Покупка бизнеса в Нидерландах для иностранца: краткое рук...

Мы много работаем с иностранными предпринимателями, которые хотят начать совершенно новый бизнес в Нидерландах, чтобы расширить свой опыт и охват компании. Но знаете ли вы, что вы также можете выбрать покупку уже существующей (успешной) голландской компании? Во многих случаях это может оказаться хорошей инвестицией, поскольку это экономит вам много времени и усилий, связанных с созданием новой компании. Например, вам не придется:

Выводить вашу новую компанию на рынок
Искать сотрудников
Завоевывать репутацию
Конкурировать с уже существующими компаниями
Создавать сеть деловых партнеров
Думать о названии и логотипе

Это лишь несколько преимуществ покупки уже существующей компании. Тем не менее, покупка компании также включает в себя необходимые исследования и работу. Вам также необходимо учитывать, что вам потребуется капитал для приобретения компании. В этой статье мы уже объяснили основы слияний и поглощений. Теперь мы подробнее опишем шаги, которые вам необходимо предпринять, если вы хотите купить голландскую компанию.

Несколько интересных фоновых фактов

Знаете ли вы, что около 15% всех владельцев компаний в Нидерландах предвидят продажу своего бизнеса в течение следующих 5 лет? Если перевести эту цифру в годовое значение, это означает, что примерно 20 000 голландских компаний продаются каждый год. Это означает, что есть большая вероятность того, что компания в вашей конкретной нише будет продана в ближайшем будущем. По сути, предприниматели часто так же заинтересованы в компаниях, как и в товарах и услугах. Несмотря на то, что вам придется вложить значительную сумму денег, покупка существующей компании гарантирует вам мгновенную прибыль с первого дня. Исследование голландского банка ING показывает, что эта форма предпринимательства имеет наивысший шанс на успех, поскольку основные составляющие уже на месте.

Основы процесса покупки и финансирования

В целом, очень структурированный и систематический подход лучше всего работает при приобретении чужой компании, так как это предотвращает ненужную потерю времени на то, что в конечном итоге может не стоить усилий. Именно здесь важное значение приобретает комплексная проверка (due diligence), чтобы вы знали, что покупаете. Кроме того, когда вы планируете все с самого начала, это неизбежно даст вам четкий и краткий обзор и временные рамки. Ростовые приобретения, а также выкупы акций менеджментом (management buy-ins), в настоящее время предлагают множество финансовых возможностей. Вы всегда должны учитывать, что успешная сделка по покупке требует времени. Структурированный и систематический подход предотвращает ненужную потерю времени и обеспечивает обзор.

Когда вы хотите приобрести компанию, Intercompany Solutions может помочь вам с несколькими важными шагами в процессе. Например: мы можем изучить для вас подходящие финансовые решения. У нас есть много контактов в банках и других финансовых учреждениях, что позволяет вам приобрести бизнес, который, возможно, находится за пределами ваших текущих финансовых возможностей. Таким образом, мы также можем представить вас подходящим инвесторам. Помимо банков и инвесторов, существуют и другие выгодные возможности для финансирования вашего нового бизнеса, такие как факторинг и краудфандинг. Если у вас уже есть общее представление о типе бизнеса, который вы ищете, мы можем помочь вам с поиском того, что соответствует вашим ожиданиям. Мы также можем оказать вам поддержку на протяжении всего процесса, взяв на себя переговоры и договорное урегулирование. Теперь мы подробнее опишем полный процесс приобретения, что позволит вам ознакомиться с необходимыми шагами для покупки голландской компании.

Процесс покупки голландского бизнеса

Как мы уже обсуждали выше, если вы планируете купить компанию в Нидерландах, крайне важно тщательно подготовиться к этому мероприятию. Покупка компании - это тщательный процесс, который включает в себя множество действий и информации. Например, как найти подходящую компанию для покупки? Какие конкретные факторы вы ищете? Вы хотите работать в определенной нише? Или для вас важнее географическое положение компании? После того как вы определитесь с тем, что хотите, вам также нужно выяснить, какова справедливая стоимость конкретной компании, на которую вы нацелены. Это включает в себя много планирования и организации, поэтому мы составили список общих шагов, которые вам необходимо предпринять, если вы хотите приобрести голландскую компанию. В целом: при покупке компании, сначала убедитесь, что вы хорошо подготовлены. Пожалуйста, продолжайте читать, чтобы узнать, что от вас ожидается как от предпринимателя, когда вы хотите расширяться за границу.

Создайте профиль покупки

Первое, что вам нужно сделать, если вы намерены купить компанию, это выбрать способ, которым вы будете это выполнять. В целом, существует два способа приобретения компании:

Путем стратегического приобретения
Путем выкупа акций менеджментом (MBI)
Путем выкупа компании собственными силами менеджмента (MBO)
Путем правопреемства бизнеса

Когда вы покупаете путем стратегического приобретения, вы по сути приобретаете другую компанию для дальнейшего развития вашей собственной текущей компании. Это также позволит вам расти и расширять свою долю на рынке. Если вы хотите реализовать это, рекомендуется купить клиента или поставщика, поскольку вы уже получаете выгоду от взаимных контактов. Кроме того, с партнерами уже существует основа доверия, что значительно облегчит совместную деятельность в будущем. В качестве альтернативы вы также можете выбрать покупку компании, которая позволит вам выйти на новые или более крупные рынки. В любом случае; приобретенная компания будет существовать под именем вашей текущей компании.

В качестве альтернативы, вы можете выбрать Management Buy In (MBI). При этом варианте вы приобретаете контрольный пакет акций другой компании с целью замены текущей управленческой команды. Вы можете приобрести как всю компанию целиком, так и только часть от общего числа акций. Часто такой тип поглощения выбирается, когда текущая управленческая команда демонстрирует неудовлетворительные результаты или когда компания находится на грани банкротства. Если у вашей компании есть опыт, чтобы вернуть другую компанию к успеху, MBI может быть лучшим выбором для вас. Другой вариант – это Management Buy Out (MBO). Если вы хотите приобрести компанию, в которой вы сейчас работаете, то это иногда подпадает под сферу правопреемства бизнеса. Если вы просто сотрудник, MBO может быть хорошим методом. Если вы принимаете семейный бизнес, то методом выбора является правопреемство бизнеса. Внутренние приобретения связаны с другими вопросами, чем внешние приобретения, такими как эмоции, но также и с налоговыми соглашениями, такими как схема правопреемства бизнеса. Разумно изучить информацию обо всех этих методах, чтобы определить, какой из них наилучшим образом подходит для вашей ситуации.

После того как вы выбрали предпочтительный метод приобретения, вам необходимо создать хороший профиль покупателя. Этот профиль поможет вам сфокусировать поиск, составив список того, что вы хотите и чего не хотите. При создании профиля покупателя необходимо исследовать несколько факторов:

Конкретный тип бизнеса, который вы ищете
Предпочтительный размер компании, которую вы хотите приобрести
Регион, в котором должна располагаться компания
Сектор(ы), в котором(ых) вы хотели бы, чтобы эта компания работала
Цена, которую вы готовы заплатить за эту компанию
Оборот предпочтительной компании

Как только вы создадите профиль покупателя, ваш поиск станет намного быстрее и проще, поскольку вы сузите запрос в соответствии с вашими точными предпочтениями. Это также позволит вам найти несколько компаний, которые могут представлять для вас интерес.

Создайте бизнес-план с анализом

После того как ваш профиль покупателя будет готов, очень важно также создать надежный бизнес-план. Бизнес-план позволит вам определить, принесет ли приобретение выгоду вашей текущей ситуации. Вы проработаете свою стратегию и опыт, сосредоточившись также на целях, которые у вас есть на (ближайшее) будущее. Если вы хотите создать полный бизнес-план, вам следует включить в него определенные вещи:

Исследование рынка, чтобы выяснить, как в настоящее время обстоят дела на этом конкретном рынке, и соответствует ли это вашим амбициям
Анализ сильных и слабых сторон вашей компании, а также компании, которую вы хотите приобрести
Стратегия и видение, которые вы имеете в виду на будущее
Ваши будущие ожидания относительно этого приобретения
Организационная структура, которую вы видите для будущего
Финансовый план, объясняющий, как вы будете финансировать приобретение

Вы можете найти множество онлайн-шаблонов для создания хорошего бизнес-плана, которые помогут вам в этом. Вы можете обратиться к голландским правительственным организациям, таким как Налоговая служба Нидерландов и Торговая палата, за обширной и подробной информацией. Также разумно запросить у продавца компании так называемый «меморандум о продаже». Это предоставит вам широкий ассортимент цифр, статистики и информации об этой компании. В качестве альтернативы, вы также можете поручить процесс создания бизнес-плана специализированной сторонней организации, такой как Intercompany Solutions. Благодаря многолетнему опыту и знаниям, мы можем создать привлекательный бизнес-план для любой мыслимой компании. Это также значительно поможет вам при поиске финансирования и/или инвесторов.

Рассмотрите возможность найма консультанта

Как мы упоминали выше, некоторые этапы процесса могут быть слишком сложными для самостоятельного выполнения некоторыми предпринимателями. Это связано с тем, что покупка компании сопряжена со многими финансовыми, юридическими и налоговыми аспектами. Поэтому может быть разумно на ранней стадии нанять стороннюю организацию с опытом в области приобретения бизнеса. При поиске корпоративного консультанта убедитесь, что вы выбираете команду квалифицированных специалистов, которые имеют законное право предоставлять услуги и консультации. Например, не каждый может носить звание «бухгалтера» в Нидерландах, поэтому убедитесь, что вы хорошо изучили потенциального партнера. Убедитесь, что сторонняя организация обладает юридическими, налоговыми и финансовыми знаниями, и знает все действующие голландские налоговые законы и постановления. Благодаря многолетнему опыту в области приобретения бизнеса, Intercompany Solutions может предоставить вам все соответствующие услуги, касающиеся этой конкретной области экспертизы.

Изучите предложения о приобретении и выразите свой интерес продавцу

После того как вы завершили все исследования и создали профиль покупателя и бизнес-план, пришло время рассмотреть реальные компании, выставленные на продажу, и связаться с потенциально релевантными продавцами. С помощью созданного вами профиля покупателя вы можете ориентироваться в предложениях. Вы можете искать на специальных платформах для приобретения, чтобы найти широкий спектр компаний на продажу, таких как Brookz или The Company Transfer Register. Также обратите внимание, что многие приобретения компаний происходят в рамках определенных сетей. Например, деловые партнеры могут решить объединиться, или один партнер покупает другого. По этой причине считается разумным делиться своими планами в рамках вашей собственной бизнес-сети. Вы также можете использовать социальные сети, чтобы выразить свой интерес к определенной нише или рынку, и посмотреть, что появится. Кроме того, вы также можете посещать специальные мероприятия, на которые приглашаются предприниматели по особым случаям.

После того как вы нашли подходящую компанию (или несколько), вы можете связаться с продавцом, чтобы сообщить ему о своем интересе к его компании. Важно заранее изучить компанию, чтобы показать, что вы выполнили свое «домашнее задание». Убедитесь, что вы достаточно осведомлены о компании, чтобы продавец серьезно отнесся к вашему интересу и предложению. Это также придаст вам необходимую уверенность. Всегда помните, что продажа компании может быть эмоциональным шагом для продавца, поскольку он или она вложили много труда и времени в этот бизнес. Это означает, что вы должны будете показать им, почему вы являетесь лучшим кандидатом для дальнейшего развития компании. Это также позволит вам продемонстрировать свой опыт и идеи в своем предложении о покупке.

Начните переговоры и зафиксируйте договоренности

После того как вы нашли потенциальную компанию для покупки и продавец также заинтересован в вашем предложении, пришло время начать переговоры и подготовить необходимые документы. Это означает, что вы официально заключите договор купли-продажи, который также включает множество административных задач. Например, вам нужно будет составить так называемое «Письмо о намерениях» (LOI). В этом документе вы, по сути, фиксируете все результаты переговоров между вами и продавцом. Имейте в виду, что вы все еще можете изменить LOI на этом этапе, если что-то изменится. При ведении переговоров вы будете обсуждать широкий круг вопросов, таких как (но не ограничиваясь ими):

Описание продажной цены
Условия, применимые к продаже
Краткое описание того, что именно вы покупаете, включая все активы и обязательства
Количество акций, которые вы купите
Приблизительный график и расписание встреч
Такие факторы, как конфиденциальность
Какой будет юридическая структура и форма бизнеса после покупки компании
Будет ли продавец по-прежнему участвовать в компании после продажи

Как видите, необходимо учесть и согласовать множество моментов. Поэтому мы настоятельно советуем каждому предпринимателю, участвующему в приобретении, нанять стороннюю организацию, специализирующуюся на такой деятельности. Вы также можете взять своего партнера или консультанта на переговоры, что может оказать огромное положительное влияние на исход переговоров и сделки.

Проведите оценку и комплексную юридическую проверку (due diligence)

Одним из важнейших факторов любой продажи является, конечно же, цена, которую вы должны заплатить. Имейте в виду, что вы никогда не должны переплачивать, что является одним из самых больших подводных камней, когда (начинающие) предприниматели хотят купить бизнес. Когда вы покупаете дом, вы также смотрите на дома по соседству, чтобы убедиться, что оценка дома верна. В бизнесе это работает аналогично. Лучше всего поручить вашему финансовому партнеру или нанятой сторонней организации провести оценку. Эта оценка не будет автоматически точной ценой, которую вы заплатите, но она скорее служит основой для будущих переговоров об окончательной продажной цене.

Существует несколько методов оценки, каждый из которых имеет свои преимущества и особенности. Метод дисконтированных денежных потоков (Discounted Cash Flow, DCF) является наиболее часто используемым методом оценки из-за чистого имиджа компании. С помощью метода DCF вы рассматриваете текущую и будущую стоимость компании, чтобы получить четкое представление. Другой метод – расчет Гудвилла, что означает, что вы смотрите на активы и обязательства компании, которую вы хотите купить, а также на ее прирост капитала. Это может быть ее клиентская база, репутация и потенциал прибыли. Третий метод – расчет внутренней стоимости компании, которая, по сути, является ее собственным капиталом. Это означает, что вы вычитаете долги бизнеса из его Гудвилла и рыночной стоимости. Четвертый метод предполагает расчет прибыльности компании, что означает определение стоимости предприятия на основе средних прошлых прибылей и желаемой доходности.

Все эти методы хорошо работают, но важно выбрать правильный для вашего предприятия. Intercompany Solutions может помочь вам определить, какой метод оценки наилучшим образом соответствует вашим потребностям. Помимо оценки, очень важно также провести комплексную юридическую проверку (due diligence). При проведении due diligence вы рассматриваете такие факторы, как финансовые и юридические записи. Все ли правильно и оправдано законом? Есть ли какие-либо преступные действия, связанные с компанией? Есть ли какие-либо лица, работающие в компании, которые могут представлять будущую угрозу? Есть ли текущие судебные иски или претензии против компании? Во время due diligence все эти потенциальные риски исследуются, чтобы выяснить, действительно ли предоставленная продавцом информация верна. Вы можете узнать больше о due diligence на этой странице. Если информация оказывается неверной и, следовательно, сопряжена с рисками, вы можете принять контрмеры, такие как снижение продажной цены. В качестве альтернативы, вы также можете отказаться от покупки компании, если ее неправомерные действия могут поставить вас под угрозу в будущем.

При необходимости: организуйте финансирование

В некоторых случаях владельцы бизнеса уже обладают достаточным капиталом для покупки другой компании. Если это не ваш случай, знайте, что сегодня существует множество вариантов для привлечения финансирования. Наиболее консервативный вариант , это банковский кредит. Если у вас хороший бизнес-план, велика вероятность, что банк предоставит вам кредит, если он ожидает вашего успеха в приобретении. Вы также можете выбрать краудфандинг, что особенно выгодно, если у вас есть оригинальная или устойчивая идея. Кроме того, вы можете выбрать неформальные инвестиции или принять капитал от кого-то из вашей сети. По опыту мы знаем, что финансирование покупки компании часто включает в себя комбинацию методов финансирования. Также обратите внимание, что продавец иногда оставляет часть продажной цены в покупаемой вами компании. Затем вы можете погасить любой остаточный долг с процентами. Не стесняйтесь обращаться к нам для получения дополнительной информации о надлежащем финансировании вашего приобретения.

Завершение сделки

Вы выполнили все вышеупомянутые шаги, а также получили достаточный капитал для финансирования приобретения компании? Тогда пришло время составить официальный договор купли-продажи, который оформляется у нотариуса. В договор купли-продажи включаются все договоренности из ранее составленного LOI. Вам нужно будет посетить нотариуса и подписать договор купли-продажи, чтобы сделка стала официальной. Вам также следует учесть некоторые дополнительные расходы на передачу, которые прибавляются к согласованной цене продажи. Это такие расходы, как нотариальные расходы и гонорар вашего консультанта, а также расходы на любые проверки due diligence и, возможно, финансовые расходы.

Что происходит после продажи?

Когда передача бизнеса завершена, вам необходимо позаботиться о дополнительных процедурах и шагах, таких как регистрация в Голландской торговой палате. Когда вы становитесь новым владельцем компании, это означает, что вы обычно получите новый регистрационный номер Торговой палаты. Это не требуется только в том случае, если компания продолжает существовать точно так же, как и раньше. Вы также получите голландский номер BTW, и вам придется открыть банковский счет, если у вас его еще нет. Кроме того, вам также придется проинформировать все заинтересованные стороны о продаже, такие как партнеры, клиенты и поставщики. Мы настоятельно советуем представить себя сотрудникам компании, чтобы они знали, с кем будут иметь дело в дальнейшем.

Вам также необходимо подумать о будущем компании и обо всех организационных аспектах поглощения. Вам следует подумать о том, как наилучшим образом объединить обе компании. Это поднимает такие вопросы, как возможное изменение текущего корпоративного климата и то, как вы будете вовлекать сотрудников в ваше новое стратегическое видение. По сути, вы можете предотвратить множество проблем и беспорядков внутри компании, если будете хорошо и часто сообщать о своих планах. Вы должны информировать всех вовлеченных сотрудников о своих будущих планах и о том, как вы видите их участие в них. Во многих случаях продавец будет рад помочь вам в этом. Просто убедитесь, что у вас четко определены границы вашей собственной ответственности и ответственности других сотрудников, чтобы предотвратить любое нежелательное вмешательство.

Intercompany Solutions может проконсультировать вас по вопросам поглощения компаний

Если вы ищете надежного партнера на протяжении всего процесса приобретения, то Intercompany Solutions с удовольствием окажет вам помощь на каждом шагу. Мы можем проинформировать вас обо всех соответствующих аспектах, касающихся продажи, таких как лучший метод приобретения для вашего плана. Мы также можем провести проверку due diligence, выполнить оценку компании, которую вы собираетесь купить, и уладить все административные вопросы. Мы помогаем иностранцам в создании и приобретении бизнеса в Нидерландах, что означает, что мы также можем обработать весь процесс регистрации в Голландской торговой палате. Если вам нужно финансирование, мы также можем указать вам правильное направление. Обладая многолетним профессиональным опытом в области создания бизнеса, мы можем предоставить вам все дополнительные услуги, необходимые для успешной продажи. Не стесняйтесь обращаться к нам в любое время за личной консультацией или четкой сметой.

Источники:

https://business.gov.nl/ending-or-transferring-your-business/index.html

Formation time	Dutch BV formation completed in 3 to 5 business days
Process	Fully remote setup with step-by-step guidance
Compliance	Expert support for registration, VAT and compliance
Aftercare	Accounting, tax and legal support included
One partner	All of the above through one trusted formation partner

Покупка бизнеса в Нидерландах для иностранца: краткое руководство