, использует широкий и экономический подход к термину "оборотность". Дополнительная информация об этом доступна в Политике оборотности AFM. Если токены квалифицируются как ценные бумаги, обязателен проспект, утвержденный AFM - при условии, что не применяется исключение или освобождение. Дополнительная информация доступна на веб-сайте AFM. В любом случае, инвестиционные компании, содействующие торговле такими ценными бумагами, должны соблюдать требования в отношении предотвращения использования финансовой системы для целей отмывания денег или финансирования терроризма. [3]

Квалификация доли участия в схеме коллективного инвестирования

ICO подпадает под финансовый надзор, если речь идет об управлении и предложении долей в схеме коллективного инвестирования. Это происходит, если эмитент ICO привлекает капитал от инвесторов для инвестирования этого капитала в соответствии с определенной инвестиционной политикой в интересах этих инвесторов. Привлеченные средства должны использоваться для целей коллективного инвестирования, чтобы участники разделяли доходы от инвестиций. Увеличение чистой стоимости активов также квалифицируется как доход от инвестиций. В связи с этим, помимо прочего, AFM применяет руководящие принципы, опубликованные ESMA, касающиеся ключевых концепций Директивы об управляющих альтернативными инвестиционными фондами. Согласно разделу 2:65 Wft, для предложения долей в схеме коллективного инвестирования требуется лицензия от AFM, если только эмитент не имеет права на режим регистрации. Дополнительная информация доступна на веб-сайте AFM. [4]

Торговля токенами, подпадающими под Wft

Итак, что происходит с определенными платформами, когда торгуются токены, подпадающие под Wft? Мы уже обсуждали, что большинство платформ не подпадают под какой-либо финансовый надзор. Тем не менее, когда платформы содействуют торговле токенами, подпадающими под Wft, этим конкретным платформам также потребуется лицензия от AFM. Это необходимо для предоставления инвестиционных услуг в соответствии с разделом 2:96 Wft. Если вы хотите получить дополнительную информацию по этой теме, вы можете найти ее на веб-сайте AFM. Потенциальные эмитенты, рассматривающие ICO и желающие выпустить его под финансовым надзором, могут обратиться в AFM по любым вопросам. Команда Intercompany Solutions также может помочь вам с любыми вопросами, которые могут возникнуть у вас по этой теме.

Что следует учесть, если вы хотите запустить собственное ICO?

Если вы прочитали всю информацию и все еще хотите запустить ICO, то мы, безусловно, можем помочь вам с вашими планами. Разумно изучить других провайдеров. Это, несомненно, является требованием для предложения монет. Если вы действительно хотите начать, крайне важно составить список всего, что вам нужно сделать заранее. Особенно для ICO вам придется рассмотреть различные аспекты. Следующие вопросы могут помочь вам разобраться с самой важной информацией:

Кому вы планируете предложить эти инвестиции?
Где находятся эти лица?
Являются ли это квалифицированные инвесторы или обычные люди с ограниченными знаниями по теме?
Как они будут инвестировать: через ETH или с помощью фиатных платежей?
Что именно вы предлагаете, это акции, долевое участие в доходе, кредиты, купоны и т.д.?
Можно ли ваш токен рассматривать как utility-токен, community-токен, или он больше похож на валюту?
Каковы преимущества для инвесторов вашего ICO?
Какова юридическая квалификация вашего токена, согласно голландским регуляторным определениям?
У вас уже есть проспект или брошюра для предложения токенов?
Соответствуют ли ваша брошюра и проспект голландским правилам предложения инвестиций, определенным AFM?
Каков план и метод вашего ICO?
Инвесторы будут использовать обычные методы фиатных платежей, такие как кредитная карта через Stripe. Смогут ли они также инвестировать, используя ETH или BTC?

Как только вы соберете всю эту информацию, вам, а также вашим инвесторам, станет гораздо яснее, чего вы пытаетесь достичь. Когда будете готовы, вы можете связаться с нашей командой, чтобы мы помогли вам с вашим ICO.

Intercompany Solutions

Компания Intercompany Solutions оказывала помощь в создании сотен различных компаний в Нидерландах, от малых предприятий до крупных транснациональных корпораций. В настоящее время Intercompany Solutions также помогает нескольким другим крипто-фирмам. Один из наших клиентов запускает первичное игровое предложение (IGO), и мы оказываем ему помощь со всей юридической документацией и нормативными актами. Первичное игровое предложение довольно похоже на ICO по своей идее, однако продаваемые продукты отличаются от токенов. Мы также всесторонне изучили правовой и налоговый статус криптовалюты в Нидерландах, поэтому у нас имеется довольно много информации. Если вы хотите запустить ICO, пожалуйста, убедитесь, что вы можете предоставить нам всю необходимую информацию для бесперебойного процесса. Когда мы получим соответствующую информацию, мы сможем обсудить ваш случай с нашим юристом, специализирующимся на Управлении по финансовым рынкам. Мы всегда можем назначить телефонный звонок и дать вам быструю оценку объема требований, наилучшего курса действий и сроков. Не стесняйтесь обращаться к нам в любое время.

Источники:

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

[1] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[2] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[3] средства для вашего бизнеса. Это также может позволить вам создать новую монету, сервис или приложение. https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[4] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

Formation time	Dutch BV formation completed in 3 to 5 business days
Process	Fully remote setup with step-by-step guidance
Compliance	Expert support for registration, VAT and compliance
Aftercare	Accounting, tax and legal support included
One partner	All of the above through one trusted formation partner

Запуск ICO для вашей криптокомпании в Нидерландах: информация и советы