Регулирование криптовалют: что означает MiCA для криптовалютных проектов? – Часть II

Intercompany Solutions за последние несколько лет оказала помощь тысячам иностранных предпринимателей и инвесторов в создании голландской компании. В связи с этим мы наблюдаем рост числа онлайн-предпринимателей, желающих закрепиться в Нидерландах. Некоторые из этих людей действительно вовлечены в торговлю криптовалютой, что не является сюрпризом, учитывая продолжающийся успех многих криптоактивов. Если вы хотите создать голландскую компанию, занимающуюся торговлей криптоактивами, мы можем помочь вам на каждом шагу. Мы не только зарегистрируем вашу компанию и поставим ее на учет в Торгово-промышленной палате Нидерландов, но также можем убедиться, что у вас есть все необходимые разрешения для ведения бизнеса.

Как вы прочтете в статье ниже, компании, занимающиеся торговлей криптоактивами и всеми связанными с ними услугами, будут регулироваться положением о рынках криптоактивов, которое также часто сокращают как MiCA. Это европейская нормативно-правовая база, которая будет действовать во всех государствах-членах Европейского Союза (ЕС). Поэтому, пожалуйста, имейте в виду, что вам также придется соблюдать правила и положения, изложенные в этом документе, если вы владеете криптокомпанией в одном из государств-членов или планируете создать таковую в ближайшем будущем. Будьте уверены, Intercompany Solutions может помочь вам с любыми вопросами, которые могут возникнуть в результате этой новой нормативно-правовой базы. Просто свяжитесь с нами в любое удобное для вас время, и мы вместе найдем наиболее оптимальное решение.

Что мы уже обсуждали о MiCA

Мы уже публиковали статью о MiCA и ее основах, вы можете найти статью по этой ссылке. В той статье мы обсуждали MiCA и ее цели, причины ее разработки, а также правовые требования MiCA и продолжительность переходного периода. Мы также обсудили 3 основных требования для компаний, предлагающих криптоактивы, дополнительные обязанности и исключения. В этой статье мы предоставим вам более подробную информацию о MiCA, и в частности о поставщиках услуг по криптоактивам (CASPs). Мы также расскажем вам о том, как получить разрешение, проясним некоторые определения и термины, общие преимущества MiCA и способы предотвращения злоупотреблений на рынке.

Когда MiCA вступает в силу?

MiCA официально вступила в силу 30 июня 2023 года. Однако ее полное применение не начнется немедленно. Ниже вы найдете некоторые ключевые даты, которые уже были определены:

• 30 июня 2024 года: Официально начнут применяться правила, касающиеся эмитентов стейблкоинов
• 30 декабря 2024 года: Будут применяться все остальные правила, включая правила для эмитентов криптоактивов, отличных от ART/EMT, поставщиков услуг по криптоактивам (CASPs), а также предотвращение злоупотреблений на рынке

Переходный период в 18 месяцев применяется к различным вопросам в рамках MiCA. В Нидерландах законодатель планирует продлить переходный период для CASPs, зарегистрированных в соответствии с Пятой директивой по борьбе с отмыванием денег (AMLD5) в Центральном банке Нидерландов (DNB), на 6 месяцев. Это позволит этим CASPs продолжать предлагать свои услуги не позднее 1 июля 2025 года.

Какие крипто-участники упомянуты в MiCA?

Эмитентам токенов и поставщикам крипто-услуг крайне важно понимать правовые последствия регулирования MiCA, чтобы оставаться конкурентоспособными на рынке криптовалют. Поэтому разумно провести исследование и выучить наизусть все важные даты и изменения. Если вы не будете соблюдать эти правила, вы можете столкнуться с рискованными ситуациями и даже потерять все, что вы создали. Поэтому убедитесь, что вы знаете, что влечет за собой MiCA, и когда вам нужно будет внести необходимые изменения. Ниже мы опишем, какие типы компаний будут регулироваться MiCA.

Какие компании регулируются MiCA?

MiCA применяется как к компаниям, базирующимся в ЕС, так и к компаниям, не входящим в ЕС, которые осуществляют деятельность или предоставляют услуги в пределах ЕС. Она регулирует физических или юридических лиц, предлагающих криптоактивы публике или стремящихся к их допуску к торгам, а также поставщиков услуг по криптоактивам (CASPs). Главы 3 и 4 регулирования будут обсуждать критерии для классификации компаний как поставщиков криптоактивов или CASPs. AFM (Управление по финансовым рынкам Нидерландов) отвечает за надзор за поставщиками услуг по криптоактивам. С 30 декабря 2024 года эти поставщики услуг должны иметь лицензию AFM или другого европейского надзорного органа, чтобы продолжать предлагать услуги. Это в основном самое важное изменение.

К 30 июня 2025 года поставщики услуг, зарегистрированные в Центральном банке Нидерландов (DNB), также должны будут получить лицензию от AFM или другого европейского надзорного органа. В качестве надзорного органа AFM обрабатывает заявления на получение лицензии для CASPs (статья 63 MiCA) и уведомления от других финансовых учреждений (статья 60 MiCA). Участники рынка могут начать подавать заявления на получение лицензии CASP или уведомления в AFM с 22 апреля 2024 года, с одобрением, позволяющим им начать работу с 30 декабря 2024 года.

Что такое поставщики услуг по криптоактивам (CASPs)?

Вы можете задаться вопросом, что такое CASP, если вы относительно новичок в торговле криптовалютами. Поставщики услуг по криптоактивам (CASPs) , это компании, которые облегчают управление, торговлю или хранение криптоактивов для пользователей. Эти поставщики играют критическую роль в экосистеме криптовалют, предлагая такие услуги, как кошельки, биржи, платежные услуги и многое другое. Примеры известных CASP включают (но определенно не ограничиваются ими):

• Blockchain.com (базируется в Люксембурге), провайдер виртуальных криптовалютных кошельков, который обеспечивает примерно четверть всех мировых транзакций Биткойн.
• Bitpanda (базируется в Австрии), платформа для обмена валют, которая позволяет пользователям покупать и продавать криптоактивы, а также предлагает платежные услуги.
• Bitstamp (базируется в Люксембурге), торговая платформа, которая позволяет пользователям конвертировать фиатные валюты в криптовалюты и наоборот. Она также предоставляет институциональным клиентам ликвидность, исполнение ордеров и потоки данных в реальном времени, что позволяет банкам, посредникам и финтех-компаниям предлагать услуги крипто-торговли.

Эти виды бизнеса регулируются положениями MiCA для CASP, которые устанавливают регуляторные требования, которым они должны следовать для работы в ЕС. Если вы подпадаете под действие этих правил, пожалуйста, убедитесь, что вы знаете, что вам необходимо сделать для соблюдения требований регуляторной базы.

Более подробная информация о поставщиках услуг в сфере криптоактивов

MiCA определяет криптоактивы как "цифровое представление стоимости или права, которое может быть передано и сохранено электронно, с использованием технологии распределенного реестра (DLT) или аналогичной технологии".

Услуги в сфере криптоактивов относятся к следующим услугам и видам деятельности, связанным с криптоактивами:

1. Хранение и управление криптоактивами от имени клиентов
2. Управление торговой платформой для криптоактивов
3. Обмен криптоактивов на фиатные средства
4. Обмен криптоактивов на другие криптоактивы
5. Исполнение ордеров на криптоактивы от имени клиентов
6. Размещение криптоактивов
7. Получение и передача ордеров на криптоактивы от имени клиентов
8. Предоставление консультаций по криптоактивам
9. Предоставление услуг по управлению портфелем криптоактивов
10. Предоставление услуг по переводу криптоактивов от имени клиентов

Лицо не может предоставлять услуги в сфере криптоактивов в Европейском Союзе, если оно не:

1. Является юридическим лицом или другим предприятием, уполномоченным в качестве поставщика услуг в сфере криптоактивов в соответствии со статьей 63, или
2. Является кредитной организацией, центральным депозитарием ценных бумаг, инвестиционной фирмой, оператором рынка, учреждением электронных денег, управляющей компанией UCITS или AIFM, уполномоченным предоставлять услуги в сфере криптоактивов в соответствии со статьей 60

По любым вопросам, касающимся надзора за криптопродуктами и услугами, вы можете связаться с AFM или Intercompany Solutions для получения персонализированной консультации.

Обзор процедуры получения разрешения для CASP

Поставщики услуг в сфере криптоактивов (CASP) играют решающую роль в криптосекторе, предлагая такие услуги, как хранение цифровых активов, управление криптоторговыми платформами, предоставление услуг по переводу и предложение инвестиционных консультаций или управления активами на основе блокчейн-продуктов. По сути, они предоставляют различные услуги, связанные с криптовалютами. Из-за их ключевой роли CASP считаются "привратниками" на крипторынки. В соответствии с MiCA, CASP обязаны получить лицензию для легальной деятельности в Европейском Союзе. Для получения этой лицензии CASP должны соответствовать следующим основным критериям:

1. Критерии, касающиеся их статуса юридического лица. CASP должны быть зарегистрированы как юридическое лицо с офисами как минимум в одном государстве-члене ЕС. Это также одно из основных требований, упомянутых в MiCA для всех компаний, связанных с криптовалютами, как мы упоминали в первой статье о MiCA.
2. Требования к заявлению. CASP должны подать заявление, демонстрирующее:

Достаточный капитал

Подтверждение адекватных финансовых ресурсов.

Надлежащее управление

Механизмы, предотвращающие манипулирование рынком и злоупотребления.

Внутренние системы контроля

Системы для обеспечения предоставления услуг таким образом, чтобы приоритет отдавался интересам клиентов.

После получения лицензии CASP получат право на "паспортизацию", что означает, что их лицензия действительна на всей территории ЕС, позволяя им предлагать услуги во всех государствах-членах ЕС без необходимости получения дополнительных разрешений. Это гарантирует, что CASP могут работать более эффективно и согласованно по всему Европейскому Союзу. И это защищает потребителя от лиц, которые могут захотеть украсть его деньги; одна из основных причин, по которой MiCA была создана в первую очередь. Ниже для вашего удобства мы подробно изложим все 3 требования.

Требования к капиталу для CASP в соответствии с MiCA

Значительным изменением, введенным MiCA, является внедрение пруденциальных финансовых требований для поставщиков услуг в сфере криптоактивов (CASP). Эти требования призваны обеспечить, чтобы CASP поддерживали достаточный собственный капитал для поглощения потенциальных убытков, повышая защиту инвесторов и финансовую стабильность. Требования к капиталу для CASP определяются национальными компетентными органами (NCA) и включают следующее:

Минимальный капитал

CASP должны иметь минимальную сумму капитала, которая может варьироваться от 50 000 до 150 000 евро в зависимости от типа предоставляемых услуг, как указано в Приложении IV.

Расчет на основе операционных расходов

В качестве альтернативы CASP должны поддерживать капитал, равный четверти их фиксированных операционных расходов за предыдущий год (например, аренда офиса, заработная плата персонала), причем выбирается большее значение.

CASP также должны гарантировать, что их собственный капитал отделен от активов инвесторов и соответствует определенным стандартам. Этот капитал может включать следующее:

• Обыкновенный акционерный капитал первого уровня, такой как акционерный капитал и субординированные займы.
• Страховые полисы, например, покрывающие риски, такие как потеря документов, искажения, ошибки, невыполнение обязанностей и халатность в обеспечении сохранности средств в криптоактивах.

Цель этих мер заключается в защите инвесторов и обеспечении стабильности финансовой системы, особенно в периоды экономических спадов. Требуя от CASP наличия достаточного капитала, регулирование гарантирует, что эти организации могут поглощать операционные убытки и продолжать выполнять вывод средств инвесторов даже в сложных рыночных условиях.

Организационные требования для CASP в соответствии с MiCA

Помимо необходимости иметь определенный объем капитальных резервов, CASP обязаны соответствовать организационным стандартам для обеспечения надлежащего управления и защиты инвесторов. Это обеспечивает покупателям и инвесторам столь необходимое доверие и профессионализм. Эти требования включают:

1. Назначение административного органа

CASP должны назначать административный орган с достаточной добросовестностью, профессиональной квалификацией и опытом для эффективного выполнения своих задач. Это обеспечивает компетентное управление и надзор за компанией.

2. Добросовестность акционеров

Акционеры, владеющие квалифицированными долями, должны доказать свою добросовестность и отсутствие в истории финансовых преступлений, таких как отмывание денег или финансирование терроризма. Это гарантирует, что те, кто имеет значительный контроль над CASP, являются надежными и соответствуют финансовым нормам.

3. План обеспечения непрерывности бизнеса

CASP должны разработать план обеспечения непрерывности бизнеса для сохранения непрерывности услуг в случае внешних сбоев. Этот план должен гарантировать наличие систем и процедур для поддержания конфиденциальности чувствительной информации даже в наихудших сценариях.

4. Ведение учета

CASP должны вести подробные записи всех заказов и транзакций. Эти записи должны быть легко доступны Национальным компетентным органам (НКО), что позволяет им эффективно отслеживать и контролировать операции поставщика.

5. Выявление злоупотреблений на рынке

CASP должны принимать меры для мониторинга и выявления случаев злоупотребления рынком со стороны клиентов. Это может включать следующее:

• Содействие пониманию того, что составляет манипуляцию рынком и злоупотребление, путем реализации образовательных политик.
• Развертывание автоматизированных инструментов, подпадающих под сферу систем рыночного надзора, для отслеживания аномальных торговых паттернов, таких как изменения цен и аномалии объемов торгов. Эти системы должны быть скорректированы с учетом специфической волатильности криптовалютных рынков для обеспечения практического и точного мониторинга.

Эти организационные стандарты разработаны для содействия прозрачности, подотчетности и добросовестности в секторе услуг криптоактивов, повышая как стабильность рынка, так и доверие инвесторов, что сделает рынок более надежным и заслуживающим доверия.

Требования к внутреннему контролю для CASP в соответствии с MiCA

В рамках своей роли «привратников» на рынке криптовалют, поставщики услуг криптоактивов (CASP) должны внедрять надежные внутренние контроли для защиты как целостности финансовой системы, так и интересов своих клиентов. MiCA определяет несколько требований к системам внутреннего контроля:

1. Защита данных и предотвращение злоупотреблений на рынке

CASP должны иметь системы внутреннего контроля, способные обнаруживать и предотвращать неправомерное использование конфиденциальной информации клиентов, особенно в отношении автоматических платежных поручений. Это необходимо для предотвращения злоупотреблений на рынке или манипуляций рынком со стороны любого лица, имеющего доступ к конфиденциальным данным, включая сотрудников.

2. Управление конфликтами интересов

CASP должны принимать меры для обеспечения отсутствия конфликтов интересов между:

• Акционерами, менеджерами и персоналом.
• Различными клиентами. Это требует установления политик и процедур для управления и предотвращения любых ситуаций, когда личные интересы человека конфликтуют с его профессиональными обязанностями.

3. Комитет по надзору и каналы для сообщений о нарушениях

CASP должны создать назначенный комитет по надзору, отвечающий за мониторинг конфликтов интересов и обеспечение соблюдения правил MiCA. Кроме того, они должны предоставлять внутренние каналы, позволяющие сотрудникам и другим заинтересованным сторонам анонимно сообщать о проблемах, способствуя осведомленности без страха возмездия.

4. Процедуры обработки жалоб

CASP обязаны создавать и поддерживать четкие процедуры обработки жалоб, доступные клиентам бесплатно. Эти процедуры должны гарантировать внутреннее и эффективное разрешение споров клиентов, уменьшая необходимость судебного вмешательства.

5. Четкие и точные сообщения

Все сообщения для общественности, особенно касающиеся рисков, связанных с покупкой криптоактивов, должны быть четкими, точными и не вводящими в заблуждение. Это включает:

• Предупреждения о рисках: Информация должна четко описывать риски, связанные с торговлей криптоактивами.
• Прозрачность ценообразования: CASP также должны публиковать свои ценовые политики на своих веб-сайтах, подробно описывая фиксированные затраты и то, как рассчитываются переменные затраты, гарантируя, что инвесторы полностью информированы обо всех сборах.

Применяя эти меры внутреннего контроля, MiCA стремится обеспечить, чтобы CASP действовали ответственно, защищали интересы потребителей и поддерживали общую стабильность криптовалютного рынка. Это создаст более широкую основу доверия среди инвесторов и покупателей, обогащая рынок и обеспечивая стабильную основу для торговли.

Подача заявки на получение разрешения на предоставление криптоуслуг в Нидерландах

Сторонам, желающим предлагать криптоуслуги в Нидерландах, настоятельно рекомендуется подавать заявку на получение лицензии от AFM (Управление по финансовым рынкам Нидерландов), а не регистрироваться в DNB (Национальный банк Нидерландов). Этот сдвиг направлен на избежание дублирования работы и затрат для всех вовлеченных сторон. Убедитесь, что вы подаете заявку вовремя, иначе вы рискуете оказаться в ситуации, когда вы (временно) не сможете вести бизнес. Некоторые ключевые моменты, которые следует учитывать, заключаются в следующем:

1. Целесообразно своевременно подавать заявку. Криптосторонам настоятельно рекомендуется подавать заявки на получение лицензии заблаговременно. Время обработки заявления на получение разрешения обычно составляет не менее 5 месяцев. Чтобы избежать задержек или осложнений, крайне важно подать заявку раньше
2. Остерегайтесь риска дублирования при регистрации в DNB. Если стороны ошибочно подадут заявку на регистрацию в DNB после середины 2024 года, они рискуют понести расходы на обработку, не получив регистрации в 2024 году
3. Обратите внимание на крайний срок соблюдения требований. После 30 декабря 2024 года (и 30 июня 2025 года для некоторых услуг) криптостороны должны иметь соответствующую лицензию. Несоблюдение этого требования может привести к наложению AFM штрафных санкций, таких как предписания с наложением штрафа или сами штрафы

Таким образом, поставщикам криптоуслуг крайне важно своевременно подать заявку на получение лицензии в AFM, чтобы избежать проблем с регулированием и штрафов.

Какие криптоактивы исключены из MiCA?

MiCA была создана для регулирования ранее не контролируемых криптоактивов. Однако некоторые криптоактивы, уже регулируемые существующими финансовыми законами, исключены из рамок MiCA:

1. Финансовые инструменты
2. Электронные деньги
3. Складские активы
4. Структурированные депозиты
5. Секьюритизация

Эти активы уже охвачены другими нормативными базами. Однако есть исключение: если токен квалифицируется как электронные деньги и токен электронных денег, он все равно будет подпадать под действие правил MiCA.

Ключевые определения, используемые в MiCA

Как и любая европейская нормативно-правовая база, MiCA содержит некоторые ключевые определения, применимые ко всему рынку. Целесообразно держать себя в курсе этих понятий, чтобы всегда знать, с чем вы имеете дело и чего ожидать. Ключевые определения, используемые в MiCA, следующие:

1. Криптоактив

"Цифровое представление стоимости или права, которое может быть передано и сохранено в электронном виде с использованием технологии распределенного реестра или аналогичной технологии." 2. Токен, привязанный к активу (ART)

"Тип криптоактива, который не является токеном электронных денег и стремится поддерживать стабильную стоимость путем привязки к другой стоимости или праву, или их комбинации, включая одну или несколько официальных валют." 3. Токен электронных денег (MT)

"Тип криптоактива, который стремится поддерживать стабильную стоимость путем привязки к стоимости официальной валюты." 4. Эмитент

"Физическое или юридическое лицо или другая компания, выпускающая криптоактивы." 5. Публичная оферта

"Сообщение, адресованное физическим лицам, в любой форме и любыми средствами, предоставляющее достаточную информацию об условиях предложения и предлагаемых криптоактивах, чтобы дать потенциальным держателям возможность принять решение о покупке криптоактивов." 6. Поставщик услуг криптоактивов

"Юридическое лицо или другое предприятие, чья деятельность или бизнес состоит в профессиональном предоставлении одной или нескольких услуг криптоактивов клиентам, и которое имеет разрешение на предоставление услуг криптоактивов в соответствии с лицензионными требованиями для CASP." 7. Утилитарный токен

"Тип криптоактива, предназначенный исключительно для предоставления доступа к товару или услуге, предлагаемым его эмитентом."

Категории токенов в соответствии с MiCA

В соответствии с MiCA существует несколько категорий токенов. Для вашей информации мы представили три основные категории токенов на блокчейне. Ниже мы объясняем, как эти токены вписываются в рамки MiCA:

1. Утилитарные токены

Утилитарные токены – это криптоактивы, которые предоставляют держателю доступ или право на использование платформы, ее товаров или услуг. Эти токены регулируются в основном в рамках MiCA для криптоактивов, не являющихся стейблкоинами. 2. Платежные токены

Платежные токены, также известные как стейблкоины, используются для осуществления платежей. Из-за их назначения крайне важно, чтобы эти токены сохраняли стабильную стоимость. MiCA делит стейблкоины на две категории: токены, привязанные к активам (ART), и токены электронных денег (EMT). 3. Токены-акции (Security Tokens)

Токены-акции – это токены, которые юридически квалифицируются как ценные бумаги или финансовые инструменты, такие как акции, облигации или деривативы. Эти токены уже регулируются как финансовые инструменты, поэтому они не подпадают под действие MiCA.

В чем преимущества MiCA?

В целом, когда правительство (национальное или наднациональное) создает новые руководящие принципы и правила, основная цель состоит в защите от преступности и преступной деятельности, а также в обеспечении прочной основы для любой деятельности, упомянутой в нормативно-правовой базе. Целью новой нормативно-правовой базы также является предоставление преимуществ всем сторонам, участвующим в торговле, таких как надежность и стабильность. В этом отношении MiCA предлагает преимущества как поставщикам, так и пользователям и властям:

1. Для поставщиков:

• Поставщикам потребуется меньше времени на изучение различных правил для каждого государства-члена
• Поставщикам требуется всего одно разрешение для всего ЕС
• Существуют равные условия для всех поставщиков по всему ЕС, без преимуществ более простых или дешевых правил в отдельных государствах-членах

2. Для инвесторов:

• MiCA помогает защитить инвесторов, внедряя правила для предотвращения злоупотреблений на рынке, таких как мошенничество и схемы "накачки и сброса"
• Инвесторы также лучше защищены благодаря требованиям к информации для поставщиков, обеспечивающим прозрачность

3. Для национальных регуляторов:

• Регуляторы получают выгоду, поскольку лицензия MiCA действительна на всей территории ЕС, поэтому государствам-членам не нужно оценивать каждую компанию индивидуально

Предотвращение злоупотреблений на рынке в отношении криптоактивов

MiCA включает положения по предотвращению злоупотреблений на рынке при торговле криптоактивами на торговых платформах или теми, что ожидают допуска. Это поможет защитить инвесторов и покупателей, например, от мошенников. Но положения также направлены на предотвращение злоупотреблений внутри компании. Регламент определяет четыре основных типа злоупотреблений на рынке:

• Инсайдерская торговля
• Манипулирование рынком
• Раскрытие инсайдерской информации
• Незаконное раскрытие инсайдерской информации

Нарушения этих запретов могут повлечь за собой санкции со стороны регулирующих органов. Для юридических лиц штраф может достигать 15 миллионов евро или 15% годового оборота. Для физических лиц штрафы могут достигать 5 миллионов евро.

Санкции в связи со злоупотреблениями на рынке

Системы борьбы со злоупотреблениями на рынке финансовых инструментов и криптоактивов различаются: MiCA фокусируется на минимальных административных штрафах, а MAR дополняется уголовными санкциями в соответствии с Директивой о злоупотреблениях на рынке (CSMAD). Здесь важно отметить, что, в отличие от MiCA, MAR является частью серии законодательных актов, одним из которых, Директива о злоупотреблениях на рынке (CSMAD), все еще действует. Как следует из названия, CSMAD призывала государства-члены создать стандартную систему уголовных санкций за злоупотребления на рынке. Позже это было дополнено подробными определениями нарушений и административными санкциями, введенными MAR. MiCA, с другой стороны, не исключает права государств-членов предусматривать уголовные наказания, но лишь устанавливает перечень минимальных административных штрафов, которые должны быть доступны компетентным органам. Хотя MiCA стандартизирует административные санкции по всему ЕС, она позволяет отдельным государствам-членам применять уголовные наказания по своему усмотрению. Административные санкции MiCA включают:

• Предписания о возврате прибыли, полученной, или убытков, предотвращенных в результате нарушений
• Приостановление или отзыв лицензий CASP
• Временные или постоянные запреты для руководителей, ответственных за нарушения
• Максимальные штрафы в размере не менее 5 миллионов евро для физических лиц и до 15 миллионов евро или 15% годового оборота для юридических лиц

Государства-члены также могут уполномочить местные органы власти превышать эти базовые штрафы, обеспечивая гибкость для более строгого исполнения.

Структура надзора MiCA и перспективы на будущее

В соответствии с MiCA европейский надзор за криптоактивами осуществляется Европейским банковским управлением (EBA) и Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA), которые контролируют национальные органы, такие как Управление по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) и Центральный банк Нидерландов (DNB). AFM рассматривает заявки на получение лицензий от поставщиков услуг криптоактивов (CASP), в то время как DNB контролирует эмитентов токенов, привязанных к активам (ART), и токенов электронных денег (EMT). EBA и ESMA обеспечивают поддержание этими национальными органами последовательных стандартов по всему ЕС.

Будущее крипторегулирования в рамках MiCA

MiCA направлена на повышение защиты инвесторов и прозрачности, что должно способствовать укреплению общественного доверия к криптоактивам. Хотя эта система может создать барьеры для новых проектов, ожидается, что повышенные требования к прозрачности и гражданско-правовой ответственности будут способствовать созданию более надежной и стабильной криптосреды как для потребителей, так и для институциональных инвесторов.

Как открыть голландскую криптокомпанию?

Если вы заинтересованы в предложении нового токена миру или, возможно, в предоставлении услуг, связанных с торговлей криптовалютой, вам следует тщательно продумать местоположение вашей компании. Действительно, можно начать онлайн-бизнес буквально из любой точки мира, но некоторые места могут дать вам дополнительный импульс для профессионального старта вашей компании. Нидерланды-фантастическое место для любого бизнеса, благодаря своему стратегическому расположению, высокому инновационному духу и гостеприимной атмосфере для иностранных предпринимателей. Страна постоянно занимает верхние позиции во многих всемирно известных бизнес-рейтингах. Многие другие транснациональные корпорации уже открыли здесь свои штаб-квартиры или дочерние предприятия, такие как Google, Panasonic и Nike, и это лишь некоторые из них.

Обратите внимание, что если вы создадите свой бизнес здесь, вы также попадете под действие MiCA. Однако, если вы планируете вести бизнес на законных основаниях, это не должно создавать никаких проблем. В конце концов, эти правила были созданы для защиты вас и всех других вовлеченных сторон. Intercompany Solutions может провести вас через весь процесс создания бизнеса и получения любых необходимых разрешений. От вас нам нужны лишь некоторые общие документы, такие как:

• Действительный документ, удостоверяющий личность
• Полные имена и адреса всех (будущих) акционеров
• Действительный голландский регистрационный адрес для вашего бизнеса
• Предпочитаемое название компании
• Возможно, доверенность, если вы хотите, чтобы мы зарегистрировали вашу компанию удаленно
• Все документы, необходимые для подачи заявки на получение разрешения в AFM

Как только мы получим все документы, мы проверим их и сообщим вам, если чего-то не хватает. Если у нас есть все необходимое, мы назначаем встречу с нотариусом для регистрации вашего бизнеса в Нидерландах. На этом этапе вам также придется внести уставный капитал. Как только все это будет сделано и улажено, мы зарегистрируем вашу компанию в Голландском торговом реестре, и вы получите свой регистрационный номер и номер НДС. Вы сможете начать свою бизнес-деятельность практически сразу. Этот процесс должен занять всего несколько рабочих дней, так что вам не придется долго ждать.

Услуги, которые мы можем вам предложить

Intercompany Solutions помогла сотням иностранных предпринимателей из более чем 50 различных стран. Наши клиенты варьируются от небольших стартапов с одним человеком до транснациональных корпораций и всего, что между ними. Наши процессы ориентированы на иностранных предпринимателей, и, таким образом, мы знаем наиболее практичные способы оказания помощи в регистрации вашей компании. Мы можем помочь с полным пакетом регистрации компании в Нидерландах:

• Создание компании в Нидерландах
• Заявка на получение номера НДС или EORI
• Подача заявок на различные разрешения
• Помощь в запуске бизнеса
• Административные услуги
• Секретарские услуги
• Юридическая помощь
• Налоговые и бухгалтерские услуги
• Общие бизнес-консультации

Мы постоянно улучшаем наши стандарты качества, чтобы постоянно предоставлять безупречные услуги.

Intercompany Solutions поможет вам открыть свой голландский криптобизнес

Благодаря многолетнему профессиональному опыту в области учреждения голландского бизнеса, мы обладаем всем необходимым для создания потенциально успешного бизнеса для вас в очень короткие сроки. Обратите внимание, что процедура может занять немного больше времени, если вам также потребуются разрешения. Если вы уже знаете, что вам нужно, и знаете, какие разрешения вам требуются, мы настоятельно рекомендуем вам связаться с нами напрямую. Тогда мы сможем начать процедуру получения разрешений до того, как учредим вашу голландскую компанию. Если вы еще не уверены, какие услуги и разрешения вам понадобятся, не стесняйтесь обращаться к нам в любой момент для получения дополнительной информации и индивидуальной консультации. Мы всегда сделаем все возможное, чтобы помочь вам наилучшим образом.

Источники

• AFM - Голландское управление по финансовым рынкам
• De Nederlandsche Bank (DNB)
• Wet inkomstenbelasting 2001 (wetten.overheid.nl)
• Officiele bekendmakingen - Официальный правительственный вестник Нидерландов
• PwC Netherlands - налоговые обзоры и публикации
• Hoge Raad 2025, криптоактивы в блоке 3 (ECLI:NL:HR:2025:683)
• Hoge Raad 2021, торговля биткойнами и майнинг для НДС (ECLI:NL:HR:2021:294)
• De Brauw Blackstone Westbroek - юридические обзоры
• Суд ЕС, Hedqvist по обмену биткойнов и НДС (C-264/14)
• Belastingdienst - НДС для иностранных предпринимателей