Налогообложение фондов в Голландии

В Нидерландах профессиональный инвестор может использовать различные инструменты на фондовом рынке. UCITS (предприятия по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги) и AIF (альтернативные инвестиционные фонды) являются наиболее распространенными инструментами, которые могут быть представлены на рынке Европейского Союза.

Налогообложение является одним из основных факторов при создании инвестиционного фонда. В этом отношении Нидерланды являются очень привлекательной юрисдикцией.

Если вам нужна дополнительная информация о налогообложении инвестиционных фондов в Нидерландах, пожалуйста, свяжитесь с нашими консультантами по регистрации компаний.

Налоговый режим инвестиционных фондов (ИФ) в Нидерландах

Нидерландские ИФ могут быть отнесены к одной из трех налоговых категорий:

1. ИФ, освобожденные от налогов;
2. фискальные ИФ;
3. налогово-прозрачные ИФ.

Каждая категория имеет свои налоговые преимущества.

Освобожденные от налогов нидерландские ИФ

При определенных условиях хедж-фонды и открытые розничные фонды могут быть освобождены от налогов на удержание и корпоративного подоходного налога. Основное требование, которое должно быть выполнено, это получение лицензии Национальным управлением по финансовым рынкам (AFM).

Налогообложение фискальных ИФ в Нидерландах

Фискальные ИФ не облагаются корпоративным подоходным налогом. Налог на удержание в размере 15% применяется к распределению дивидендов, если иное не предусмотрено договором об избежании двойного налогообложения, подписанным Нидерландами. Для получения такого налогового режима фонд должен быть зарегистрирован как публичная или частная нидерландская компания с ограниченной ответственностью.

Наши местные агенты по регистрации могут помочь иностранным инвесторам в создании нидерландских инвестиционных фондов.

Налогово-прозрачные ИФ в Нидерландах

Для целей налогообложения нидерландский ИФ может быть признан прозрачным, если:

1. ИФ не считается юридическим лицом в отношении налогов на удержание и корпоративного подоходного налога;
2. ИФ является закрытым фондом взаимных счетов (на нидерландском языке: fonds voor gemene rekening, FGR);
3. ИФ или его управляющие не имеют зарегистрированного нидерландского представительства;
4. ИФ не лицензирован Национальным управлением по финансовым рынкам.

Если вам нужна дополнительная информация относительно налоговых требований для нидерландских инвестиционных фондов, пожалуйста, свяжитесь с нами

Похожие сообщения:

• Иностранные транснациональные корпорации и годовой бюджет Нидерландов
• Налоговый договор между Нидерландами и Россией денонсирован с 1 января 2022 года
• Как развитые страны собирают налоги на биткойн
• Директивы по борьбе с уклонением от уплаты налогов в Нидерландах
• 5 лучших стран ЕС для корпоративного налога

Источники

• OECD - transfer pricing and international tax guidance
• Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (wetten.overheid.nl)
• AFM - capital markets and prospectus supervision
• Officiele bekendmakingen - Dutch official government gazette
• PwC Netherlands - tax insights and publications
• Hoge Raad 2025, interest deduction limits (art. 10a Vpb) (ECLI:NL:HR:2025:1250)
• Hoge Raad 2025, fiscal unity and loss set-off (ECLI:NL:HR:2025:1957)
• De Brauw Blackstone Westbroek - legal insights
• Court of Justice EU, the Danish beneficial ownership cases on abuse (C-116/16)
• Belastingdienst - corporate income tax rates (19% up to EUR 200,000 and 25.8% above)