Выплата дивидендов между несколькими Dutch BV: как это ра...

Мы часто предоставляем начинающим предпринимателям конкретные рекомендации относительно юридического лица, которое они могут выбрать, как только решат создать голландский бизнес. Обычно мы советуем выбирать частную компанию с ограниченной ответственностью: в Нидерландах она известна как Dutch BV. Владение BV имеет множество преимуществ, одним из наиболее важных является отсутствие личной ответственности при возникновении долгов у вашей компании. Однако это становится еще более интересным, когда вы выбираете холдинговую структуру. Когда вы владеете холдинговой компанией с одной или несколькими дочерними операционными компаниями, вы получаете некоторые дополнительные преимущества, такие как возможность претендовать на определенные налоговые льготы. Кроме того, вы можете эффективно распределять риски, поскольку фактическая работа выполняется в операционной компании, которая несет все риски.

Операционная компания при этом максимально "пуста", что означает, что почти весь капитал вносится в холдинговую компанию. В конечном итоге вы захотите как можно быстрее перевести прибыль, которую получает операционная компания, в холдинговую компанию. Также считается выгодным, если вы сможете получить эту прибыль лично в короткие сроки, чему и посвящена данная статья. По сути, реальная деятельность компании осуществляется в операционной компании, и здесь же реализуется оборот. После вычета всех затрат оставшаяся прибыль может быть распределена в холдинговую компанию. В этой статье мы опишем этот процесс, а также проинформируем вас о том, как работает распределение прибыли и какие налоги взимаются. Мы также объясним правила выплаты дивидендов и сколько можно выплатить. Мы также проинформируем вас о юридических последствиях, когда дивиденды выплачиваются в нарушение действующего голландского законодательства.

Практическое объяснение выплаты дивидендов

Дивиденд , это выплата части прибыли акционерной компании, а затем индивидуально акционерам. Основная цель выплаты дивидендов , привлечение инвесторов и новых акционеров для вашего бизнеса. Таким образом, дивиденды можно рассматривать как вознаграждение для всех, кто владеет акциями вашей компании в течение длительного периода времени. Публично торгуемые компании могут принять решение о распределении части прибыли акционерам., но имейте в виду, что компании никогда не обязаны выплачивать дивиденды. Некоторые компании фактически никогда не выплачивают дивиденды, а предпочитают реинвестировать свою прибыль. Это связано с тем, что вы также можете зарабатывать деньги как акционер, пользуясь ростом цены акций. В разделах ниже мы объясним, как должны выплачиваться дивиденды и какими способами это может быть реализовано.

Выплата дивидендов между несколькими Dutch BV в целом

Если вы можете выплачивать дивиденды в рамках вашей текущей структуры компании, мы настоятельно рекомендуем изучить эту возможность. Почему? Потому что дивидендные выплаты между Dutch BV освобождены от налога на дивиденды. Это связано с тем, что льгота по участию применяется при владении минимум 5% акций. Оценив вашу ликвидность, платежеспособность и собственный капитал, вы определяете, сколько дивидендов вы можете выплатить акционерной компании. В общем смысле, желательно распределять как можно больше избыточных средств в акционерную компанию и держать активную компанию "пустой", как мы объясняли выше. Излишне говорить, что должна оставаться достаточная ликвидность для достижения ваших бизнес-целей. Однако это также может быть реализовано за счет кредита, предоставленного акционерной компанией. Кроме того, важно, что если вы имеете дело с кредитным соглашением, вы проверяете, существуют ли конкретные требования к определенным показателям. Выплата дивидендов обычно негативно влияет на это.

Управленческая плата против зарплаты

После того, как вы создаете холдинговую BV и размещаете ее между вами и вашей операционной компанией, часто бывает так, что эти две BV заключают друг с другом договор. Это также известно как договор управления. Этот договор предусматривает, что вы не работаете в операционной компании, но что холдинговая компания сдает вас в аренду операционной компании. Таким образом, вы косвенно работаете в операционной компании. Это означает, что вы можете либо платить себе зарплату, либо операционная компания платит гонорар холдинговой компании. Разница между этими двумя вариантами заключается в том, что подоходный налог намного выше, чем ставка корпоративного налога, которую вы будете платить за гонорар. Максимальный подоходный налог в настоящее время составляет 49,5%, который вы, вероятно, будете платить, если получите достаточную прибыль от своей компании. Напротив, текущая ставка корпоративного налога в Нидерландах составляет либо 19% (для прибыли до 200 000 евро), либо 25,8% для всей прибыли, превышающей эту сумму.

Итак, если вы платите гонорар холдинговой компании через свою операционную компанию, он облагается налогом по более низкой ставке корпоративного налога. Обратите внимание, что вы также должны платить НДС с управленческой платы (НДС на голландском языке называется BTW). Единственный случай, когда это не применимо, это когда существует фискальное единство для целей налога с оборота. Обратите внимание, что фискальное единство для налога с оборота не совпадает с фискальным единством для налога на прибыль организаций. Чтобы иметь возможность сформировать фискальное единство для целей НДС, более 50% акций каждой компании должны находиться в одних и тех же руках. Кроме того, применяются некоторые дополнительные условия:

Компании в основном имеют одинаковые экономические цели и каждая осуществляет 50% дополнительных видов деятельности для другой
Существуют общие руководящие должности
Компании независимы и зарегистрированы в Нидерландах

Итак, после того, как все расходы вычтены из суммы денег, заработанных вашей компанией, у вас остается сумма, которая считается прибылью. Независимо от того, распределяется ли прибыль, с этой суммы должен быть уплачен корпоративный налог. Чтобы использовать прибыль, сначала необходимо вычесть все расходы из оборота. Обратите внимание, что слово «расходы»- это широкое понятие. Расходы компании включают, помимо прочего, вознаграждение по кредиту, который берет голландская BV (проценты), заработную плату сотрудникам, арендную плату за офисное здание, все удобства, а также, например, управленческий сбор, который операционная компания выплачивает холдинговой компании. Вы должны вычесть все эти цифры, чтобы по-настоящему говорить о прибыли.

Фискальное единство для корпоративного подоходного налога

Для корпоративного подоходного налога в Нидерландах также возможно применение так называемого фискального единства. Холдинговая и операционная компании тогда рассматриваются как один налогоплательщик для целей корпоративного подоходного налога. Это часто используется, если под холдинговой компанией находится несколько операционных компаний. Это выгодно во многих отношениях, например, прибыль одной операционной компании может быть зачтена против (начальных) убытков другой операционной компании. Это может обеспечить преимущества для окончательного распределения прибыли. Зачет уменьшает налогооблагаемую прибыль, и, следовательно, подлежащий уплате налог. Условия для фискального единства для целей корпоративного подоходного налога отличаются от вышеупомянутых условий для налога с оборота. Если вы хотите, чтобы ваша компания имела право на создание фискального единства для корпоративного подоходного налога, холдинговая компания должна сделать следующее:

Владеть не менее 95% акций операционной компании
Иметь право на не менее 95% прибыли и не менее 95% активов операционной компании
Иметь не менее 95% голосующих прав в операционной компании

Существует также одно условие для операционной компании, а именно, что она должна быть BV или NV, или иностранной юридической формой, сопоставимой с этими двумя юридическими лицами. В целом, они считаются частными и публичными компаниями с ограниченной ответственностью. Кроме того, холдинговая и операционная компании должны:

Использовать одинаковые финансовые годы
Использовать одинаковые определения прибыли
Физически находиться в Нидерландах

Вы должны быть абсолютно уверены, что вы действительно соответствуете всем этим требованиям, в противном случае вы рискуете получить штрафы от налоговых органов Нидерландов. Если вы не уверены в определенных условиях, пожалуйста, свяжитесь с Intercompany Solutions для получения профессиональной консультации по этому вопросу.

Выплата дивидендов от операционной компании холдинговой компании

Выплата дивидендов от операционной компании логично поступает в холдинговую компанию. Распределенные дивиденды освобождаются от налога на дивиденды в связи с льготой по участию, как мы уже объясняли выше. Часто оборот холдинговой компании состоит только из управленческого сбора, полученного от операционной компании. Иногда холдинговая компания также владеет коммерческим помещением или определенными правами на интеллектуальную собственность, которые сдаются в аренду операционной компании. Проценты или лицензионные сборы, которые холдинговая компания получает от операционной компании, также учитываются при определении прибыли. После вычета расходов, включая заработную плату владельца, остается налогооблагаемая прибыль. Прежде чем вы сможете приступить к распределению прибыли холдинговой компании, вы должны сначала уплатить корпоративный налог. Налог на дивиденды не должен уплачиваться с распределенной прибыли в связи с льготой по участию. Льгота по участию уже применяется, если холдинговая компания владеет 5% акций или более в операционной компании. Льгота по участию, по сути, гарантирует, что прибыль не будет облагаться налогом дважды. Таким образом, операционная компания платит корпоративный налог с доходов, а прибыль, которая остается и распределяется холдинговой компании, не облагается налогом.

Выплата дивидендов от холдинговой компании акционерам

После того как холдинговая компания получила прибыль от основной операционной компании, эта прибыль выплачивается в качестве дивидендов акционерам холдинговой компании. В этот момент в игру вступает налог на дивиденды. В конце концов, налог на дивиденды еще не был уплачен при распределении прибыли от операционной компании холдинговой компании. Холдинговая компания должна удерживать 15% налога на дивиденды с распределяемых дивидендов. Затем акционер указывает в своей годовой декларации, что были получены дивиденды. Если вы как акционер владеете не менее 5% акций, выплата дивидендов будет облагаться налогом по ставке 26,9%. Обратите внимание, что ранее уплаченные 15% будут вычтены из суммы в 26,9%, которую должен уплатить акционер, поскольку 15% налога на дивиденды уже были вычтены. То есть, по сути, вы платите остаток в 11,9% в частном порядке. Если ваша холдинговая компания имеет задолженность перед собой на сумму более 500 000 евро, вам, возможно, придется столкнуться с последствиями «Закона о чрезмерных заимствованиях» в будущем. В этом случае своевременная выплата дивидендов является подходящей возможностью для (частичного) погашения задолженности.

Основное правило заключается в том, что общее собрание акционеров уполномочено принимать решения о прибыли и о распределении средств акционерам. Важно, что акционеры могут делать это только в отношении той части собственного капитала, которая превышает резервы, которые должны храниться в соответствии с законом, а также уставом компании. После того как акционеры приняли решение о выплате дивидендов, совет директоров должен это одобрить. Без одобрения выплата не может состояться. Совет директоров отказывает в одобрении только в том случае, если он знает, что распределение приведет к тому, что компания больше не сможет выплачивать свои долги. Таким образом, совет директоров не может отказать в выплате без уважительной причины.

Положения, касающиеся выплаты дивидендов

Описанные выше шаги, по сути, являются практическими действиями, которые необходимо предпринять, когда вы рассматриваете возможность выплаты дивидендов себе и другим акционерам. Однако существуют также голландские законы и правила, регулирующие распределение прибыли, главным образом для обеспечения его правильного осуществления и защиты кредиторов компании. Ниже мы изложим эти правила, а также все остальное, о чем вы должны проинформировать себя, чтобы оставаться в рамках закона.

Кто решает, могут ли быть выплачены дивиденды?

Правила выплаты дивидендов изложены в Статье 2:216 Гражданского кодекса Нидерландов (BW). Эта статья содержит основное правило, согласно которому общее собрание акционеров компетентно принимать решения о распределении прибыли и определении выплат. Мы уже кратко обсуждали это выше. Однако это полномочие может быть ограничено, например, в уставе, или передано другому органу, но на практике это встречается не очень часто. Прибыль может быть зарезервирована, например, для будущих инвестиций, или распределена между акционерами. Когда вы выбираете распределение прибыли между акционерами, тогда общее собрание акционеров может определить это распределение. Правила применяются не только к определению и распределению прибыли, но и ко всем другим выплатам из капитала операционной компании.

Использование балансового теста

При принятии решения о том, могут ли быть выплачены дивиденды, общее собрание акционеров должно учитывать, превышает ли собственный капитал голландской BV уставные или законные резервы. Это связано с тем, что дивиденды должны выплачиваться только тогда, когда для этого фактически достаточно средств. В общем, любое распределение прибыли должно быть больше, чем уставные или законные резервы. Также это ответственность общего собрания акционеров – проверить, действительно ли это так и могут ли быть выплачены дивиденды. Это действие также известно как «(ограниченный) балансовый тест». Этот тест необходимо проводить каждый раз, когда общее собрание акционеров решает, что прибыль должна быть распределена между акционерами, как в случае промежуточного распределения, так и периодического решения. На практике, однако, этот тест не имеет большого значения, поскольку большинство голландских BV не имеют ни уставных, ни законных резервов. Если какие-либо резервы вообще существуют, они могут быть превращены в капитал или аннулированы путем внесения изменений в устав. Если нет уставных или законных резервов, BV может по принципу распределить весь свой капитал, то есть не только прибыль, но и оплаченный капитал по акциям и любые резервы. Обратите внимание, что это может произойти только в том случае, если это решение обосновано и одобрено правлением.

Использование теста на распределение/ликвидность

Как только общее собрание акционеров приняло решение о выплате дивидендов, это должно быть заранее одобрено советом директоров компании. Без их решения об одобрении, решение общего собрания о выплате не будет иметь силы. На практике совет директоров, как правило, одобряет такие решения. Совет может отказать в этом одобрении только в том случае, если он знает или должен был разумно предвидеть, что BV больше не сможет выполнять свои платежные обязательства в результате распределения в обозримом будущем. Это единственное реальное основание для отказа в выплате дивидендов. Таким образом, если наихудший сценарий не является вероятным, совет должен предоставить акционерам одобрение.

Основная цель этого обязательного одобрения – защита компании. Совет директоров проверяет, является ли распределение обоснованным и не ставит ли под угрозу непрерывность деятельности BV. Этот порядок действий также известен как тест на распределение или ликвидность. Совет на самом деле очень свободен в определении того, как он будет проводить тест на распределение, поскольку это зависит от решения совета. Тем не менее, на практике часто используются определенные стандартные руководящие принципы, чтобы сделать процесс более прозрачным и предсказуемым. Для проведения теста в качестве даты отсчета используется время получения выгоды. Как правило, предполагается, что совет, при своей оценке, должен смотреть примерно на год вперед от этой даты отсчета, чтобы сделать точный прогноз относительно активов и обязательств компании. Однако этот годичный период не считается жестким временным интервалом. Например, крупное требование может стать подлежащим оплате через полтора года, что мгновенно изменит всю ситуацию. Когда эта сумма должна будет быть выплачена, это приведет к ситуации, в которой у компании не будет достаточных ресурсов для выплаты дивидендов акционерам. Именно поэтому совет директоров должен учитывать такую информацию в тесте на ликвидность.

Что делать в случае необоснованной выплаты дивидендов и любых проблем с платежами, которые это может вызвать?

Два теста, упомянутых нами выше, существуют по веской причине, а именно: для предотвращения финансовых проблем у вашей компании. Может случиться – и это регулярно происходит на практике – что выплата дивидендов произведена акционерам, но это распределение было ошибочно одобрено советом директоров. Если вы выплачиваете дивиденды, не имея для этого фактических средств, вы можете создать для себя очень рискованные ситуации и потенциально даже привести к банкротству. Если после выплаты дивидендов выяснится, что BV больше не может выполнять свои платежные обязательства, то вам придется выяснить, где именно произошла ошибка и как было принято решение о выплате дивидендов, даже если теперь очевидно, что это было невозможно сделать. Во многих случаях либо балансовый тест не был проведен общим собранием акционеров, либо тест ликвидности не был проведен советом директоров. Существует также вероятность того, что один из тестов был проведен ненадлежащим образом, или кто-то фальсифицировал информацию в тесте, потому что действовал исключительно в своих личных интересах. Во всех таких случаях крайне важно выяснить, должны ли были они предвидеть, что неспособность осуществить платежи будет результатом выплаченной выгоды. Потому что, если это действительно так, в зависимости от конкретных обстоятельств, конечно, они могут нести личную ответственность за дефицит, вызванный выплатой. Эта ситуация может иметь последствия как для директоров, так и для акционеров. После этого поочередно будет рассмотрена ответственность директоров и ответственность акционеров. Важно, что (в принципе) ответственность наступает только в том случае, если BV действительно попадает в финансовые затруднения после необоснованной выплаты дивидендов.

Акционерам или директорам не всегда легко определить, должны ли они одобрять решение о выплате. Но, с другой стороны, они несут серьезную ответственность. Чтобы избежать ответственности или дискуссий по этому поводу, наш совет – оформлять любое административное решение об одобрении в письменном виде. И желательно также хорошо описать, какие принципы и цифры были взяты за основу советом директоров. Особенно, если на момент принятия решения есть какие-либо сомнения. Если ничего не зафиксировано на бумаге, директорам нечего будет доказывать впоследствии, что они выполнили свои обязательства. Но когда вы делаете записи и разъясняете решение на бумаге, это может помочь вам избежать ответственности, если письменное заявление докажет, что вы не могли предвидеть никаких негативных последствий. Ниже мы более подробно объясним ответственность как акционеров, так и директоров.

Ответственность директоров в случае необоснованной выплаты дивидендов

Директора, которые знали или могли разумно предвидеть на момент распределения, что компания больше не сможет оплачивать свои долги, несут личную ответственность за возникший дефицит. Сама компания может фактически ссылаться на эту ответственность, поскольку речь идет о внутренней ответственности директоров. К ответственности могут быть привлечены не только директора: другие лица, которые фактически определяли или соопределяли политику компании, также могут быть привлечены к личной ответственности. Условием является то, что они вели себя так, как будто были директорами, например, супруг(а), на которого(ую) директор женился(лась) по брачному договору, или титулярный директор. Однако, если вы сможете доказать, что это не ваша вина, вы не будете привлечены к ответственности, как мы уже объясняли выше. Если ваши коллеги-директора осуществляют фактическую выплату, а вы с этим не согласны, вам придется принять меры. Конечно, это необходимо рассматривать в каждом конкретном случае. Настоятельно рекомендуется обратиться к юристу в случае сомнений. Важно, чтобы вы объяснили своим коллегам-директорам, почему вы считаете, что одобрение не может быть дано, и что вы демонстративно проголосовали против решения. Это должно быть зафиксировано в протоколе. Закон также предусматривает, что вы также делаете все возможное в качестве директора, чтобы предотвратить негативные последствия выгоды.

Ответственность акционеров в случае необоснованной выплаты дивидендов

В принципе, акционеры не несут личной ответственности. Они рискуют только той суммой, за которую приобрели свои акции: в конце концов, акции могут больше ничего не стоить. Это происходит, например, в случае банкротства. Тем не менее, исключение сделано в случае необоснованной выплаты дивидендов. Акционер, получивший дивидендную выплату, зная или разумно предвидя, что возникнут проблемы с платежеспособностью, также несет личную ответственность. Эта ответственность применяется до максимальной суммы, которую он получил в виде дивидендов. Например, может случиться так, что один директор должен вернуть дивиденды, а другой директор не должен возвращать дивиденды. Если директора уже покрыли дефицит, акционеры должны выплатить полученные дивиденды непосредственно директорам. Вы также должны задать вопросы, например, были ли акционеры также осведомлены на момент принятия решения о том, что тест на распределение не был пройден. Или в случае, когда акционеры получили дивидендную выплату без принятия решения об одобрении советом директоров.

Intercompany Solutions может помочь вам определить, выгодна ли выплата дивидендов в вашем случае

Холдинговая структура может быть очень выгодной в связи с действующими нидерландскими налоговыми льготами для обществ с ограниченной ответственностью. Каждое распределение прибыли нидерландской BV регулируется законодательством и всеми нормативными актами, касающимися этого вопроса. В случае несоблюдения этих правил, что впоследствии приводит компанию к финансовым трудностям, директора и, возможно, также акционеры могут быть привлечены к ответственности. Чтобы максимально избежать подобных проблем, важно действовать осторожно. Если вы хотите узнать, может ли ваша компания безопасно выплачивать дивиденды своим акционерам, рекомендуется провести как балансовый, так и тест ликвидности. В случае сомнений наша команда юридических экспертов может помочь вам принять наиболее разумное решение. Пожалуйста, не стесняйтесь обращаться к нам в любое время для получения более подробной информации или четкого коммерческого предложения на наши услуги. Мы также можем помочь вам в создании компании Dutch BV или открытии дочерней компании вашего уже существующего предприятия в Нидерландах.

Источники:

https://joanknecht.nl/dividend-uitkeren-naar-bv-of-prive/

https://www.wetrecht.nl/dividend-bv-uitkeren-aan-aandeelhouders/

https://www.schenkeveldadvocaten.nl/bv-en-dividend-uitkeren-dit-zijn-de-regels/

Formation time	Dutch BV formation completed in 3 to 5 business days
Process	Fully remote setup with step-by-step guidance
Compliance	Expert support for registration, VAT and compliance
Aftercare	Accounting, tax and legal support included
One partner	All of the above through one trusted formation partner

Выплата дивидендов между несколькими Dutch BV: как это работает?